COREDO

В 2025 году более 70% новых финтех-компаний в Европе и Азии сталкиваются с задержками при лицензировании, теряя до 18 месяцев операционного времени и сотни тысяч евро на дополнительных согласованиях и повторных проверках. За этим сухим фактом скрывается фундаментальная проблема: большинство предпринимателей и финансовых директоров не понимают, чем принципиально отличается банковская лицензия в ЕС от финансовой лицензии, какие возможности и ограничения они несут для бизнеса, и как выбрать оптимальный путь масштабирования в условиях жесткого регулирования и растущей конкуренции.

Почему получение лицензии в Люксембурге может занять вдвое больше времени, чем в Литве? Какой минимальный капитал потребуется для EMI, PI или универсального банка? Какие риски и расходы на AML-комплаенс стоит закладывать в бюджет, чтобы не столкнуться с санкциями и блокировками счетов? И, наконец, какой тип лицензии реально даст вашему финтех-стартапу доступ к трансграничным платежам, кредитованию и интеграции с VISA и MasterCard?

Банковская лицензия в ЕС: ключевые особенности

Банковская лицензия в ЕС — это разрешение, выдаваемое национальным регулятором или Европейским центральным банком (ЕЦБ), позволяющее вести классическую банковскую деятельность: привлечение депозитов, кредитование, открытие счетов для физических и юридических лиц, выпуск банковских карт и интеграцию с международными платежными системами.

Основные требования к банковской лицензии

• Минимальный уставный капитал: для универсального банка: от 5 млн евро, для специализированных банков (например, в Литве), от 1 млн евро. Капитал должен быть подтвержден прозрачными источниками финансирования и соответствовать требованиям к структуре капитала.
• Квалификация топ-менеджмента: члены совета директоров и руководители обязаны иметь опыт работы в банковском секторе, подтвержденную репутацию и отсутствие конфликтов интересов. В COREDO мы всегда рекомендуем готовить отдельный досье на каждого кандидата, включая справки о благонадежности и рекомендации от предыдущих работодателей.
• Требования к офису и резидентности: банк обязан иметь физический офис в стране лицензирования, а ключевые лица, быть резидентами или иметь долгосрочные визы. Например, в Великобритании минимум один директор должен быть резидентом страны, а в Люксембурге: наличие реального офиса и сотрудников является обязательным условием.
• Внутренний аудит и системы контроля: обязательное наличие отделов внутреннего аудита, AML-комплаенса, управления рисками и раскрытия информации о принимаемых рисках.

Регулирующие органы и надзор

• Европейский центральный банк (ЕЦБ): осуществляет надзор над системно значимыми банками и координирует единый надзорный механизм (SSM) в рамках ЕС.
• Национальные регуляторы: в Германии — BaFin, в Великобритании, FCA и PRA, в Люксембурге — CSSF. Каждый орган предъявляет свои требования к структуре капитала, квалификации менеджмента и процедурам Due Diligence.
• Единая банковская лицензия в ЕЭЗ: позволяет после получения лицензии в одной стране ЕС открывать филиалы и предоставлять услуги во всех странах Европейской экономической зоны без повторного лицензирования.

Примеры стран с банковскими лицензиями

• Великобритания: гибкая система для цифровых банков, но строгие требования к резидентности и капиталу.
• Германия: высокий порог капитала, жесткий надзор BaFin, популярна для крупных международных банков.
• Люксембург: развитая инфраструктура для private banking и wealth management, но длительный процесс лицензирования и строгие требования к физическому присутствию.

Финансовая лицензия и её виды в Европе

Финансовая лицензия охватывает деятельность, не связанную с классическим банкингом: электронные платежи, выпуск электронных денег, мобильные кошельки, интеграцию с VISA и MasterCard, проведение платежных операций и расчетов.

Основные типы финансовых лицензий

• EMI лицензия (Electronic Money Institution): позволяет выпускать электронные деньги, открывать счета для клиентов, интегрировать платежные карты, но не дает права привлекать депозиты или выдавать кредиты.
• PI лицензия (Payment Institution): разрешает предоставлять платежные услуги (переводы, эквайринг, платежи через мобильные и цифровые кошельки), но не выпускать электронные деньги и не открывать полноценные счета.

EMI и PI лицензии: различия

Лицензирование в странах ЕС

• Литва: одна из самых быстрых и доступных юрисдикций для получения EMI и PI лицензий, минимальный капитал, 350 000 евро, сроки рассмотрения, от 3 до 6 месяцев. Решение, разработанное в COREDO для финтех-стартапа в Вильнюсе, позволило клиенту выйти на рынок за 4,5 месяца, интегрировать платежи с VISA и MasterCard и масштабироваться на 7 стран ЕЭЗ.
• Великобритания: строгие требования к физическому присутствию, обязательный офис и резидентство ключевых лиц, но развитая инфраструктура для интеграции с международными платежными системами.
• Люксембург: высокий порог входа, длительный процесс due diligence, но престижная юрисдикция для крупных финтех-компаний.

Банковская лицензия vs финансовая лицензия в ЕС

Ключевые различия и влияние на бизнес

Как получить лицензию в ЕС?

процесс получения лицензии в ЕС: пошаговая инструкция, это комплекс формальных и практических этапов, которые необходимо пройти компаниям для легальной деятельности на европейском рынке. На каждом шаге действует ряд общих требований к заявителю, непосредственно влияющих на вероятность одобрения лицензии и дальнейшее взаимодействие с регулятором.

Общие требования к заявителю

• Документы: учредительные документы, бизнес-план, структура капитала, сведения о бенефициарах, резюме и справки о руководстве.
• Структура компании: прозрачная корпоративная структура, наличие квалифицированных директоров и акционеров, отсутствие офшорных элементов.
• Квалификация руководства: подтвержденный опыт работы в финансовом секторе, рекомендации, отсутствие судимостей и конфликтов интересов.

Особенности получения банковской лицензии

• Проверка источников финансирования: регулятор требует раскрытия всех источников капитала, подтверждения легальности происхождения средств, анализа структуры капитала и планов финансирования.
• Due diligence: комплексная проверка всех участников, процедур внутреннего контроля, систем AML и управления рисками.
• Внутренний аудит: обязательное наличие отдела внутреннего аудита, регулярные проверки и отчеты для регулятора.

Получение EMI и PI лицензий

• Минимальный капитал: для EMI, 350 000 евро, для PI, от 20 000 до 125 000 евро, в зависимости от объема операций.
• Офис и физическое присутствие: обязательный офис в стране лицензирования, наличие сотрудников, резидентство ключевых лиц.
• Сроки рассмотрения: в Литве, от 3 до 6 месяцев, в Великобритании: от 6 до 12 месяцев, в Люксембурге, до 18 месяцев.
• Документы: заявление, бизнес-план, финансовые прогнозы, описание IT-инфраструктуры, процедуры AML и внутреннего контроля.

Какие юрисдикции выбрать?

• Люксембург: высокий порог входа, длительный due diligence, строгие требования к физическому присутствию, престиж для private banking.
• Литва: быстрый процесс, минимальный капитал, популярна для финтех-стартапов.
• Великобритания: развитая инфраструктура, строгий надзор, обязательный офис и резидентство.

Регулирование и соответствие: AML, финансовый мониторинг, риски

Регулирование и соответствие в сфере AML, финансового мониторинга и управления рисками становятся ключевыми задачами для финансовых организаций в условиях ужесточения требований законодательства и постоянного усложнения схем отмывания средств. Эффективное выполнение основных требований позволяет не только минимизировать юридические и репутационные риски, но и выстраивать прозрачные процессы внутреннего контроля.

Основные требования AML и финансового мониторинга

• AML-требования: обязательное внедрение процедур идентификации клиентов (KYC), мониторинга транзакций, отчетности о подозрительных операциях, регулярного обучения персонала.
• финансовый мониторинг: автоматизированные системы контроля, интеграция с национальными и международными реестрами, раскрытие информации о рисках и процедурах управления ими.
• Внутренний аудит: регулярные проверки, отчеты для регулятора, независимая оценка эффективности процедур AML и управления рисками.

Влияние PSD2 и других нормативных актов

• PSD2: директива ЕС, регулирующая платежные системы, открывает доступ к API банков, усиливает требования к безопасности, прозрачности и защите данных клиентов.
• Санкции и штрафы: за несоблюдение AML и финансового мониторинга — штрафы до 10% годового оборота, блокировка счетов, отзыв лицензии, запрет на деятельность.

Лицензирование финтех-стартапов в ЕС

выбор лицензии для финтех-стартапа определяет не только формальные рамки работы компании, но и открывает различные сценарии масштабирования бизнеса в ЕС. Специфика регулирования и требования к лицензированию в Европейском союзе создают для стартапов необходимость тщательно подходить к выбору между банковской лицензией, EMI и PI, от этого зависит возможная бизнес-модель, скорость выхода на рынок и дальнейшее развитие проекта.

Критерии выбора банковской, EMI или PI лицензии

• Бизнес-модель: если цель — кредитование и депозиты, необходима банковская лицензия; для электронных платежей, мобильных кошельков и выпуска электронных денег: EMI; для эквайринга и платежных операций — PI.
• Капитальные затраты: банковская лицензия требует крупных инвестиций, EMI и PI: минимальный капитал и быстрый выход на рынок.
• Скорость лицензирования: EMI и PI лицензии можно получить за 3–6 месяцев, банковскую: от 12 до 24 месяцев.

Примеры бизнес-моделей и лицензий

• Платежная платформа: оптимальна EMI лицензия, интеграция с VISA и MasterCard, выпуск электронных денег, открытие счетов для клиентов.
• Мобильный кошелек: EMI или PI лицензия, быстрый запуск, минимальные требования к капиталу.
• Цифровой банк: банковская лицензия, доступ к кредитованию, депозитам, международной экспансии.

Трансграничная экспансия возможностей

• Паспортизация лицензий: после получения лицензии в одной стране ЕЭЗ можно предоставлять услуги во всех странах зоны без повторного лицензирования.
• Ограничения: для банков — практически отсутствуют, для EMI и PI: ограничения по видам услуг и операционным лимитам.

Минимизация затрат и рисков

Ключевые выводы и рекомендации

Практические рекомендации и ключевые выводы помогут обратить внимание на самые важные аспекты оптимизации сайта и облегчить внедрение эффективных решений. В этом разделе собраны основные различия подходов и советы, которые стоит учитывать для повышения позиции сайта и достижения стабильных результатов.

Сводка основных различий и советов

• Банковская лицензия: для крупных проектов с амбициями в кредитовании и депозитах, требует значительного капитала и длительного процесса лицензирования.
• EMI лицензия, оптимальна для финтех-стартапов, платежных платформ и мобильных кошельков, минимальный капитал, быстрый выход на рынок.
• PI лицензия — подходит для эквайринга, платежных операций, интеграции с электронными кошельками.

Рекомендации к подготовке лицензирования

• Подготовьте подробный бизнес-план с финансовыми прогнозами, описанием IT-инфраструктуры и процедур AML.
• Обеспечьте прозрачную структуру капитала и квалифицированное руководство.
• Выберите юрисдикцию с оптимальными требованиями и сроками рассмотрения.

Советы по AML и управлению рисками

• Внедрите автоматизированные системы мониторинга, обучайте персонал, проводите регулярные внутренние аудиты.
• Раскрывайте информацию о рисках, интегрируйте процедуры управления ими в операционную деятельность.

Как выбрать юрисдикцию?

• Оцените требования к капиталу, квалификации руководства, срокам рассмотрения и стоимости лицензирования.
• Литва: быстрый процесс, минимальный капитал, популярна для стартапов.
• Великобритания, развитая инфраструктура, строгий надзор.
• Люксембург — престиж, высокий порог входа.

Приложения и FAQ

Раздел “Приложения и FAQ” создан для того, чтобы собрать в одном месте структурированные дополнительные материалы и ответы на частые вопросы по теме лицензирования. Здесь вы найдете практические документы, такие как чек-листы для подачи на EMI/PI лицензию, а также разъяснения по ключевым этапам и нюансам процесса.

Чек-лист документов для подачи на лицензию EMI/PI

• Учредительные документы
• Бизнес-план
• Финансовые прогнозы
• Сведения о бенефициарах
• Резюме руководства
• Описание IT-инфраструктуры
• Процедуры AML и внутреннего контроля

FAQ

Современный рынок предлагает предпринимателям и инвесторам широкий выбор юридических структур инвестиционных фондов. Наиболее востребованы SPV (Special Purpose Vehicle), паевые инвестиционные фонды (ПИФ), закрытые инвестиционные фонды (ЗПИФ) и специализированные формы, такие как ZISIF. Выбор структуры определяет не только налоговую нагрузку и степень защиты активов, но и возможности для масштабирования, привлечения инвесторов, управления рисками и соответствия международным стандартам.

Что такое SPV и зачем нужна?

SPV, это юридическое лицо, создаваемое для реализации конкретной инвестиционной задачи или структурирования сделки. В практике COREDO SPV часто используются для изоляции рисков по отдельным проектам, привлечения финансирования под конкретные активы или создания платформы для венчурных инвестиций.

ПИФ и ЗПИФ: отличия и виды фондов

В ПИФе пайщики приобретают долю (пай) в общем пуле активов, а управление осуществляется на основании правил доверительного управления (ПДУ). Открытые ПИФы обеспечивают высокую ликвидность, пай можно продать в любой момент, а входной порог минимален. При этом для долгосрочных и сложных инвестиционных стратегий оптимальным инструментом становится закрытый инвестиционный фонд (ЗПИФ).

ЗПИФ отличается фиксированным сроком действия, ограниченным числом пайщиков и возможностью инвестировать в менее ликвидные активы, недвижимость, венчурные проекты, частные компании, необращающиеся ценные бумаги. Порог входа в ЗПИФ обычно выше, а ликвидность инвестиционных паев ограничена: их можно реализовать только по окончании срока фонда или на вторичном рынке.

ZISIF и другие формы инвестиционных фондов

Такие структуры широко распространены в Люксембурге, на Кипре, в Эстонии и Чехии. Они позволяют гибко управлять активами, использовать смешанные инвестиционные стратегии и минимизировать налоговую нагрузку за счет специальных режимов.

SPV или ЗПИФ: как выбрать структуру?

ЗПИФ позволяет реализовать сложные инвестиционные стратегии, интегрировать управление недвижимостью, венчурными проектами и частными компаниями. SPV же подходит для разовых сделок, секьюритизации, управления отдельными активами или проектами с ограниченным сроком.

В одном из кейсов COREDO для международной девелоперской группы была реализована комбинированная структура: SPV использовался для приобретения и управления отдельными объектами недвижимости, а ЗПИФ — для объединения инвестиций и распределения дохода между пайщиками с учетом налоговых льгот.

Регистрация и сопровождение инвестиционного фонда

Процедура регистрации инвестиционного фонда существенно различается в зависимости от юрисдикции. В странах ЕС (например, Люксембург, Кипр, Эстония) регистрация фонда требует утверждения уставных документов, правил доверительного управления, привлечения лицензированных управляющих компаний, специализированного депозитария и регистратора инвестиционных фондов. В Великобритании действует система лицензирования FCA, а в Сингапуре: лицензии MAS для управляющих компаний и фондов.

Поэтому при регистрации инвестиционного фонда критически важно обеспечить юридическую упаковку капитала с учетом требований AML, KYC и международных стандартов FATF.

Решения, реализованные командой COREDO в Чехии и Эстонии, показали: интеграция профессионального депозитария и независимого оценщика активов минимизирует риски и повышает доверие со стороны инвесторов и регуляторов.

Управление активами через ЗПИФ

Организация управления активами в ЗПИФ требует четко выстроенной структуры органов управления: управляющая компания, специализированный депозитарий, регистратор, независимый оценщик активов. Каждый элемент играет свою роль: управляющая компания отвечает за инвестиционную стратегию, депозитарий: за хранение и учет активов, регистратор — за ведение реестра пайщиков, оценщик: за регулярную оценку стоимости активов.

ЗПИФ позволяет инвестировать в широкий спектр активов: недвижимость как актив, венчурные проекты, частные компании, необращающиеся ценные бумаги. В практике COREDO нередко реализуются смешанные инвестиционные фонды, сочетающие несколько классов активов для диверсификации и повышения ROI инвестиций через ЗПИФ.

Как работают закрытые ПИФы?

Порог входа в ЗПИФ обычно выше, чем в открытых фондах, что обусловлено ориентацией на квалифицированных инвесторов. Тем не менее для отдельных стратегий допускается создание ЗПИФ для одного учредителя, что востребовано при структурировании частного капитала или семейных офисов.

Передача паев третьим лицам возможна только с согласия управляющей компании или в рамках установленных правил. Срок действия фонда фиксирован, но возможна пролонгация срока действия ЗПИФ или досрочная ликвидация ЗПИФ при наступлении определенных условий, прописанных в ПДУ.

Практика COREDO показывает: грамотная проработка ПДУ позволяет избежать большинства споров и обеспечить устойчивость фонда в долгосрочной перспективе.

Оптимизация налогообложения и защита инвестиций через ЗПИФ

Это позволяет эффективно структурировать сделки через ЗПИФ, минимизировать налоговые риски и обеспечить юридическую защиту инвестиций.

Команда COREDO неоднократно реализовывала проекты по структурированию сделок через ЗПИФ для инвестиций в частные компании, недвижимость и венчурные проекты.

Риски инвестиций через ЗПИФ минимизируются благодаря диверсификации активов, независимой оценке и строгому контролю со стороны управляющей компании и регуляторов. Пример из практики COREDO: для фонда, инвестирующего в необращающиеся ценные бумаги и стартапы, была выстроена система внутреннего комплаенса и регулярного аудита, что позволило привлечь институциональных инвесторов и снизить стоимость заемного капитала.

Ключевые выводы и рекомендации для инвесторов и предпринимателей

• SPV — оптимален для разовых сделок, секьюритизации, управления отдельными активами. ЗПИФ: инструмент для долгосрочных инвестиций, доверительного управления, оптимизации налогообложения и защиты капитала.
• Выбор структуры фонда зависит от целей инвестирования, состава активов, требований к ликвидности, состава инвесторов и юрисдикции.
• Регистрация инвестиционного фонда требует тщательной юридической упаковки капитала, соблюдения AML и KYC, привлечения профессиональных управляющих компаний и специализированного депозитария.
• Для минимизации рисков важно проработать правила доверительного управления, обеспечить регулярную оценку активов и прозрачность операций.
• При выборе юридического партнера обращайте внимание на опыт в международных проектах, знание специфики юрисдикций, наличие комплексных решений по регистрации, лицензированию и сопровождению инвестиционных фондов.

SPV vs ПИФ vs ЗПИФ: сравнение

Глоссарий ключевых терминов

• ПДУ (Правила доверительного управления): основной документ фонда, определяющий права пайщиков, порядок управления и ликвидации.
• Доверительное управление: передача активов в управление профессиональной компании на основании ПДУ.
• Специализированный депозитарий: независимая организация, отвечающая за хранение и учет активов фонда.
• Регистратор инвестиционных фондов: ведет реестр пайщиков, обеспечивает прозрачность операций.
• Квалифицированный инвестор: инвестор, соответствующий установленным критериям по опыту, капиталу и знаниям.
• Необращающиеся ценные бумаги: инструменты, не торгующиеся на бирже (например, доли в частных компаниях).
• Интервальный ПИФ (ИПИФ): фонд, в котором пай можно выкупить только в определенные интервалы времени.

FAQ

1. Как выбрать оптимальную юридическую структуру инвестиционного фонда?

   Выбор зависит от целей инвестирования, состава активов, требований к ликвидности и налоговой оптимизации. Для разовых проектов подходит SPV, для долгосрочных и диверсифицированных: ЗПИФ или ZISIF.

2. Какие требования предъявляются к регистрации фонда в ЕС и Азии?

   Необходима регистрация у регулятора, утверждение ПДУ, привлечение управляющей компании, депозитария и регистратора, а также соблюдение AML/KYC.

3. Как обеспечить юридическую защиту инвестиций?

   Используйте многоуровневую инфраструктуру: управляющая компания, специализированный депозитарий, независимый регистратор, регулярная оценка активов, прозрачные правила доверительного управления.

4. Какие риски связаны с инвестициями через ЗПИФ?

   Ограниченная ликвидность, необходимость строгого соблюдения регуляторных требований, риски оценки активов. Практика COREDO показывает, что грамотная структура и комплаенс минимизируют эти риски.

5. Какой минимальный порог входа в ЗПИФ?

   В зависимости от юрисдикции и стратегии фонда, порог может составлять от нескольких тысяч до сотен тысяч евро.

Если вы планируете запуск инвестиционного фонда, структурирование капитала или оптимизацию налогообложения, команда COREDO готова предложить комплексные решения, учитывающие специфику вашего бизнеса и юрисдикции. Надежная юридическая инфраструктура, фундамент долгосрочного успеха в мире инвестиций.

В 2026 году Литва оказалась в центре внимания европейского крипторынка: по данным Европейской комиссии, только за последний год объем операций с криптоактивами в стране вырос более чем на 120%. Это не просто статистика: это вызов для каждого, кто строит или масштабирует криптобизнес в ЕС. Почему? Потому что с 2026 года регулирование криптовалюты в Литве меняется радикально: вступает в силу MiCA (Markets in Crypto-Assets), а национальные нормы становятся строже и прозрачнее, чем когда-либо прежде.

Сегодня предприниматели сталкиваются не только с необходимостью регистрации криптокомпании в Литве, но и с новыми требованиями к лицензированию, капиталу, AML и корпоративному управлению. Ошибка на любом этапе, и бизнес рискует потерять доступ к рынкам ЕС, столкнуться с санкциями или штрафами, а в худшем случае — быть исключенным из легального поля.

Готовы ли вы к этим переменам? Как использовать переходный период CASP, чтобы не только выжить, но и получить конкурентное преимущество? Какие шаги обеспечат прозрачность и безопасность операций с криптоактивами в Литве в 2026 году?

В этой статье я, Никита Веремеев, основатель COREDO, делюсь практическими стратегиями и опытом нашей команды, чтобы вы не только поняли суть изменений, но и получили пошаговое руководство по адаптации к новым правилам. Прочитайте до конца, вы найдете не только ответы на острые вопросы, но и инструменты для роста вашего криптобизнеса в новой регуляторной реальности.

Изменения в регулировании крипты в Литве 2026

2026 год стал точкой невозврата для индустрии криптоактивов в Литве. Вступление в силу MiCA Литва и национальных поправок полностью переформатировали подход к лицензированию, регистрации и надзору за криптобизнесом. Ключевые изменения затронули не только юридические лица, но и всех поставщиков услуг с криптоактивами (CASP и VASP).

• MiCA Литва: С 2026 года все криптоактивы Литва 2026 и связанные с ними услуги регулируются на уровне ЕС по единым стандартам. Это обеспечивает прозрачность, защиту инвесторов и единые правила игры для всех участников рынка.
• Переходный период CASP Литва: До 1 января 2026 года действовал переходный период, позволявший уже работающим компаниям адаптироваться к новым требованиям без риска немедленного прекращения деятельности.
• регистрация криптокомпании в Литве 2026: Процедура регистрации стала строже — теперь требуется не только юридическое оформление, но и соответствие новым критериям по капиталу, корпоративному управлению и внутренним политикам AML.

Внедрение MiCA в Литве: что нового?

MiCA — это не просто очередной регламент, а фундаментальная перестройка рынка. Основные положения MiCA, которые теперь обязательны для Литвы:

• Требования MiCA для криптокомпаний в Литве: Любая компания, оказывающая услуги с криптоактивами (CASP, VASP), обязана получить лицензию крипто Литва через национального регулятора — Банк Литвы.
• Лицензирование VASP Литва: Впервые четко определены категории услуг (обмен, хранение, управление портфелями, консультирование), для каждой из которых установлен свой минимальный капитал и требования к внутренним процедурам контроля.
• Унификация правил по ЕС: Благодаря MiCA Литва становится частью единого европейского рынка, что упрощает паспортирование лицензии и выход на рынки других стран ЕС и ЕЭЗ.

Переходный период для CASP и его значение

Переходный период CASP Литва: это уникальное окно возможностей, которое завершилось 1 января 2026 года. В этот период компании могли продолжать деятельность по старым правилам, параллельно приводя свои процессы в соответствие с MiCA.

• Как подготовить криптобизнес к требованиям MiCA в Литве: Решение, разработанное в COREDO, включало аудит внутренних политик, обновление процедур KYC и внедрение систем мониторинга транзакций.
• Последствия окончания переходного периода: С 2026 года отсутствие лицензии или несоблюдение новых требований ведет к немедленной приостановке деятельности и риску крупных штрафов.

Лицензирование криптобизнеса в Литве по MiCA

С 2026 года лицензия крипто Литва стала обязательным условием для всех, кто планирует оказывать криптоуслуги в Литве 2026 и выходить на рынки ЕС. Банк Литвы выступает единым окном для подачи заявок и осуществляет надзор за соответствием компаний новым стандартам.

• Лицензирование VASP Литва: Процесс стал цифровым, прозрачным и стандартизированным. Теперь каждая заявка проходит комплексную проверку на соответствие требованиям MiCA и национального законодательства.
• Требования к капиталу криптобизнеса Литва: Минимальный капитал варьируется от 50 тыс. до 125 тыс. евро в зависимости от типа предоставляемых услуг. Это ужесточение по сравнению с прежними нормами.
• Роль Банка Литвы в регулировании крипты: Регулятор не только выдает лицензии, но и осуществляет регулярный надзор, включая проверки корпоративного управления, внутреннего контроля и комплаенса.
• Права паспортирования лицензии в ЕС: Литовская лицензия CASP дает право оказывать услуги во всех странах ЕС и ЕЭЗ без необходимости получения дополнительных разрешений.

Как получить криптолицензию в Литве под MiCA?

Практика COREDO показывает, что успех лицензирования зависит от тщательной подготовки и понимания всех этапов процесса:

1. Сбор документов и критерии оценки: Необходимо подготовить учредительные документы, бизнес-план, описание внутренних политик AML, сведения о бенефициарах и структуре капитала.
2. Электронная подача заявки: Все документы подаются через электронную систему «единое окно» Банка Литвы, что ускоряет процесс и минимизирует бюрократию.
3. Внутренние процедуры комплаенс и AML: Для получения лицензии обязательны внедрение комплаенс-стандартов, назначение ответственного за AML и разработка внутренних политик по идентификации клиентов и мониторингу операций.

Требования к капиталу и корпоративному управлению

MiCA и национальные нормы Литвы 2026 года ужесточили требования к капиталу и корпоративному управлению:

• Минимальные пороги капитала: 50 000 евро для консультационных услуг, 125 000 евро, для хранения криптоактивов и управления портфелями.
• Ответственный менеджер по AML: Обязательное назначение резидента Литвы, обладающего опытом в области AML/CFT.
• корпоративное управление: Внедрение системы внутреннего контроля, регулярный аудит, прозрачная структура собственности.

AML и финансовые преступления в криптосекторе Литвы

В 2026 году AML криптовалюты Литва вышел на новый уровень. Закон о предотвращении отмывания денег и финансирования терроризма (AML/CFT) интегрирован с MiCA, а надзор усилили сразу два органа — Банк Литвы и Служба расследования финансовых преступлений Литвы (FCIS).

• Контроль финансовых преступлений в крипто Литве: FCIS теперь обладает расширенными полномочиями по мониторингу операций, расследованию подозрительных транзакций и наложению штрафов.
• Внутренние политики AML для криптокомпаний Литва: Каждая компания обязана внедрить процедуры KYC, мониторинга транзакций и оценки рисков.
• Роль Банка Литвы в регулировании крипты: Регулятор осуществляет регулярные проверки, требует отчетности и подтверждения эффективности внутренних политик AML.

Рекомендации по соблюдению AML и CFT

Эффективное соблюдение AML и CFT — это не только требование закона, но и основа доверия клиентов и партнеров.

• Организация KYC и мониторинга операций: Внедрение многоуровневой идентификации клиентов, регулярная верификация источников средств.
• Системы оценки рисков и отчетности: Использование автоматизированных инструментов для анализа транзакций, своевременная подача отчетов в FCIS и Банк Литвы.
• Ответственность за несоблюдение требований: Штрафы за нарушение AML-стандартов достигают сотен тысяч евро, а в случае систематических нарушений возможна отзыв лицензии и уголовное преследование.

Криптобизнес в Литве и ЕС: новые правила

Внедрение MiCA Литва и национальных изменений стало катализатором для масштабирования криптобизнеса в ЕС и повышения инвестиционной привлекательности сектора.

• Масштабирование криптобизнеса в ЕС: Лицензия CASP, полученная в Литве, открывает доступ к рынкам ЕС и ЕЭЗ, упрощая выход на новые юрисдикции.
• Риски и возможности: Строгие требования к капиталу и комплаенсу увеличивают порог входа, но одновременно защищают рынок от недобросовестных игроков.
• Сравнение регулирования крипты в ЕС и Азии: Европейский подход (MiCA) отличается акцентом на прозрачность, защиту инвесторов и интеграцию с банковской инфраструктурой, в то время как в ряде азиатских стран регулирование менее унифицировано.
• Влияние MiCA на криптоэкосистему Литвы: Новые правила способствуют формированию устойчивой экосистемы, привлекают институциональных инвесторов и способствуют развитию инноваций.

Практические шаги для руководителей криптобизнеса в Литве

На практике успешная адаптация к новым правилам требует системного подхода и внимания к деталям.

• подготовка к лицензированию и аудиту: Проведите внутренний аудит процессов, обновите документацию, внедрите автоматизированные системы KYC/AML.
• Организация внутреннего комплаенса и AML-политик: Разработайте и утвердите внутренние процедуры контроля, назначьте ответственных лиц, проведите обучение персонала.
• Стратегия использования переходного периода CASP: Используйте оставшееся время для тестирования новых процедур, корректировки бизнес-модели и подготовки к аудиту Банка Литвы.
• Обеспечение прозрачности и безопасности операций: Интегрируйте бизнес с платежной инфраструктурой, используйте современные инструменты мониторинга и отчетности.
• Выбор надежных партнеров и консультантов: Опыт COREDO показывает, что сотрудничество с профессиональными консультантами позволяет минимизировать риски и ускорить процесс получения лицензии.

Практические рекомендации и ключевые выводы

2026 год стал переломным для регулирования криптовалюты в Литве. Внедрение MiCA Литва, ужесточение требований к лицензированию и AML, а также новые стандарты корпоративного управления формируют новую реальность для криптобизнеса.

Чек-лист для запуска и ведения криптобизнеса в Литве с 2026 года:

• Провести аудит бизнес-процессов и внутренней документации.
• Подготовить полный пакет документов для лицензирования CASP.
• Внедрить современные системы KYC/AML и внутреннего контроля.
• Назначить ответственных за комплаенс и AML, обеспечить их обучение.
• Интегрировать бизнес с платежной инфраструктурой ЕС.
• Обеспечить прозрачность и безопасность операций с криптоактивами.
• Использовать возможности переходного периода CASP для адаптации.
• Сотрудничать с профессиональными консультантами для ускорения процесса лицензирования.

Если вы ищете надежного партнера для регистрации криптокомпании в Литве 2026, получения лицензии крипто Литва или комплексной поддержки, команда COREDO готова предложить решения, проверенные на практике и соответствующие самым строгим стандартам ЕС.

Сравнение требований MiCA и норм Литвы 2026