COREDO

Каков реальный риск для бизнеса? Почему даже формальное несоблюдение сроков грозит не только шестизначными штрафами, но и блокировкой счетов, отзывом лицензий и потерей партнеров?

Здесь: не только аналитика, но и практические шаги, чек-листы и стратегические идеи, которые команда COREDO успешно реализует для клиентов в самых сложных юрисдикциях. Прочитайте статью до конца, чтобы не допустить критических ошибок и выстроить устойчивую систему AML compliance.

Что такое AML аудит для бизнеса в Чехии

В условиях ужесточения регуляторных требований именно AML аудит помогает компаниям не только соответствовать законодательству, но и минимизировать риски финансовых санкций и репутационных потерь.

Определение AML аудита и его роль в требованиях

Внутренний аудит позволяет выявить пробелы в процедурах, оценить эффективность текущих мер, а внешний аудит — получить независимую экспертизу и подготовиться к регуляторным проверкам. Практика COREDO подтверждает: регулярный аудит снижает риск штрафов, блокировки счетов и потери лицензий, а также повышает доверие банков и партнеров.

Новые требования AML в 2025 году

С 2025 года FAU (Финансово-аналитический офис Чехии) ужесточил требования: расширен перечень обязанных лиц, введена обязательная регистрация контактного лица AML, усилены процедуры идентификации бенефициарных владельцев, а все процессы должны быть документированы и автоматизированы. Решение, разработанное в COREDO для международных клиентов, включает интеграцию новых требований в бизнес-процессы и подготовку к дедлайну 1 февраля 2025 года.

Штрафы за нарушение AML в Чехии

Нарушения фиксируются в публичных реестрах, что ведет к репутационным потерям и разрыву отношений с банками и инвесторами. В практике COREDO были кейсы, когда несвоевременная регистрация контактного лица AML приводила к блокировке всех исходящих платежей до устранения нарушения.

AML аудит в Чехии, этапы проведения

Проведение AML аудита в Чехии — это не разовая формальность, а комплексный процесс, необходимый для каждого бизнеса, подчиняющегося требованиям противодействия отмыванию денег. Пошаговый гайд по этапам проведения AML аудита поможет разобраться в деталях обязательных процедур, подготовить бизнес к проверкам регуляторов и выстроить систему комплаенса, устойчивую к рискам и соответствующую чешскому законодательству.

Подготовка и планирование AML аудита

Первый шаг, определение объема аудита и сбор всей документации: политики AML, KYC файлы, протоколы аудита, регистры операций. Опыт COREDO показывает: тщательная предварительная диагностика позволяет выявить скрытые риски и оптимально распределить ресурсы. На этом этапе формируется команда, определяются ключевые зоны риска и приоритеты проверки.

Оценка рисков и анализ юрисдикций

Команда COREDO использует современные инструменты анализа транзакций и профилирования клиентов, что позволяет выявлять аномалии и подозрительные паттерны на ранней стадии.

Проверка KYC-процедур клиентов

Внедрение digital onboarding и remote verification, реализованное COREDO для финтех-компаний, ускоряет процесс и снижает количество ошибок.

Анализ мониторинга транзакций и подозрительных операций

Современные transaction monitoring systems с AI поддержкой позволяют выявлять подозрительные операции в режиме реального времени. Важно оценить точность выявления аномалий, уровень ложных срабатываний и эффективность автоматизированных фильтров. В одном из кейсов COREDO интеграция AI-модулей снизила число ложных срабатываний на 45% без потери качества мониторинга.

Проверка санкционных скринингов и PEP мониторинга

Скрининги должны быть интегрированы в процесс онбординга и обновляться не реже одного раза в месяц. Решение COREDO для банковского сектора включает автоматическую сверку с глобальными списками и ведение истории проверок.

Этап 6: оценка внутренних политик и документов

Внутренние политики AML должны быть не только формально утверждены, но и регулярно обновляться с учетом изменений законодательства. Особое внимание уделяется протоколам аудита, ведению журналов мониторинга и корректности регистров операций. Практика COREDO показывает: четкая структура и распределение ответственности существенно повышают устойчивость compliance-системы.

Проверка системы отчетности о подозрительных операциях

Важно обеспечить полноту и качество информации, документировать все этапы подготовки и анализировать историю поданных отчетов. В одном из проектов COREDO автоматизация подготовки STR позволила сократить время реагирования до 2 часов.

Оценка компетенций AML и персонала

С 2025 года контактное лицо AML должно обладать подтвержденной квалификацией и опытом работы в сфере compliance. Оценка знаний персонала, регулярное обучение и тестирование — обязательные элементы эффективной AML программы. COREDO реализует комплексные обучающие модули и программы переподготовки для клиентов из разных отраслей.

Тестирование и проверка эффективности систем

Тестирование персонала, анализ предыдущих инцидентов, внутренний аудит и оценка эффективности обучения позволяют выявлять системные проблемы и своевременно их устранять. Решение, разработанное в COREDO, предусматривает проведение регулярных стресс-тестов и аудит эффективности compliance-процессов.

Этап 10: подготовка отчёта и рекомендаций

Практика COREDO подтверждает: четкий план follow-up аудита повышает вероятность успешного прохождения регуляторных проверок.

AML compliance в Чехии: требования

Ключевые требования к AML compliance в Чехии: это не формальные правила, а комплексная система мер, которая затрагивает структуру управления, внутренние процессы и контроль со стороны государства. В 2025 году вступили в силу новые обязанности, включая назначение и регистрацию контактного лица AML, без выполнения которых компании рискуют столкнуться с серьезными санкциями и утратой доверия со стороны партнеров и регуляторов.

Назначение и регистрация контактного лица AML

Требования включают профильное образование, опыт работы в AML/compliance и своевременное обновление данных через datová schránka. Контактное лицо несет персональную ответственность за взаимодействие с регуляторами и своевременную подачу STR.

Требования к внутренним AML-политикам

Важно документировать все процессы, распределять ответственность и регулярно обновлять политики в соответствии с новыми требованиями.

Требования к идентификации бенефициаров

Ужесточение требований 2025 года требует точного определения и раскрытия информации о бенефициарных владельцах, регулярной верификации данных и обновления информации при изменении структуры собственности. Все сведения должны быть внесены в реестр бенефициарных владельцев и доступны для проверки регуляторами.

Требования к KYC и процедурам Due Diligence

Все результаты due diligence документируются, а eKYC интегрируется в процессы онбординга для ускорения и повышения точности проверки.

Мониторинг транзакций: выявление подозрительных операций

Критерии выявления подозрительных операций должны быть формализованы, а отчеты STR подаваться в FAU в установленные сроки с полным пакетом информации.

AML compliance решения для Чехии

Технологические решения для AML compliance в Чехии становятся все более востребованными на фоне ужесточения законодательства и быстрого развития цифровых финансовых сервисов. Интеграция автоматизированных инструментов позволяет компаниям не только соответствовать регуляторным требованиям, но и значительно повысить эффективность обработки данных и управления рисками. Ниже рассмотрим ключевые вопросы выбора и внедрения таких решений на практике.

Автоматизация AML процессов: выбор и внедрение

Для компаний среднего размера оптимальны облачные transaction monitoring systems с возможностью интеграции с CRM и ERP. Внедрение таких решений, как показал опыт COREDO, позволяет сократить расходы на 30–40% и повысить скорость обработки операций.

Как ИИ выявляет подозрительные операции

AI и machine learning позволяют выявлять сложные аномалии, снижать уровень ложных срабатываний и анализировать большие объемы данных. Применение ML-моделей в проектах COREDO показало рост точности выявления подозрительных операций до 98% и сокращение времени на обработку STR.

eKYC и digital onboarding: требования 2025

С 2025 года eKYC и digital onboarding становятся стандартом для всех компаний, подпадающих под AML. Требования eIDAS регламента включают использование биометрической идентификации, remote verification и интеграцию с государственными базами данных. Решения COREDO позволяют ускорить онбординг клиентов и обеспечить полное соответствие новым требованиям.

Чек-лист по подготовке к AML аудиту в Чехии

Требования для разных категорий компаний

Специфические требования для различных категорий компаний определяют степень ответственности бизнеса и формальные процедуры в рамках законодательства. Для каждой сферы деятельности меняется не только перечень обязательных мер, но и глубина контроля: особенно это заметно на примере AML-требований для риэлторских агентств в Чехии, где правила и стандарты комплаенса обновляются ежегодно.

AML требования для риэлторов в Чехии

Внутренний контроль и документирование всех операций обязательны.

AML требования для бухгалтерских и аудиторских фирм

Бухгалтерские и аудиторские компании должны внедрять внутренний контроль AML, обучать персонал, фиксировать все подозрительные операции и взаимодействовать с FAU при их обнаружении. В практике COREDO автоматизация отчетности позволила снизить административную нагрузку на 25%.

AML требования для финансовых и платежных компаний

Финансовые учреждения под надзором ČNB обязаны соблюдать усиленные требования к лицензированию, капиталу, резервам и процедурам мониторинга. Решения COREDO включают комплексную подготовку к лицензированию и сопровождение взаимодействия с ČNB и FAU.

Управление рисками и репутация

управление рисками и репутационная безопасность, это фундамент для устойчивости и развития современного бизнеса. Эффективная стратегия в этой сфере позволяет не только своевременно выявлять и минимизировать угрозы, но и укреплять доверие клиентов, партнёров и инвесторов. Ниже рассмотрим ключевые аспекты оценки AML-рисков и другие важные элементы комплекса репутационной безопасности.

Оценка AML рисков в бизнесе

Методология risk-based approach предполагает регулярную оценку рисков по клиентам, операциям, юрисдикциям и продуктам. Использование автоматизированных инструментов (например, risk scoring платформ) позволяет COREDO быстро выявлять и документировать критические зоны риска.

Защита от репутационных рисков и нарушений

Нарушения AML требований ведут к долгосрочным последствиям: потеря доверия банков, разрыв контрактов, снижение инвестиционной привлекательности. Внедрение процедур whistleblowing и создание культуры compliance: ключевые элементы долгосрочной устойчивости бизнеса.

Оптимизация издержек AML систем

Оптимизация операционных издержек при внедрении AML систем становится ключевым фактором долгосрочной устойчивости и эффективности финансовых организаций. Сегодня автоматизация процессов комплаенса позволяет существенно сокращать время, ресурсы и затраты, связанные с противодействием отмыванию средств, одновременно снижая операционные риски и повышая прозрачность бизнес-процессов.

В этом контексте важно рассмотреть, как правильно оценивать ROI от инвестиций в AML аудит и автоматизацию, а также на какие направления оптимизации стоит обратить внимание.

ROI инвестиций в AML аудит и автоматизацию

Внедрение автоматизированных AML систем, по опыту COREDO, окупается в течение 12–18 месяцев за счет снижения операционных издержек, минимизации штрафов и повышения эффективности процессов. Метрики эффективности включают TCO, скорость онбординга и процент выявленных подозрительных операций.

Аутсорсинг или внутренний отдел комплаенса

Аутсорсинг compliance функций целесообразен для небольших и средних компаний, которым важно быстро масштабировать AML операции. Внутренний отдел комплаенса необходим для крупных структур с высокой транзакционной активностью. Гибридные модели, реализованные COREDO, позволяют оптимально распределять ресурсы и снижать издержки.

Ключевые выводы и рекомендации

Для предпринимателей:

• Назначьте и зарегистрируйте контактное лицо AML до 1 февраля 2025
• Проведите полный аудит процедур и устраните пробелы
• Инвестируйте в автоматизацию мониторинга
• Формируйте культуру compliance через регулярное обучение

Для руководителей и Compliance Officers:

• Разработайте стратегию развития AML compliance с KPI
• Используйте risk-based approach для приоритизации ресурсов
• Интегрируйте AML процессы с CRM
• Проводите внутренние аудиты ежеквартально

Для маркетологов и консультантов:

• Подчеркивайте опыт работы с новыми требованиями
• Создавайте образовательный контент
• Развивайте партнерские программы с AML провайдерами
• Демонстрируйте успешные кейсы внедрения

Универсальный чек-лист на 3 месяца:

1. Январь 2025: аудит, назначение контактного лица, обновление политик
2. Февраль 2025: регистрация контактного лица в FAU, внедрение автоматизации
3. Март 2025: обучение персонала, обновление KYC, внутренний аудит

Дополнительные ресурсы и контакты

• Финансово-аналитический офис (FAU): регулятор AML в Чехии
• Чешский национальный банк (ČNB): надзор за финансовыми компаниями
• Европейская комиссия — источник информации о AMLD, 6AMLD
• Консультанты COREDO — экспертиза в юридическом и финансовом сопровождении compliance проектов

Опыт COREDO доказывает: системный подход, современные технологии и профессиональная поддержка — ключ к долгосрочному успеху на европейском рынке.

Эта статья — не просто теоретический обзор, а практический гайд, основанный на опыте COREDO в сопровождении финтех-бизнеса на рынках ЕС, Сингапура, Великобритании, ОАЭ и СНГ. Я расскажу, как выстроить систему Due Diligence, которая станет не обузой, а драйвером роста и масштабирования. Если ваша цель, вывести компанию на новый уровень, избежать штрафов и повысить инвестиционную привлекательность, рекомендую дочитать до конца: здесь вы найдете ответы, которые действительно работают.

Due Diligence для финтех-компаний: что это значит?

Due Diligence — это не просто проверка, а комплексная системная оценка финансового, юридического, технического и операционного состояния бизнеса. В финтехе Due Diligence приобретает особое значение из-за высокой динамики рынка, специфики цифровых продуктов и многоуровневых регуляторных требований.
В практике COREDO мы выделяем несколько ключевых типов Due Diligence:

• Финансовый Due Diligence: глубокий анализ финансовой отчетности, потоков, долговой нагрузки и инвестиционных рисков.
• Юридический Due Diligence — экспертиза лицензий, договоров, структуры владения, судебных рисков и соответствия стандартам (GDPR, AML, PSD2 и др.).
• Технический Due Diligence — аудит IT-инфраструктуры, кибербезопасности, масштабируемости платформы, технических долгов.
• Операционный Due Diligence — оценка бизнес-процессов, внутреннего контроля, корпоративного управления и комплаенса.

Почему Due Diligence важен для финтеха

COREDO неоднократно сталкивалась с кейсами, когда отсутствие должной осмотрительности приводило к блокировке платежей, расследованиям со стороны регуляторов и срыву сделок M&A.

Компоненты Due Diligence в финтехе

Ключевые компоненты Due Diligence в финтехе — это основа комплексной проверки, которая помогает инвесторам и партнёрам объективно оценить бизнес, выявить скрытые риски и удостовериться в прозрачности всех процессов. В финтехе особое значение приобретают отдельные блоки проверки, каждый из которых раскрывает критически важную сторону устойчивости и надёжности компании.

Финансовый due diligence: анализ устойчивости

Финансовый Due Diligence начинается с глубокого анализа финансовой отчетности: баланса, отчета о прибылях и убытках, движения денежных средств. В COREDO мы применяем методы оценки долговой нагрузки, анализируем кредитоспособность, выявляем скрытые обязательства и оцениваем метрики ROI для каждого проекта.
Особое внимание уделяем финансовому моделированию и прогнозированию: это позволяет выявить потенциальные кассовые разрывы, оценить рентабельность инвестиций и подготовить компанию к масштабированию или привлечению капитала.

Юридический Due Diligence: защита от рисков

Юридический Due Diligence охватывает проверку лицензий, разрешений, анализ корпоративных договоров, структуру владения, судебные иски, а также соответствие требованиям GDPR и AML.
Решения, разработанные в COREDO, включают аудит интеллектуальной собственности, анализ корпоративного управления и выявление потенциальных юридических обязательств в разных юрисдикциях.

Технический Due Diligence: оценка IT-инфраструктуры

Технический Due Diligence в финтехе — это не просто аудит IT-систем, а комплексная оценка архитектуры, кибербезопасности, масштабируемости и технического долга.
Команда COREDO реализовала проекты, где технический аудит выявлял критические уязвимости, которые могли привести к утечкам данных и нарушению стандартов ISO 27001 или SOC 2.

Due Diligence: анализ бизнес-процессов

Операционный Due Diligence включает анализ ключевых бизнес-процессов, систем внутреннего контроля (ERM), комплаенса, управления человеческими ресурсами, а также оценку поставщиков и партнеров.

Комплексная оценка бизнес-процессов позволяет выявить слабые места и оптимизировать корпоративное управление.

AML и KYC в Due Diligence для финтеха

Антиотмывочные процедуры: обязательные требования

Финтех Due Diligence в COREDO всегда включает внедрение антиотмывочных стандартов, мониторинг подозрительной активности, идентификацию и верификацию клиентов.
В ЕС и Сингапуре регуляторы требуют не только внедрения AML-процедур, но и регулярной отчетности, взаимодействия с регуляторами и соблюдения международных стандартов (FATF, 6AMLD).

Know Your Customer (KYC): верификация клиентов

COREDO внедряет автоматизированные решения для KYC, включая биометрическую верификацию, анализ больших данных и интеграцию с международными базами данных.

Этапы Due Diligence в финтехе

Этап 1: Планирование и подготовка

Любой Due Diligence начинается со стратегического планирования: определение целей, объема проверки, формирование команды экспертов и разработка плана с учетом отраслевых особенностей.

Сбор информации и оценка уязвимостей

На этом этапе проводится сбор и анализ финансовой, юридической и технической документации, тестирование IT-систем, интервью с ключевым персоналом и анализ конкурентной среды.

Анализ и оценка рисков

Все выявленные риски классифицируются по категориям: финансовые, юридические, операционные, репутационные, налоговые.
Решения COREDO позволяют оценить критичность и вероятность каждого риска, сопоставить их с потенциальными угрозами и выстроить приоритеты для корректирующих мер.

Этап 4: Документирование и отчетность

Финальный этап: подготовка детального отчета с описанием выявленных проблем, оценкой их критичности и рекомендациями по устранению.

Due Diligence при регистрации компании в ЕС и Азии

Особенности due diligence при регистрации в ЕС

Регистрация юрлиц в ЕС требует строгого соблюдения GDPR, AML и комплаенс-процедур.
COREDO сопровождает клиентов на всех этапах: от выбора оптимальной юрисдикции до лицензирования и внедрения систем корпоративного управления.

Due Diligence при выходе на азиатские рынки

В Азии (Сингапур, Гонконг, Япония) требования к лицензированию и AML-процедурам могут отличаться по деталям, но всегда остаются высокими.
Команда COREDO реализовала проекты, где особое внимание уделялось проверке контрагентов, анализу валютных и налоговых рисков, а также работе с местными консультантами для соблюдения специфики каждой юрисдикции.

Due Diligence для компаний в Африке

COREDO помогает выстраивать процессы AML, бороться с финансированием терроризма, анализировать риски работы с местными партнерами и консультантами.
Особое внимание уделяется лицензированию финансовых услуг и проверке репутации контрагентов.

Due Diligence для инвесторов и M&A сделок

Due Diligence при инвестициях в финтех

Инвесторы требуют прозрачности и полного раскрытия информации: финансовая отчетность, структура владения, compliance, оценка инвестиционных рисков и метрики ROI.
В COREDO мы готовим компании к инвестиционным раундам, формируем документацию, отвечаем на типичные вопросы инвесторов и сопровождаем переговоры до закрытия сделки.

Due Diligence в сделках слияния и поглощения

Юридическая экспертиза COREDO позволяет минимизировать риски, связанные с интеграцией и последующим корпоративным управлением.

Due Diligence при подготовке к IPO

Выход на IPO невозможен без комплексного Due Diligence: требуется подготовка финансовой отчетности, проверка корпоративного управления, устранение рисков и взаимодействие с инвестиционными банками и регуляторами.

Автоматизация Due Diligence: инструменты и технологии

Искусственный интеллект и машинное обучение в Due Diligence

Современные AI-решения позволяют автоматизировать анализ финансовых документов, выявлять аномалии, анализировать контракты с помощью обработки естественного языка и прогнозировать риски на основе Big Data.
COREDO внедряет инструменты, которые сокращают время Due Diligence в 2–3 раза и повышают точность выявления рисков.

Big Data и аналитика в Due Diligence

Инструменты анализа больших данных позволяют интегрировать информацию из разных источников, выявлять паттерны, визуализировать риски и проводить мониторинг в реальном времени.

Due Diligence платформы: автоматизация

На рынке доступны платформы, интегрирующие финансовый, юридический и технический Due Diligence, позволяющие снизить издержки и повысить ROI автоматизации.
COREDO помогает выбрать и внедрить оптимальные инструменты с учетом специфики бизнеса.

Due Diligence для стартапов: что это?

Due Diligence для финтех-стартапов

COREDO рекомендует упрощенные процедуры Due Diligence для стартапов: документирование процессов, подготовка к первому раунду инвестиций, минимизация типичных ошибок.

Due Diligence для масштабирования

Due Diligence позволяет оценить риски при выходе на новые рынки, выбрать надежных партнеров, адаптировать процессы управления и интегрировать Due Diligence в корпоративное управление.

Проверка контрагентов и партнеров

Проверка контрагентов в финтехе

Проверка контрагентов — это не только анализ финансовой стабильности, но и оценка репутации, соответствия регуляторным требованиям, кредитоспособности и постоянный мониторинг.
COREDO внедряет автоматизированные системы, позволяющие проводить комплексную проверку партнеров в ЕС, Азии и СНГ.

Due Diligence с международными партнерами

Опыт COREDO подтверждает: работа с местными консультантами и экспертами позволяет минимизировать риски и повысить эффективность Due Diligence в международных сделках.

Практические рекомендации и выводы

Практические рекомендации и ключевые выводы позволяют повысить эффективность процесса Due Diligence и учесть возможные риски на каждом этапе проверки. Ниже рассмотрены наиболее распространённые ошибки, которых стоит избегать, чтобы результаты Due Diligence действительно отражали объективную картину бизнеса.

Типичные ошибки Due Diligence

• Недостаточная глубина анализа
• Игнорирование операционных и технических рисков
• Неправильная оценка регуляторных требований
• Отсутствие мониторинга после завершения проверки
• Недостаточное внимание к безопасности
• Неверный выбор экспертов

Лучшие практики Due Diligence в финтехе

• Комплексный подход: финансовый, юридический, технический и операционный Due Diligence
• Использование автоматизированных инструментов и AI
• Привлечение квалифицированных экспертов
• Документирование всех этапов
• Регулярный мониторинг
• Интеграция Due Diligence в корпоративное управление

Как выбрать консультанта по Due Diligence

• Оцените опыт, квалификацию и репутацию
• Проверьте портфолио и кейсы
• Оцените стоимость и ROI
• Согласуйте сроки и объем работ
• Поддерживайте постоянное взаимодействие на всех этапах

Сравнительная таблица Due Diligence

Практические шаги внедрения Due Diligence в финтех

Внедрение Due Diligence в финтех-компании требует системного подхода и детального планирования каждого этапа. Практические шаги, описанные ниже, помогут компании минимизировать риски, повысить прозрачность процессов и соответствовать регуляторным требованиям.

Определение целей Due Diligence

• Выберите тип проверки (финансовый, юридический, технический, комплексный)
• Определите сроки и бюджет
• Сформируйте команду экспертов

Подготовить документацию

• Соберите финансовую отчетность за 3–5 лет
• Подготовьте юридические документы (контракты, лицензии, учредительные документы)
• Документируйте IT-инфраструктуру и процессы безопасности

Как провести анализ

• Финансовый анализ (денежные потоки, долги, рентабельность)
• Юридическая экспертиза и проверка комплаенса
• Аудит технических систем и безопасности

Как выявить и оценить риски?

• Классифицируйте риски по категориям
• Оцените критичность и вероятность
• Приоритизируйте корректирующие меры

Подготовить отчет и рекомендации

• Документируйте выявленные проблемы и риски
• Предложите рекомендации
• Разработайте план действий

Внедрение результатов

• Реализуйте меры по устранению рисков
• Установите системы мониторинга
• Интегрируйте Due Diligence в корпоративное управление

Ключевые выводы для предпринимателей

Опыт COREDO доказывает: системный Due Diligence, это инвестиция в прозрачность, доверие и устойчивый рост вашего финтех-бизнеса. Если вы готовы вывести компанию на новый уровень и минимизировать риски в любой юрисдикции, команда COREDO всегда готова стать вашим стратегическим партнером.

В 2025 году более 70% новых европейских fintech-компаний выбирают Литву или Эстонию для получения E-money лицензии и запуска международных платежных сервисов. Почему? Конкуренция за скорость выхода на рынок и гибкость регулирования в ЕС достигает исторического максимума: в условиях ужесточения требований AML и внедрения MiCAR, правильный выбор юрисдикции становится не просто вопросом экономии: это стратегический фактор выживания и масштабирования бизнеса. Но где условия для регистрации fintech компании и получения EMI лицензии действительно оптимальны: в Литве или Эстонии? Как не ошибиться в выборе между “цифровым государством” и “финтех-хабом Европы”?

Я сталкиваюсь с этим вопросом ежедневно: предприниматели, руководители и инвесторы ждут не абстрактных сравнений, а конкретных, проверенных на практике решений. Именно поэтому я предлагаю вам пройти этот путь вместе, от анализа ключевых параметров до стратегических сценариев выбора. В этой статье вы найдете не только экспертное сравнение EMI vs PSP в двух ведущих юрисдикциях ЕС, но и практические рекомендации, основанные на опыте COREDO и актуальных международных стандартах. Если вы хотите получить EMI лицензию быстро, прозрачно и с минимальными рисками, читайте до конца: здесь собрана вся необходимая информация для принятия взвешенного решения.

Литва и Эстония, лидеры в финтех лицензировании ЕС

Литва и Эстония стали настоящими лидерами в финтех-лицензировании ЕС благодаря сочетанию прогрессивного регулирования, быстрых процедур и поддержки инноваций. Эти страны привлекают финтех-компании со всего мира, предлагая им прозрачные условия и доступ к европейскому рынку.

Литва как финтех-хаб Европы

Литва уверенно занимает лидирующие позиции по количеству выданных EMI лицензий и лицензий для платежных сервисов в ЕС. За последние пять лет команда COREDO реализовала более 30 проектов по регистрации fintech компаний в Литве, и каждый раз отмечалась высокая скорость и прозрачность процедур. Bank of Lithuania внедрил прогрессивный регуляторный фреймворк, полностью соответствующий директивам ЕС, что позволяет быстро адаптироваться к новым требованиям, включая PSD2 и MiCAR.

Государство активно поддерживает финтех-стартапы: действуют налоговые каникулы, программы финансирования инноваций, специальные гранты для R&D. Развитая финтех-экосистема Литвы объединяет банки, платежные институты, провайдеров compliance и технологические платформы, что создает благоприятную среду для масштабирования бизнеса. Практика COREDO подтверждает: для компаний, ориентированных на быстрый выход на рынок EEA и оптимизацию расходов, Литва, один из самых привлекательных вариантов.

Эстония, цифровые технологии и лидерство

Эстония: мировой эталон цифровизации: 99% финансовых операций здесь проходят онлайн, а государственные сервисы доступны круглосуточно через единый цифровой портал. Программа e-residency открывает иностранным предпринимателям уникальную возможность управлять бизнесом полностью удаленно, используя digital ID для подписания документов, открытия счетов и интеграции с глобальными платежными системами (PayPal, Stripe, виртуальные карты).

Bank of Estonia создал гибкий регуляторный сандбокс, позволяющий тестировать инновационные финтех-продукты в реальных условиях с минимальными бюрократическими барьерами. Решение, разработанное в COREDO для одного из клиентов — стартапа в сфере API-платежей, позволило за три месяца полностью интегрировать сервис с европейскими банками и пройти все этапы лицензирования онлайн.

Сравнение EMI лицензий Литва и Эстония

EMI лицензии в Литве и Эстонии, это два популярных выбора для финтех-компаний, стремящихся получить доступ к европейскому рынку платежных услуг. Обе юрисдикции предлагают ключевые преимущества для развития финтеха, но различаются по срокам лицензирования, требованиям к капиталу и условиям регулирования. Рассмотрим основные параметры этих двух стран, чтобы понять, какая юрисдикция лучше подходит для вашего проекта.

Как получить лицензию?

Опыт COREDO показывает, что Литва обеспечивает более быстрый процесс лицензирования благодаря оптимизации процедур в Bank of Lithuania и четкой системе коммуникации с регулятором.

Требования к минимальному капиталу

Стоимость получения EMI лицензии

Литва:

• Госпошлина: €500–€1,000
• Юридическое сопровождение: €3,000–€8,000
• Подготовка compliance-документов: €2,000–€5,000
• Общая стоимость: €5,500–€14,000

Эстония:

• Госпошлина: €600–€1,200
• Юридическое сопровождение: €3,500–€9,000
• Подготовка compliance-документов: €2,500–€6,000
• Общая стоимость: €6,600–€16,200

Регуляторный фреймворк и соответствие

Регуляторный фреймворк определяет структурированный набор политик, процедур и средств контроля, которые организациям необходимо внедрить для соответствия требованиям законодательства и отраслевых стандартов. Криптовалютный и традиционный финансовый сектор столкнулись с новыми вызовами, требующими переосмысления подходов к управлению рисками и нормативному соответствию. Переход на регулирование MiCAR и CASP представляет собой эволюцию в области финансовых норм, где организациям нужно адаптировать свои системы управления, контроля и аудита к новым требованиям и ожиданиям регуляторов.

MiCAR и CASP: как адаптироваться

Литва активно адаптирует регуляторную среду к требованиям MiCAR и предоставляет четкие инструкции для перехода VASP на статус CASP до 1 июня 2025 года. Bank of Lithuania публикует прозрачные критерии, что минимизирует риски для компаний, работающих с крипто-активами. В одном из кейсов COREDO клиенту удалось пройти весь путь от регистрации VASP до получения CASP лицензии менее чем за 8 месяцев, благодаря грамотной подготовке compliance-документов и тесному взаимодействию с регулятором.

Эстония уже полностью внедрила MiCAR и DORA, предъявляя более высокие требования к risk management и corporate governance. Это создает дополнительную нагрузку на compliance-команды, но обеспечивает высокий уровень цифровой устойчивости и безопасности.

PSD2 и Open Banking: что нужно знать?

В обеих юрисдикциях полностью реализована директива PSD2, что позволяет предоставлять API-платежи, open banking и cross-border платежи по всей EEA. Литва отличается более гибким подходом к интеграции PSD2, что удобно для компаний, разрабатывающих собственные модели open banking. Эстония делает акцент на цифровую безопасность и интеграцию с digital ID для аутентификации пользователей.

AML и KYC требования

Налоги для стартапов: льготы и поддержка

Налоговые преимущества и поддержка стартапов становятся ключевыми инструментами для быстрого роста новых компаний, снижая финансовые барьеры на старте и стимулируя технологические инновации. Многие европейские страны разрабатывают специальные меры, от налоговых каникул до грантов и льгот для R&D, — делая запуск и развитие стартапа значительно более доступным и предсказуемым.

Литва: налоговые каникулы и стимулирование R&D

Литва предлагает уникальные налоговые каникулы для финтех-стартапов и тройной вычет расходов на R&D. Например, компания с расходами €100,000 на исследования может вычесть из налоговой базы €300,000, что приводит к экономии €60,000–€90,000 в год. COREDO неоднократно помогала клиентам структурировать R&D-проекты так, чтобы максимально использовать эти стимулы, снижая налоговую нагрузку и ускоряя возврат инвестиций.

Эстония: цифровая инфраструктура и расходы

Эстония делает ставку на сокращение административных затрат: e-residency позволяет управлять компанией онлайн, а интеграция с PayPal, Stripe и виртуальными картами снижает издержки на банковское обслуживание. По оценке COREDO, экономия на административных расходах может достигать €3,000–€5,000 в год, особенно для распределённых команд и компаний без физического офиса.

Паспортные права и доступ к рынку EEA

Паспортные права напрямую определяют возможности перемещения и легального пребывания в странах Европейской экономической зоны (EEA). Благодаря новым цифровым правилам и системам пограничного контроля, доступ к рынку EEA становится более прозрачным и регулируемым, а обладатели паспортов стран-членов получают особые преимущества.

Литва: паспортные права в 30 странах EEA

EMI лицензия, полученная в Литве, дает право предоставлять услуги e-money и платежные сервисы во всех 30 странах EEA без необходимости получать дополнительные лицензии. Это открывает возможности для масштабирования, запуска cross-border платежей, remittance сервисов, e-wallet и digital banking продуктов с минимальными барьерами.

Эстония: паспортные права и цифровые возможности

Эстонская EMI лицензия также обеспечивает полный доступ к рынку EEA, но ключевое преимущество, цифровая инфраструктура, позволяющая быстро масштабировать бизнес и интегрироваться с международными платежными системами через API-based payments и open banking.

Типы EMI лицензий: как выбрать оптимально?

Типы EMI лицензий определяют спектр возможностей и ограничений для финансовых организаций в Европе. Правильный выбор оптимального варианта лицензии: ключевой шаг при запуске платежного сервиса, влияющий на масштаб деятельности и регуляторные требования. Рассмотрим основные отличия между полной и ограниченной EMI лицензиями.

Limited Activity EMI vs Полная EMI лицензия

В Литве доступны две модели: полная EMI лицензия для работы по всему EEA и Limited Activity EMI для стартапов с ограниченным оборотом, действующих только в Литве. Последняя опция позволяет снизить требования к капиталу и управлению, что идеально для тестирования MVP. В Эстонии действует аналогичная структура с акцентом на цифровое тестирование и возможность использования регуляторного сандбокса.

EMI решения для разных бизнес-моделей

Специализированные EMI решения открывают новые возможности для различных бизнес-моделей, позволяя гибко адаптировать финансовые сервисы под конкретные потребности рынка. Благодаря индивидуальным подходам, компании могут эффективно масштабировать свои услуги и предлагать клиентам современные платёжные инструменты.

EMI для e-wallet и digital banking

EMI и лицензирование CASP для крипто-платформ

Литва активно внедряет MiCAR и предоставляет понятные условия для перехода VASP в статус CASP. Эстония уже реализовала полный переход, предъявляя строгие требования к risk management и цифровой безопасности. Для компаний, ориентированных на крипто-услуги, выбор зависит от готовности к более строгому compliance (Эстония) или гибкости и скорости (Литва).

EMI для международных платежей

Обе страны поддерживают SEPA и международные платежные сети. Литва отличается более гибким подходом к структурированию remittance операций, что подтверждается успешными проектами COREDO по запуску трансграничных сервисов для клиентов из Азии и Европы.

EMI для B2B и API-платежей

В Литве проще реализовать гибкие B2B решения с минимальными требованиями к документации, а Эстония специализируется на API-based payments и полной интеграции с digital ID для корпоративных клиентов.

Регистрация и получение лицензии

Процесс регистрации компании и получения лицензии в Литве, это обязательные этапы для старта легального бизнеса. Понимание пошагового порядка поможет избежать ошибок и ускорит выход на рынок.

Пошаговый процесс в Литве

1. Подготовка (1–2 недели): регистрация компании, подготовка учредительных документов, сбор информации о структуре и бизнес-плане.
2. Подача заявки (1 неделя): формирование полного пакета для Bank of Lithuania, включая compliance-план, risk management framework, corporate governance структуру, подтверждение капитала.
3. Рассмотрение (6–9 месяцев): предварительная проверка, запросы информации, compliance-аудит, финальное одобрение.
4. получение лицензии (1–2 недели): регистрация в реестре EMI, старт операционной деятельности.

Пошаговый процесс в Эстонии

1. E-residency (2–3 недели, опционально): получение digital ID.
2. Регистрация компании (1–2 дня): онлайн через e-services, цифровое подписание документов.
3. подготовка к лицензированию (2–3 недели): подготовка документов для Bank of Estonia, DORA-compliant risk management.
4. Рассмотрение (8–12 месяцев): акцент на цифровую безопасность и DORA compliance.
5. Получение лицензии (1 неделя): интеграция с эстонской системой регулирования.

Инфраструктура и технологии: что это?

Инфраструктура и технологическая поддержка формируют необходимую основу для развития инновационного бизнеса и привлечения инвестиций. Благодаря сильной экосистеме, специализированным зонам и программам поддержки Литва создает благоприятные условия для технологических компаний и тестирования новых решений.

Литва: экосистема для стартапов

Литва предлагает развитую финтех экосистему, регуляторный сандбокс для тестирования инноваций, государственные гранты и банковское сопровождение для EMI компаний. В одном из кейсов COREDO клиенту удалось протестировать новый remittance сервис в сандбоксе и за 4 месяца получить обратную связь от регулятора, что позволило быстро доработать продукт и выйти на рынок.

Эстония: цифровая инфраструктура и инновации

Эстония: мировой лидер по цифровизации, с полной интеграцией digital ID и возможностью управления бизнесом полностью онлайн. Регуляторный сандбокс и e-residency делают Эстонию идеальной площадкой для digital banking и API-платежей. Решение COREDO для одного из клиентов позволило запустить B2B-платформу с интеграцией в европейские банки менее чем за 5 месяцев.

Сравнительная таблица: Литва и Эстония

Практические сценарии выбора юрисдикции

выбор юрисдикции для бизнеса, задача, требующая учета множества факторов: от бюджета стартапа до целей развития и специфики рынка. Ниже приведены практические сценарии, которые помогут разобраться, какую юрисдикцию выбрать в зависимости от вашей ситуации и приоритетов.

Стартап с ограниченным бюджетом

Рекомендация: Литва

Литва: оптимальный выбор для стартапов благодаря низкой стоимости лицензирования, налоговым каникулам и опции Limited Activity EMI. Регуляторный сандбокс позволяет протестировать продукт без значительных затрат, а государственная поддержка и гранты снижают риски на этапе запуска.

Практические шаги:

1. Зарегистрировать компанию (€265–€500)
2. Подать заявку на Limited Activity EMI
3. Воспользоваться налоговыми каникулами и R&D вычетами
4. После пилота масштабировать бизнес на весь EEA

Компания на цифровых инновациях

Рекомендация: Эстония
Для digital banking, API-платежей, виртуальных карт и управления компанией онлайн Эстония предлагает лучшие условия: развитая цифровая инфраструктура, e-residency, интеграция с digital ID и минимальные административные расходы.

Практические шаги:

1. Получить e-residency (2–3 недели)
2. Зарегистрировать компанию онлайн
3. Подготовить документы для лицензирования с акцентом на DORA compliance
4. Запустить продукт с интеграцией digital ID и API-платежей

Выбор между Литвой и Эстонией — это стратегическое решение, определяющее скорость, стоимость и масштабируемость вашего финтех-бизнеса в ЕС. Практика COREDO доказывает: обе юрисдикции могут стать надежной платформой для международного роста, если выбрать их с учетом специфики бизнес-модели и целей масштабирования.