Юридическое обслуживание и защита:

Комплексные юридические решения для договоров, разрешения споров и консультации по вопросам соблюдения законов. Наши специалисты обеспечивают юридическую защиту для Вашего бизнеса.

АМЛ консалтинг:

Специализированные консультации по вопросам разработки и поддержания надежных процедур АML (ПОД/ФТ) . Мы оцениваем риски, предлагаем непрерывную поддержку и предоставляем индивидуальные услуги по AML.

Получение криптолицензии:

Мы предлагаем содействие в получении криптолицензии и непрерывную поддержку Вашего криптобизнеса. Мы также помогаем получить лицензии в наиболее популярных юрисдикциях.

Регистрация юридических лиц:

Эффективная поддержка при регистрации юридических лиц. Мы помогаем с документацией и взаимодействуем с государственными органами, обеспечивая беспроблемный процесс создания Вашего бизнеса.

Открытие банковских счетов:

Открытие банковских счетов под потребности Вашего бизнеса благодаря широкой сети наших партнеров — европейских банков. Наши партнеры располагаются в самых популярных странах.

КОМАНДА COREDO

Никита Веремеев
Никита Веремеев
Генеральный директор
Павел Кос
Павел Кос
Начальник юридического отдела
Григорий Луценко
Григорий Луценко
Начальник AML отделения
Аннет Абдурзакова
Аннет Абдурзакова
Старший специалист по работе с клиентами
Басанг Унгунов
Басанг Унгунов
Юрист
Егор Пыкалёв
Егор Пыкалёв
АМЛ консультант
Юлия Жидиханова
Юлия Жидиханова
Специалист по работе с клиентами
 Диана Альчаева
Диана Альчаева
Специалист по работе с клиентами
Йоханн Шнайдер
Йоханн Шнайдер
Юрист
Даниил Сапрыкин
Даниил Сапрыкин
Глава отделения по работе с клиентами

НАШИ КЛИЕНТЫ

Клиентами COREDO являются производственные, торговые и финансовые компании, а также состоятельные клиенты Европейских стран и СНГ.

Эффективная коммуникация и быстрая реализация проектов гарантируют удовлетворённость наших клиентов.

Exactly
Grispay
Newreality
Chicrypto
Xchanger
CONVERTIQ
Crypto Engine
Pion

Вопросы - ответы

Чем занимается компания COREDO?

COREDO специализируется на регистрации юридических лиц за рубежом (ЕС, Азия, СНГ), получении финансовых лицензий, консультациях по вопросам AML и юридической поддержке бизнеса.

Какие услуги предлагает COREDO в области открытия банковских счетов?

С помощью экспертов COREDO Вы можете быстро и легко открыть банковские счета для удовлетворения различных потребностей Вашего бизнеса. Они позаботятся о подготовке пакета необходимых документов в соответствии с требованиями выбранного банка/платёжного института. На протяжении всего процесса, сотрудники COREDO будут вести коммуникацию с представителями банка/платёжного института до полноценного открытия счетов.

Какие услуги COREDO предоставляет в области финансового лицензирования?

Компания предоставляет обширные услуги в области финансового лицензирования. Благодаря многолетнему опыту в этой области, мы можем быстро и эффективно получать финансовые лицензии, а также предоставлять другие платёжные решения. Типы лицензий: банковские лицензии, лицензии на работу с криптовалютами, лицензии форекс-брокера, лицензии электронных денег и провайдера платёжных услуг, лицензии на инвестиционную деятельность.

Какие услуги предлагает COREDO в области AML консалтинга?

Разработка политик AML/CFT является одной из основных задач для финансовых и VASP компаний. Команда профессионалов COREDO предоставляет комплексные внутренние и внешние услуги для бизнеса в этой области.

Какие услуги предлагает COREDO в области поддержки бизнеса?

Юридический отдел COREDO состоит из специалистов в области европейского права и FinTech. Компания готова предоставить комплексные юридические услуги для Ваших проектов и заботиться обо всех юридических вопросах.

Какие гарантии вы предоставляете?

Компания COREDO стремится обеспечить высокое качество услуг и удовлетворение потребностей клиентов. Однако конкретные гарантии могут варьироваться в зависимости от конкретного типа услуги. Если качество наших услуг Вас не устроит, мы готовы сделать Вам полный возврат средств.

В каких странах можно обращаться за помощью COREDO?

COREDO специализируется на предоставлении услуг в ЕС, Азии и странах СНГ.

Какие доступны варианты оплаты и как она происходит?

В рамках сотрудничества с компанией COREDO Вы сможете проводить следующие типы оплаты: безналичный перевод (SWIFT/SEPA), оплата наличными либо посредством криптовалюты.

Какой опыт имеет ваша команда в области финансовых услуг и консалтинга?

Команда COREDO состоит из профессионалов с многолетним опытом в области финансовых услуг и консалтинга.

Какие языки поддерживаются вашей командой?

Мы разговариваем на русском, украинском, английском, чешском, немецком, испанском и французском языках.

Каковы сроки предоставления ваших услуг?

Мы предоставляем свои услуги в самые кратчайшие сроки, но они могут варьироваться в зависимости от конкретного типа услуги и индивидуальных потребностей клиента.

Какие отрасли вы обслуживаете?

COREDO предоставляет услуги для широкого спектра отраслей, включая финтех и криптовалюты.

Я с 2016 года руковожу COREDO и каждый день вижу, как быстро меняется рынок цифровых активов. За эти годы команда COREDO реализовала десятки проектов по регистрации компаний и лицензированию в ЕС, Великобритании, Сингапуре, на Кипре, в Эстонии, Чехии, Словакии и Дубае. Клиенты приходят с разными задачами: от создания SPV для токенизации художественных произведений до построения институциональной кастодиальной инфраструктуры для NFT. В этой статье собрал практику и стратегические идеи: как использовать NFT как финансовый инструмент, как управлять рисками, соответствовать MiCA, MiFID II, FATF и GDPR, и как структурировать отчетность по IFRS так, чтобы у аудитора не осталось вопросов.

Когда NFT в корпоративном портфеле

Иллюстрация к разделу «Когда NFT в корпоративном портфеле» у статті «NFT как финансовый инструмент грань искусства и ценной бумаги в ЕС»

NFT перестали быть только про коллекционный арт. В корпоративной практике это инвестиционный актив, элемент стратегии бренда и инструмент управления интеллектуальным капиталом. В проектах COREDO NFT применяют для доступа к закрытым сервисам, монетизации IP через NFT royalties, выпуска корпоративных привилегий и программ лояльности, а также как collateral в сделках с финансированием.

С точки зрения инвестиционной логики NFT и ценные бумаги в ЕС, вещи разного порядка. Security token vs non-fungible token: это прежде всего различие в правовой природе: security token, как правило, подпадает под MiFID II и национальные режимы ценных бумаг, тогда как NFT — уникальные цифровые токены, которые могут быть инвестиционными активами при определенной экономической функции, но не автоматически становятся ценными бумагами. Классификация NFT как инвестиционного актива требует анализа utility, прав, доходности, маркет-мейкинга и доступности ликвидности.

Брендам NFT дают новый канал вовлечения аудитории и лицензионной экономики. Наш опыт в COREDO показал, что стратегическое использование NFT для брендов окупается, когда связи между владением токеном и полезностью формализованы в смарт‑контрактах, а вопросы IP-лицензирования и эксклюзивности закреплены в понятных соглашениях. Тогда NFT логично включается в корпоративный портфель рядом с токенизированными правами аренды, ваучерами на услуги и долями в SPV.

NFT: ценная бумага и MiFID II?

Иллюстрация к разделу «NFT: ценная бумага и MiFID II?» у статті «NFT как финансовый инструмент грань искусства и ценной бумаги в ЕС»

Вопрос «являются ли NFT ценной бумагой?» не имеет универсального «да/нет». Правовой фреймворк ЕС оценивает экономическую сущность инструмента. Если NFT дает право на долю в прибыле, поток роялти, управление активами третьей стороной или иные признаки инвестиционного контракта, начинается диалог с MiFID II и проспектными требованиями (prospectus requirements), включая возможные исключения для ограниченного круга инвесторов, малых выпусков или частных размещений.

Мы часто используем фреймворки оценки правовой природы токена, где применяем критерии инвестиционного контракта (Howey test и аналогии) именно как аналитическую линзу: вклад капитала, ожидание прибыли, усилия третьей стороны. В ЕС этот тест не является законом, но помогает структурировать аргументацию для регуляторов и комплаенса платформ. Практика COREDO подтверждает: когда NFT предоставляет пассивный доход или обещание управления портфелем, регуляторы могут квалифицировать такой токен как финансовый инструмент, что тянет за собой MiFID II воздействие на брокеров и платформы.

Токенизированные ценные бумаги vs NFT: ключевой водораздел. Если токен прямо воплощает право требования к эмитенту, долю капитала или долговое обязательство, он становится security token со всем массивом правил, вплоть до требований к проспекту, лицензированию провайдеров и отчетности. Если же NFT фиксирует доступ, уникальный цифровой объект или сертифицирует право использования без инвестиционной компоненты, мы остаемся в иной зоне регулирования.

Регулирование NFT в ЕС и вторичные рынки

Иллюстрация к разделу «Регулирование NFT в ЕС и вторичные рынки» у статті «NFT как финансовый инструмент грань искусства и ценной бумаги в ЕС»

Регулирование NFT в ЕС (MiCA) построено вокруг эмитентов криптоактивов и провайдеров услуг (CASP). Базовая логика MiCA: уникальные NFT, не принадлежащие к большой серии и не дробленые на доли, в целом вне прямой сферы действия, но нюансы важны.

Fractionalized NFT (долевые токены) и серийные выпуски с экономически взаимозаменяемыми свойствами могут попасть в рамку MiCA, а в крайних случаях: в зону MiFID II. Решение, разработанное в COREDO: ранняя квалификация токена и дорожная карта комплаенса до запуска смарт‑контрактов.

ESMA рекомендации по цифровым активам дополняют MiCA деталями по разграничению сервисов и защите инвесторов. Регулирование вторичных рынков NFT требует прозрачности комиссий, недопущения манипуляций и управляемости листинга. Контроль за манипуляциями на рынке NFT и борьба с wash trading становятся частью внутреннего контроля платформ, особенно если те выполняют функции брокера или оператора рынка.

Как выпускать NFT в соответствии с MiCA? Мы внедряем блоки: white paper с раскрытием рисков, политика конфликтов интересов, правила маркетинга, правила хранения и кастоди, процедуры жалоб, инцидент‑менеджмент.

При необходимости запускаем проект через регуляторные sandbox для криптостартапов в ЕС, чтобы заранее согласовать подход к функциям токена и механике оборота. Взаимодействие с регуляторами и надзорными органами здесь критично: это снижает риск переразметки инструмента после запуска.

AML/KYC: как построить комплаенс для NFT

Иллюстрация к разделу «AML/KYC: как построить комплаенс для NFT» у статті «NFT как финансовый инструмент грань искусства и ценной бумаги в ЕС»

FATF руководство по виртуальным активам и провайдерам услуг определяет риск‑ориентированный подход. AML KYC для NFT‑платформ включает идентификацию клиентов, процедуру доказательства источника средств (SoF), мониторинг транзакций и идентификация паттернов, применение travel rule и требования по передаче данных при движении средств между провайдерами.

Команда COREDO внедряла для маркетплейсов risk‑scoring покупателей и продавцов, санкционные фильтры и on-chain аналитику для выявления связей с «грязными» адресами.

Риски отмывания денег через NFT типичны: быстрые перепродажи с завышением цены, связанная торговля, транзакции через миксеры, высокий процент отмен ордеров.

Комплаенс‑процедуры для NFT-проектов должны включать правила эскалации, блокировку торгов при подозрениях, отчеты SAR/STR и документирование решений.

GDPR при обработке данных клиентов NFT требует минимизации, обоснованных сроков хранения и прозрачной информации для субъекта данных.

Трансграничные продажи NFT и валютные правила добавляют слой. Наши юристы в COREDO настраивают cross-border compliance для покупателей из Азии и ЕС, согласовывая KYC‑процедуры, налоги у источника и взаимодействие с платёжными системами и PSP. Важна и тема банковского контроля: взаимодействие с банковской системой и банковским контролем требует политики по источникам средств, стандартов инвойсинга и понятной договорной документации между платформой, эмитентом и покупателем.

Роялти и лицензирование

Иллюстрация к разделу «Роялти и лицензирование» у статті «NFT как финансовый инструмент грань искусства и ценной бумаги в ЕС»

Правовой статус авторских прав при продаже NFT, это не автоматическая передача IP. Обычно происходит либо Лицензирование цифрового контента при продаже NFT, либо передача ограниченного набора прав использования.

Разделение прав: право владения vs право использования должно быть зафиксировано прямо в условиях продажи и/или в ончейн‑ссылке на лицензию. В проектах COREDO мы оформляем IP‑лицензирование и эксклюзивность NFT через отдельные соглашения, учитывая моральные права и отчуждение в юрисдикциях ЕС.

NFT royalties и права интеллектуальной собственности, зона, где бизнес часто теряет ценность из‑за неопределенности. Важно определить, как собираются и распределяются роялти на вторичных продажах, кто их администрирует, какие ограничения накладываются на перепродажу и где проходят границы использования контента.

Маркетплейсы NFT и ответственность платформ требуют ясных правил в офертах: прозрачность комиссий, условия возвратов, вторичные продажи NFT и регулирование комиссий, всё это становится предметом внимания регуляторов и антимонопольных органов, если практики выглядят ограничивающими конкуренцию.

Как доказать provenance и подлинность NFT? Доказательства происхождения on-chain provenance, хранение метаданных NFT на IPFS и Arweave, устойчивость ссылок на цифровые файлы и корректный URI – это технический фундамент юридической защиты.

Мы настаиваем на двустороннем дублировании метаданных, версионировании и фиксации хэшей в смарт‑контракте, чтобы исключить подмену. Когда IP оборачивается в SPV и лицензируется через NFT, договорная база связывает правообладателя, кастодиана и держателя токена.

Токенизация искусства, реальных активов

Токенизация художественных произведений и токенизация реального имущества и прав на аренду требуют аккуратной юридической конструкции.

Юридические конструкции SPV для токенизированного искусства – проверенная схема: активы держит компания‑носитель прав, а NFT продают доступ к выгодам, правам просмотра, приоритету участия в выставках или долевым правам через fractionalized NFT. Fractional ownership юридические схемы сопровождаются особыми рисками для инвесторов: при долевом разделении иногда возникают признаки ценной бумаги, и включается MiFID II.

SPV и юридические обёртки для токенов искусства удобны для управления налогами, правами, страхованием и кастоди.

Соглашения об обратном выкупе и опционы на NFT помогают врегулировать выход инвестора, защиту от ликвидностного провисания и сценарии выкупа коллекции.

инвестиционные фонды NFT в ЕС возможны в формах AIF с соответствующим регулированием управляющей компании, кастоди, оценщика и аудитора – команда COREDO структурировала такие фонды с учетом ESMA и локального надзора.

ICO/STO/ITO отличия и сопоставление с выпуском NFT нужны для понимания ожиданий регулятора: STO – это ценные бумаги; ICO/ITO могут попадать в MiCA; выпуск NFT чаще не требует проспекта, но нуждается в раскрытии и комплаенсе, если присутствуют инвестиционные признаки. Практика COREDO подтверждает, что ранняя консультация с регулятором снижает издержки и ускоряет выход на рынок.

Налоги и учет NFT по IFRS

Налоговые последствия продаж NFT в Европе зависят от того, что именно продается: цифровой контент, доступ к услуге или права использования.

Налоговый учет: VAT и трансакционные налоги на NFT часто трактуются как поставка цифровых услуг с НДС по месту потребления, а в цепочке B2B могут работать механизмы reverse charge.

Доходы от роялти могут попадать под удержания у источника в отдельных юрисдикциях: это учитывается в структурировании SPV и лицензионных договоров.

Учет NFT на балансе компании (IFRS) ближе к учету криптоактивов: чаще это нематериальные активы по IAS 38, за исключением торговли как запасами по IAS 2.

Бухгалтерские проводки по приобретению и обесценению NFT опираются на оценку справедливой стоимости и тесты на impairment; переоценка возможна при наличии активного рынка, который для уникальных NFT встречается нечасто.

Отчетность и раскрытие информации о NFT‑активах включает учетные политики, методики оценки, риски ликвидности и концентрации.

Оценка стоимости NFT для инвесторов строится на трех блоках.

Во‑первых, оценочные модели: сравнимые продажи (comps) для NFT сопоставимых коллекций. Во‑вторых, метрики ликвидности: floor price, spread, объем торгов и устойчивость спроса на вторичном рынке. В‑третьих, модель дисконтированных денежных потоков для NFT доходов от роялти, если смарт‑контракт и юридические соглашения обеспечивают стабильный поток.

Команда COREDO иногда дополняет оценку опционными моделями для редких кейсов с правами обратного выкупа.

Смарт‑контракты: стандарты и страхование

Стандарты ERC-721 ERC-1155 и их различия определяют модель владения и передачи. ERC‑721, уникальные токены «один к одному»; ERC‑1155: мульти‑ассет модель, позволяющая сочетать уникальные и полу‑фанжибл токены.

Смарт‑контракты ERC-721 ERC-1155 и безопасность — центральная часть юридической защиты: ошибки в коде могут обнулить права, превратить роялти в ноль или открыть путь к exploit.

Аудит смарт‑контрактов для юридической защиты должен сочетать статический анализ, формальную верификацию и тестирование сценариев бизнеса: краевые кейсы листинга, сжигания токенов, апгрейдов, роялти и пауз. Аудит блокчейн-кода и формальная верификация снижают риск смарт-контрактные уязвимости и exploit, а страхование цифровых активов и покрытие убытков закрывают хвостовые риски. Внутри компаний мы настаиваем на корпоративный контроль доступа к кошелькам, разделении ролей и многофакторных политиках.

Институциональная кастодиальная инфраструктура для NFT требует custodian решения для институциональных NFT, SLA, процедур восстановления ключей и контроля за корпоративными транзакциями. Custody APIs и стандарты взаимодействия позволяют интеграцию NFT с ERP и бухгалтерскими системами, автоматизируя движения и метки для учета. Команда COREDO помогала клиентам выстраивать cold‑hot‑warm архитектуру хранилищ и политику перемещения активов, согласованную с аудиторами.

Рынки и ликвидность: контроль рисков

Риск ликвидности NFT и стратегии выхода: это главный блок для CFO. Стратегии выхода: листинг на биржах, OTC-процессы с KYC, соглашения об обратном выкупе и опционы на NFT, а также рамочные договоры с маркетплейсами о приоритетном листинге. Стресс-тестирование ликвидности NFT-портфеля моделирует падение floor price, расширение spread, уход маркет‑мейкеров и регуляторные шоки.

Контроль за манипуляциями на рынке NFT требует on-chain аналитика и индикаторы рыночной активности: мониторинг wash trading, кластеризация адресов, анализ времени владения, отклонения цен от медианы.

оценка контрагентов и маркетплейсов по репутации снижает риск сбоев при расчетах и делистингов. Коммерческая модель: комиссии, роялти, листинг‑фии должна быть прозрачной и совместимой с антимонопольные и конкурентные риски маркетплейсов — особенно в части эксклюзивности и ограничения параллельных продаж.

Институциональные игроки смотрят на устойчивость блокчейнов: PoS vs PoW и энергопотребление. Carbon footprint и возмещение эмиссии NFT становятся частью ESG‑политики: мы закладываем компенсационные механизмы или выбираем энергоэффективные сети. Для сделок с обеспечением использование NFT в качестве залога (collateral) требует независимой оценки, соглашений с кастоди и трипартийных договоров с кредиторами.

COREDO: кейсы и дорожная карта запуска

Один из примеров — европейский бренд, который токенизировал фотографии и видеоархив. Практика COREDO подтвердила, что SPV в ЕС с лицензионной моделью, white paper и прозрачной политикой роялти прошла аудит без корректировок, а интеграция custody APIs с ERP позволила автоматизировать учет по IFRS. Риск‑модель на старте включала stress‑тест floor price и лимиты на концентрацию коллекций.
Другой кейс — платформа fractionalized NFT для прав на аренду коммерческих площадей. Команда COREDO заранее оценивала MiFID II воздействие, согласовала prospectus requirements и исключения, поставила AML KYC для NFT-платформ, travel rule и SoF, а также внедрила мониторинг транзакций и выявление wash trading. Аудит смарт‑контрактов, формальная верификация и страхование цифровых активов закрыли операционные риски, а SPV и юридические обёртки для токенов искусства адаптировались под недвижимость.
Ниже: сжатая compliance roadmap для запуска NFT продукта, которой мы пользуемся в проектах:
  • Правовая квалификация: фреймворк «security token vs non-fungible token», MiCA/MiFID II/ESMA оценка, ICO/STO/ITO сопоставление.
  • корпоративная структура: SPV, договоры IP, лицензии, соглашения о роялти, опцион и обратный выкуп.
  • Техническая архитектура: стандарт ERC‑721/1155, IPFS/Arweave, URI‑стратегия, on-chain provenance.
  • Комплаенс: AML/KYC, SoF, travel rule, санкции и экспортный контроль, GDPR, cross‑border compliance.
  • Инфраструктура: кастоди, страхование, корпоративный контроль доступа к кошелькам, custody APIs.
  • Налоги и учет: VAT, трансакционные налоги, IFRS (IAS 38/IAS 2), раскрытие и оценочные модели.
  • Рынок и ликвидность: правила листинга, комиссии и роялти, OTC‑процессы, стресс‑тестирование и выход.
  • Взаимодействие с регуляторами: sandbox, уведомления, ответы на запросы, внутренняя отчетность и best practices для внутреннего контроля и отчетности по NFT.

Юридические риски в практике ЕС

Юридические споры и судебная практика по NFT в ЕС пока формируется, но прецеденты уже определяют вектор. Судебные прецеденты по продаже NFT (европейские кейсы) подчеркивают важность ясных условий лицензий, справедливой коммерческой практики и достоверного маркетинга. Правовые механизмы взыскания при мошенничестве с NFT включают заморозку активов, уведомления на платформах, взаимодействие с кастоди и работу с правоохранительными органами.

Регулирование вторичных рынков NFT и ответственность маркетплейсов требуют внимания к MiFID II воздействию на брокеров и платформы, особенно когда те начинают выполнять функции организованной торговой площадки.

Экспортный контроль и санкционные риски транзакций: еще одна реальность: при работе с клиентами из разных регионов команда COREDO выстраивает фильтры и процессы блокировки, чтобы транзакции не нарушали режимы ЕС и партнерских юрисдикций.

DAO как инструмент управления коллекциями и фондами стали актуальны и для Европы. Роль DAOs в управлении коллекциями и фондами требует увязки governance токены и права голосования с корпоративным правом оффчейн. Мы чаще используем гибрид: DAO‑логику голосования поверх юридического лица (SPV или фонд), где обязательные корпоративные действия исполняет директор по делегированию.

Платежи и банки между ончейн и оффчейн

Взаимодействие с платёжными системами и PSP организуем через договоры эквайринга, антифрод‑правила и прозрачную механику возвратов. Банки ждут понятные KYC/KYB, логику SoF и прогнозируемую модель денежных потоков.

Для корпоративных клиентов COREDO выстраивает мосты: кастоди для хранения, PSP для мерчанта и банковские счета для расчетов, чтобы снимать вопросы у финансового контроля и аудита.

Трансграничные потоки требуют учета валютных и налоговых правил. Cross-border compliance для покупателей из Азии и ЕС включает разнесение мест поставки для VAT, тесты экономической сущности и договоры с локальными переработчиками платежей.

При крупных продажах due diligence чек-лист перед покупкой крупного NFT включает KYC контрагента, проверку provenance, юридический статус IP, анализ маркетплейса, репутационные риски и страхование доставки цифрового актива.

ESG для устойчивости и репутации NFT

Клиенты институционального сегмента всё чаще включают ESG‑критерии. Устойчивость блокчейнов: PoS vs PoW и энергопотребление влияет на выбор сети. Carbon footprint и возмещение эмиссии NFT настраиваем через программы компенсации, зеленые сертификаты и отчетность по устойчивости. Для публичных компаний это становится частью нефинансового раскрытия наряду с рисками ликвидности и комплаенсом.

Оценка контрагентов и маркетплейсов по репутации снижает правовые и рыночные риски. Мы используем комбинированную модель: on-chain аналитику для выявления аномалий и оффчейн‑проверки: лицензии, бенефициары, судебные споры, санкционные списки.

Такой подход защищает портфель и ускоряет одобрение сделок на уровне советов директоров и комитетов по рискам.

Выводы

NFT перешли из разряда эксперимента в управляемый класс активов, где правовая квалификация, комплаенс и инфраструктура столь же важны, как креатив и сообщество. Моя позиция проста: если рассматривать NFT как финансовый инструмент с самого начала, бизнес получает прозрачные процессы, понятную экономику и доступ к институциональному капиталу. Опыт COREDO в ЕС, Великобритании, Сингапуре, на Кипре, в Эстонии, Чехии, Словакии и Дубае показывает: продуманная структура SPV, ясные IP‑лицензии, корректный учет по IFRS и дисциплина AML/KYC превращают NFT‑инициативы из рисковой ставки в устойчивый продукт.

Если вы планируете запуск, начните с правовой квалификации и архитектуры: выберите стандарт (ERC‑721/1155), опишите права владения и использования, решите вопрос кастоди и страхования, определите налоговую модель и раскройте риски в white paper. Команда COREDO поможет выстроить compliance roadmap, согласовать подход с регуляторами, провести аудит смарт‑контрактов и интегрировать учет. Так вы сохраните скорость и получите надежность, на которой строится долгосрочная стоимость.

Регуляторы ужесточают требования, клиенты ожидают мгновенных платежей, а комплаенс-команда перегружена алертами. За последние годы команда COREDO реализовала десятки проектов KYT (Know Your Transaction) для финтех-компаний в ЕС, Великобритании, Чехии, Словакии, на Кипре и в Эстонии, а также в Сингапуре и Дубае. В этой статье я систематизирую подход, который в COREDO доказал эффективность: от архитектуры и моделей риск-скоринга до юридической ответственности и KPI AML-команды.

Что такое KYT и как он встраивается в AML‑процессы

Иллюстрация к разделу «Что такое KYT и как он встраивается в AML‑процессы» у статті «Know Your Transaction - Инструменты мониторинга блокчейн-транзакций для финтех-компаний.»

KYT (Know Your Transaction) для финтеха, это непрерывный анализ блокчейн-транзакций в реальном времени с оценкой рисков (risk scoring) на уровне каждой операции. В отличие от KYC, который отвечает на вопрос «кто клиент», KYT отвечает на вопрос «что происходит с его транзакцией прямо сейчас». Для платежных и криптосервисов это основа комплаенса блокчейн платежей и ключ к управлению операционным риском.

Наш опыт в COREDO показал, что интеграция KYT с KYC и AML снижает регуляторные и операционные потери одновременно. Правильная оркестрация KYC/KYT позволяет автоматизировать сценарии блокировки, эскалации и отчетности, а также сократить издержки на ручные проверки. В результате финтех получает инструменты мониторинга транзакций, способные обнаруживать сети мошенничества, санкционные связи и использование микшеров до зачисления средств.

Регуляторные рамки: AMLD5/AMLD6, FATF и Travel Rule

Иллюстрация к разделу «Регуляторные рамки: AMLD5/AMLD6, FATF и Travel Rule» у статті «Know Your Transaction - Инструменты мониторинга блокчейн-транзакций для финтех-компаний.»

Европейские AMLD5 и AMLD6 сформировали ожидания к политике мониторинга транзакций, обязанностям по санкционному скринингу и отчетности о подозрительных активностях. Рекомендации FATF, включая Travel Rule, требуют сопоставления on‑chain и off‑chain данных и передачи атрибутов плательщика/получателя между провайдерами. На практике это означает необходимость санкционного скрининга on‑chain, соблюдение watchlists (OFAC, EU, UN) и автоматизацию SAR/STR-отчетности.

В COREDO мы выстраиваем процессы с учетом GDPR: хранение персональных данных, минимизация и правовые тонкости передачи данных между юрисдикциями, все это влияет на архитектуру KYT. Важно обеспечить аудитируемость логов и immutable trail, чтобы продемонстрировать регулятору качество контроля и цепочку решений. Юридическая ответственность провайдеров платежей при аномалиях расширяется, поэтому модель управления риском и правила обмена данными между филиалами должны быть формализованы.

Архитектура: от стриминга до расследований

Иллюстрация к разделу «Архитектура: от стриминга до расследований» у статті «Know Your Transaction - Инструменты мониторинга блокчейн-транзакций для финтех-компаний.»

Решение, разработанное в COREDO, обычно строится как потоковый pipeline. Индексация блоков и парсинг мемпула обеспечивают минимальную задержку, а стриминг данных (Kafka, Kinesis) доставляет события в ядро риск-скоринга. Мы дополняем транзакции enrichment-данными: атрибуция адресов, биржи, OTC-сущности, каскады транзитных кошельков. Это повышает точность и снижает false positives при мониторинге on‑chain.

Для графовой аналитики транзакций мы часто применяем Neo4j или TigerGraph, а для полнотекстового поиска и аналитики событий: ElasticSearch. Такой стек обеспечивает бенчмарки производительности по latency/throughput на миллионы транзакций в сутки и масштабирование мониторинга для кросс‑чейн-платежей. Важны SLA для мониторинга транзакций: задержка алертов, доступность API, время обработки инцидента и скорость санкционного обновления.

Системы обнаружения мошенничества в блокчейн интегрируются через API и webhooks для алертов с последующей обработкой в case management и workflow для аналитиков. Аудит-след, мульти-уровневый контроль доступа, шифрование и управление ключами формируют безопасный контур. Для глобальных провайдеров полезна мульти‑тенантность SaaS KYT и четкая политика по TCO, CAPEX и OPEX при внедрении KYT.

Аналитика и модели: гибрид правил и ML

Иллюстрация к разделу «Аналитика и модели: гибрид правил и ML» у статті «Know Your Transaction - Инструменты мониторинга блокчейн-транзакций для финтех-компаний.»

Практика COREDO подтверждает: лучшая эффективность достигается гибридом rule‑based детекторов и моделей машинного обучения для KYT. Правила эвристики быстро ловят известные паттерны, а обучение без учителя выявляет аномалии в новых потоках. Supervised модели для risk scoring повышают приоритизацию расследований и сокращают конверсию алёртов в SAR там, где это оправдано.

Мы применяем графовую аналитику: адресная идентификация и тегирование кошельков, атрибуция адресов и кластеризация (heuristics clustering), pagerank и центральность узлов в блокчейн‑графе. Такое сочетание улучшает explainable AI для финтех‑комплаенса: аналитик видит причины скоринга, цепочка транзакций мониторинг становится прозрачной. Для качества модели используем метрики precision, recall, F1, регулярное тестирование false negative risk и drift detection с мониторингом моделей.

Фичеинжиниринг для транзакционного скоринга учитывает степень связности с санкционными тегами, глубину и ширину путей, временные паттерны, суммы и повторяемость. Бэктест модели риск‑скоринга транзакций необходим перед go‑live: мы проверяем метрики на исторических данных и стресс‑сценариях (например, всплески после листинга токена). В итоге клиент получает снижение alert fatigue и рост операционной эффективности AML‑команды.

On‑chain риски: DeFi, микшеры и приватные монеты

Иллюстрация к разделу «On‑chain риски: DeFi, микшеры и приватные монеты» у статті «Know Your Transaction - Инструменты мониторинга блокчейн-транзакций для финтех-компаний.»

On‑chain аналитика транзакций должна учитывать DeFi-специфику. Мониторинг DeFi транзакций фокусируется на DEX и AMM паттернах транзакций, bridge/мостах и транзитных потоках токенов, wrapped токенах и мультичейн отслеживании. Влияние L2 и rollup на мониторинг транзакций выражается в росте скорости и необходимости индексации событий смарт‑контрактов.

Анализ микшеров и CoinJoin требует поведенческих индикаторов: дробление сумм, короткие циклы и смешение скошенных временных рядов. Миксеры и Tornado Cash поведенческие индикаторы сочетаются с санкционным тегированием для точной оценки. Приватные монеты (Monero, Zcash) анализируются через контекстные сигналы: ончейн-мосты, точки входа/выхода и поведение контрагентов.

Мы отслеживаем слитые кошельки и утечки ключей, а также строим план отклика на инциденты при выявлении отмывания средств. Для юридических расследований важна chain‑of‑custody для доказательств ончейн: неизменяемые логи, хеш-фиксации и процессуальная чистота. Это упрощает взаимодействие с адвокатами и регуляторами и снижает риски споров по доказательной базе.

Интеграция KYT в процессы: от онбординга до SAR

Интеграция с кошельками и платежными шлюзами обеспечивает блокировки до зачисления средств и работу в реальном времени KYT API. AML/KYC orchestration platforms помогают связать KYT с KYC и санкционным скринингом, а также реализовать автоматическое принятие решений по низкорисковым сценариям. Правильная реализация политики мониторинга транзакций формализует пороги, роли и эскалации.

В COREDO мы настраиваем автоматизацию SAR и отчетности регуляторам, что уменьшает ручные задержки и повышает качество подачи. SOC/AML командная организация и процессы включают уровни триажа, плейбуки и SLA по закрытию инцидентов. Ключевые метрики, alerts‑to‑SAR ratio, analyst efficiency, среднее время расследования и доля повторных алертов.

Управление нагрузкой аналитиков: отдельный пласт. Мы применяем правила дедупликации, группировку по кластерам и приоритизацию по risk scoring, чтобы уменьшить нагрузку аналитиков при массовых алертах. В результате сокращается время до решения, а комплаенс сохраняет контроль без расширения штата при росте транзакций.

Как выбрать KYT‑платформу и оценить ROI

Как выбрать KYT‑платформу для финтеха, вопрос баланса между глубиной on‑chain покрытия, SLA, безопасностью и стоимостью владения. Пилотное внедрение KYT: шаги и метрики успеха включают точность risk scoring, снижение false positives, Time to Value (TTV) и стабильность интеграции. Важно оценить ценообразование SaaS KYT против on‑prem, учитывая мульти‑тенантность, требования к данным и CAPEX/OPEX.

Мы проводим Due Diligence провайдеров аналитики блокчейн, включая открытые источники и коммерческие решения, а также open source инструменты для аналитики блокчейн в качестве вспомогательного слоя. Критично проверить какие SLA важны для мониторинга транзакций в финтехе: RPO/RTO, латентность алертов, частота обновления тегов, поддержка новых сетей и качество клиентской поддержки. Сравнение поставщиков: это не гонка функций, а проверка соответствия вашим рисковым сценариям и юрисдикциям.

Какие метрики ROI ожидать от внедрения KYT? Мы оцениваем сокращение стоимости расследования одного инцидента, уменьшение chargeback/фрод-потерь, снижение регуляторных штрафов и ускорение онбординга. ROI внедрения KYT в платежной компании проявляется через 3–6 месяцев, если заданы корректные KPI и обеспечена интеграция с операциями. Time to Value пилота зависит от зрелости данных и наличия внутренней команды, но наша практика показывает быстрый прирост эффективности при хорошей подготовке.

План внедрения: от пилота к продакшену

Пилот начинается с формулировки целевых рисков и выбора сетей/токенов. Далее: настройка санкционных списков и watchlists, интеграция с источниками enrichment и настройка API‑интеграций и webhooks для алертов. После, бэктест на исторических данных, определение порогов, обучение сотрудников и запуск в параллельном режиме с ручным контролем.

Реализация реального времени KYT API требует тестирования производительности, бенчмарков latency/throughput и планов отказоустойчивости. Мы закладываем управление моделью риска (model governance), регулярное тестирование и валидация правил, а также drift detection и мониторинг моделей. DevOps и MLOps для production KYT систем упрощают релизы, катастрофоустойчивость и трассируемость изменений.

После выхода в продакшен формируется долгосрочная дорожная карта KYT и roadmap развития: расширение сетей, работа с DeFi мостами и кросс‑чейн рисками, улучшение explainable AI и интеграция с Travel Rule провайдерами. Важный блок — практики подготовки к проверкам регулятора (audit readiness) и стратегии минимизации регуляторных штрафов через прозрачные контроли.

Кейсы COREDO: что сработало на практике

  • Европейский платежный провайдер с выходом в Великобританию и Сингапур. Команда COREDO реализовала интеграцию KYT с внутренним KYC и санкционным скринингом, внедрила санкционный скрининг on‑chain и автоматизацию SAR. Мы соединили графовые алгоритмы для расследований on‑chain с rule‑based детекторами, добившись двузначного снижения false positives и сокращения времени расследования. В результате компания ускорила прохождение лицензирования PI/EMI и сохранила SLA клиенто‑ориентированных платежей.
  • OTC‑деск в Дубае с мультичейн‑потоками. Решение, разработанное в COREDO, акцентировало on‑chain аналитика транзакций для выявления мостов, wrapped токенов и аномалий в AMM. Мы настроили треккинг адресов и кошельков, атрибуцию адресов и кластеризацию, а также план отклика на инциденты при выявлении отмывания средств. Это позволило корректно обрабатывать кросс‑чейн‑потоки и поддерживать требования местного регулятора к AML для финтех‑компаний.
  • Финтех в Чехии/Словакии с расширением в ЕС. Практика COREDO подтвердила, что интеграция KYT в процесс onboarding клиентов ускоряет KYC за счет динамического risk scoring первых транзакций. Мы обеспечили соответствие AMLD5/AMLD6, сопоставление on‑chain и off‑chain данных и автоматизированную отчетность. Компания получила прозрачность цепочек и сократила стоимость инцидентов.
  • Лицензирование криптосервиса в Эстонии и запуск в Великобритании. Команда COREDO подготовила AML‑политику, реализовала адресную идентификацию и тегирование кошельков, а также внедрила case management и workflow для аналитиков. Ключевым стало explainable AI для финтех‑комплаенса: регулятор оценил прозрачность скоринга и полноту логов, что упростило прохождение аудита.

Юридические аспекты: ответственность и трансграничные данные

Границы ответственности провайдера платежей и клиента при мошенничестве зависят от условий договора и регуляторной рамки. Мы фиксируем их в SLA и политике эскалаций, чтобы исключить серые зоны. В странах ЕС и Великобритании особое внимание уделяется Travel Rule и качеству сопоставления данных отправителя/получателя при трансграничных переводах.
Хранение персональных данных и GDPR риски требуют четкой политики ретенции, минимизации и шифрования. Мульти‑юрисдикционные группы сталкиваются с правовыми тонкостями передачи данных между юрисдикциями; COREDO выстраивает правовую основу с учетом локальных ограничений. Для ончейн‑расследований мы обеспечиваем адвокатские и юридические требования при расследовании и chain‑of‑custody для доказательств ончейн.

Процессы и команда: как избежать перегрузки и выгорания

Alert fatigue и оптимизация алертов: постоянная задача. Мы вводим стратификацию риска по географиям и отраслям, регулярное тестирование и валидацию правил, а также методологии тестирования false negative risk. KPI внедрять для команды AML аналитиков стоит прагматично: доля автоматического закрытия, скорость эскалации, доля корректно сформированных SAR и качество документации.

Case management и workflow для аналитиков с шаблонами расследований и playbooks сокращают когнитивную нагрузку. SOC/AML командная организация и процессы повышают предсказуемость и управляемость SLA. Опыт COREDO показывает, что четко описанные роли, ротация задач и контроль качества снижают текучесть и повышают устойчивость AML-функции.

Данные, поставщики и безопасность

Покупка данных и подписка на данные бирж и OTC усиливают обогащение и повышают точность risk scoring. Сравнение поставщиков аналитики разумно вести по критериям покрытий сетей, актуальности тегов, SLA и глубины forensics-инструментов без маркетинговых сравнений. Оценка затрат на хранение и индексирование ончейн‑данных важна для ранней калькуляции TCO.

Мульти‑тенантность SaaS KYT и безопасность данных требуют сегментации, шифрования, управления доступом и мониторинга. DevOps и MLOps для production KYT систем помогают поддерживать качество релизов и откат изменений. Аудитируемость логов и immutable trail упрощают проверки и создают доверие с регулятором и партнерами.

Кросс‑чейн и будущее: L2, rollups и новые риски

Влияние L2 и rollup на мониторинг транзакций усиливается: растет объем событий на смарт‑контрактах, повышается скорость и усложняется атрибуция. Лучшие практики построения pipeline мониторинга блокчейн включают детерминированную индексацию, очереди ретраев, версионирование схем и контроль консистентности. Масштабирование для миллионов транзакций в сутки требует горизонтально расширяемых шардов и бэкап‑стратегий.

Тотальная прослеживаемость on‑chain против privacy‑enhancing tech — это баланс между комплаенсом и приватностью. В COREDO мы придерживаемся принципа «минимально необходимого» хранения персональных данных и максимального сохранения технических сигналов для детекции рисков. Прошлые кейсы санкционирования адресов и lessons learned помогают заранее корректировать правила и модели под новые паттерны.

Практическая памятка: с чего начать и что мерить

  • Определите целевые сценарии риска: санкции, микшеры, DeFi мосты, приватные монеты, слитые ключи.
  • Выберите архитектуру: SaaS KYT против on‑prem с учетом CAPEX/OPEX, GDPR и мульти‑юрисдикционных ограничений.
  • Постройте pipeline: парсинг мемпула, стриминг (Kafka/Kinesis), графовая база (Neo4j/TigerGraph), поиск (ElasticSearch).
  • Настройте санкционные списки: OFAC, EU, UN, локальные watchlists, и политику их обновления.
  • Включите гибрид аналитики: rule‑based детекторы + ML (supervised/unsupervised), explainable AI.
  • Проведите бэктест: метрики precision/recall/F1, false negative tests, drift detection.
  • Запустите пилот: TTV, SLA, снижение false positives, alerts‑to‑SAR ratio, analyst efficiency.
  • Формализуйте процессы: case management, плейбуки, план инцидентов, автоматизация SAR.
  • Подготовьтесь к аудиту: immutable logs, chain‑of‑custody, регламенты обмена данными между филиалами.
  • Спланируйте развитие: L2/rollups, DeFi‑риски, новые сети, регулярная валидация правил и моделей.

Как COREDO сопровождает проект от лицензии до продакшена

COREDO закрывает весь цикл: от регистрации юридических лиц в ЕС, Великобритании, Чехии, Словакии, на Кипре и в Эстонии, до структурирования в Сингапуре и Дубае. Мы помогаем с получением лицензий (крипто, платежные, форекс и банковские), формируем AML‑политику, проектируем KYT‑архитектуру и внедряем комплаенс блокчейн платежей. Такой подход исключает разрывы между юридической рамкой, процессами и технологией.

Для каждого клиента мы определяем регуляторные обязательства, требования по SLA и KPI AML-команды. Затем включаем партнеров по данным, настраиваем интеграции и обучаем аналитиков. На протяжении проекта поддерживаем управление моделью риска и готовность к проверкам, чтобы бизнес масштабировался без пауз.

Вывод

KYT, это не только анализ блокчейн‑транзакций в реальном времени. Это фундамент вашей лицензии, скорости платежей и доверия рынка. Когда транзакционный мониторинг связан с KYC, санкционным скринингом и четкими процессами расследований, финтех получает контроль над риском и предсказуемую экономику. Опыт COREDO в ЕС, Азии и СНГ показывает: правильно спроектированный KYT снижает операционные издержки, ускоряет выход на рынки и выдерживает аудит.

Если вы строите платежный сервис, криптоплатформу или расширяете присутствие в нескольких юрисдикциях, начните с четкой архитектуры, прозрачных метрик и пилота на реальных сценариях. Команда COREDO уже проходила этот путь десятки раз и знает, как совместить требования AMLD5/AMLD6, FATF Travel Rule, GDPR и особенности DeFi. Так вы получите не просто соответствие, а конкурентное преимущество, устойчивый, масштабируемый контроль риска, встроенный в продукт.

Когда я запускал COREDO в 2016 году, у предпринимателей был очевидный запрос: быстро, безопасно и прозрачно выходить на новые рынки. За последние годы пазл усложнился: ужесточились требования к регистрации компаний, лицензированию и AML-комплаенсу. Сегодня международный бизнес невозможно строить без продуманной комплаенс-функции, а EU AML Package 6.0, запуск AMLA и 6AMLD переводят “должную осмотрительность” из формальности в стратегическую дисциплину. В этой статье я систематизирую наш опыт и объясню, как выстроить рабочую систему AML и KYC/KYB, не теряя темпа масштабирования.

Практика COREDO подтверждает: компании, которые заранее проектируют комплаенс, получают доступ к банковским услугам быстрее, закрывают сделки увереннее и реже сталкиваются с de-risking. Команда COREDO реализовала десятки проектов в ЕС, Великобритании, Сингапуре и Дубае, помогая клиентам регистрировать юрлица, получать финансовые лицензии и выстраивать эффективный AML-контур. Ниже — концентрированный план действий, кейсы и инструменты, которые работают в 2026 году.

Регуляторная карта ЕС: AMLA и 6AMLD

Иллюстрация к разделу «Регуляторная карта ЕС: AMLA и 6AMLD» у статті «AML Package 6.0 – разбор Директивы ЕС и AMLA»
EU AML Package 6.0 закрепляет переход к более унифицированному регулированию: создается AMLA (Европейское агентство по противодействию отмыванию денег), вступают в силу положения 6AMLD, а основной массив требований консолидируется в общеевропейском AML регулировании. Для бизнеса это означает единые технологические и процедурные стандарты в ЕС и меньше серых зон в трактовке правил. При этом роль национальных регуляторов сохраняется: они будут взаимодействовать с AMLA, передавая данные, координируя проверки и гармонизируя локальные процедуры.

AMLA получит надзорные функции над избранными высокорисковыми кредитными и финансовыми организациями, а также мандат по методологии риска, стандартам STR/SAR и обмену информацией с FIU. Регуляторное взаимодействие EBA, ECB и AMLA улучшит согласованность требований к банкам и небанковским PSP, а также повлияет на трансграничные банковские операции за счет единообразного подхода к KYC/KYB, санкционному скринингу и мониторингу транзакций. Наш опыт в COREDO показал, что финтех-компании и платежные провайдеры выигрывают от такой предсказуемости, особенно при выходе в несколько стран ЕС.
Отдельная тема — международное взаимное сотрудничество по AML в Европе и Азии. Соглашения об обмене данными FIU, стандарты FATF и практики правоприменения на рынках Сингапура и Дубая формируют понятную дорожную карту для компаний, строящих кросс-бордер-операции. Решение, разработанное в COREDO для клиентов с азиатскими структурами, включает унифицированные политики и контрольные точки, учитывающие требования ЕС, Великобритании и ключевых азиатских регуляторов, что снижает фрагментацию и риск несоответствия.

Регистрация компании с учетом AML

Иллюстрация к разделу «Регистрация компании с учетом AML» у статті «AML Package 6.0 – разбор Директивы ЕС и AMLA»
Регистрация юрлиц в ЕС с учетом AML требований — это не только устав и адрес. Компетентная подготовка UBO-досье, анализ происхождения средств, оценка бизнес-модели с точки зрения AML-risk, обязательные элементы стартового пакета. Я рекомендую начинать с карты юрисдикций: Чехия, Словакия и Кипр удобны для торговых и холдинговых структур; Эстония и Великобритания — для технологичных и сервисных компаний; Сингапур и Дубай: для региональных штаб-квартир и структур с активной платежной деятельностью.

Реестр бенефициарных владельцев (UBO реестр в ЕС) и требования раскрытия бенефициаров различаются по глубине и режиму доступа. В одних странах реестр частично публичен, в других требуются специальные запросы от “обязанных лиц”. На этапе регистрации мы фиксируем корпоративную политику по предотвращению отмывания денег и комплаенс при cross-border корпоративной регистрации: определяем документацию для KYC/KYB банков и PSP, проектируем цепочку владения с учетом прозрачности и требований к трастам и анонимным компаниям. Такой подход помогает быстрее проходить банковский onboarding и снижает риск отказов.

Регистрация и сопровождение компаний в ЕС с точки зрения AML включает согласование с будущими лицензиями и банковскими потребностями. Если цель: платежные услуги, стоит заранее заложить функциональную структуру комплаенса, распределение обязанностей “обязанных лиц” по AML и первичный набор контролей CDD/EDD. Когда эти элементы встроены еще до подачи на счет или лицензию, процесс идет заметно быстрее.

Архитектура AML-программы

Иллюстрация к разделу «Архитектура AML-программы» у статті «AML Package 6.0 – разбор Директивы ЕС и AMLA»
Комплаенс программа AML для компаний, это управляемая система из политики, процедур, технологической платформы и метрик. Я рекомендую начинать с risk-based approach: провести AML risk assessment, выделить риск-профили клиентов и стран, определить сценарии повышенного риска, а затем закрепить их в корпоративной политике. Важно описать роли и цепочку ответственности, включая ответственность директора и корпоративной структуры по AML, и план внутреннего контроля.

Конфиденциальность данных и GDPR в AML-процессах — критическая часть дизайна. Мы настраиваем правила хранения данных и retention policy: четкие сроки хранения KYC-досье, логирование доступа, правовые основания обработки и трансграничной передачи. Интеграция AML требований в ERP и системы бухгалтерского учета через коннекторы обеспечивает единую картину транзакций, а стандарты отчетности и комплаенс-дэшборды формируют управленческую прозрачность. Такие дэшборды показывают KPI и ROI комплаенса, время onboarding, долю false positives и конверсию CDD в успешное открытие счета.

С точки зрения стоимости, cost-benefit анализ внедрения AML-платформ нужен уже на этапе выбора RegTech. Метрики эффективности AML (KPI и ROI), это не только снижение штрафов и административных мер за несоответствие AML, но и ускорение M&A, доступ к корреспондентским расчетам и сокращение операционных издержек. Масштабирование AML-процессов при росте бизнеса становится рутинной задачей, когда архитектура заранее поддерживает новые юрисдикции, языки и источники данных.

Как внедрить KYC, KYB, CDD и EDD?

Иллюстрация к разделу «Как внедрить KYC, KYB, CDD и EDD?» у статті «AML Package 6.0 – разбор Директивы ЕС и AMLA»
KYC и KYB требования в ЕС опираются на 6AMLD и национальные законы, но ожидают одинаковой логики: подтверждение идентичности, адреса, статуса налогового резидентства, источника средств и статуса UBO/BO. Для корпоративных клиентов KYB включает проверку реестров, устава, структуры владения, а также оценку деловой репутации руководителей. Мы используем автоматизацию KYC-процессов и инструменты для VASP/PSP, чтобы сократить время на сбор документов и снизить человеческие ошибки.

CDD (Customer Due Diligence) строится по уровням: упрощенная, базовая и усиленная. EDD (Enhanced Due Diligence) активируется при повышенном риске: сложные структуры, PEP (политически значимые лица), операции с высокорисковыми юрисдикциями. Санкции и screening в контексте AML Package 6.0 включают регулярный сверочный цикл по EU, OFAC и UK спискам, а также мониторинг связей. Практическая имплементация UBO-идентификации предполагает сбор подтверждений по цепочке до физических лиц с долей контроля, использование инструментов трансграничной проверки контрагентов и настройку повторных проверок при изменении структуры.
Процедуры “знай партнера” в цепочке поставок полезны не только производителям. Платежные сервисы и финтехи часто недооценивают риск третьих сторон: процессингов, аутсорсеров и реферралов. Решение, разработанное в COREDO, включает матрицу риска поставщиков и стандартизированные вопросы для опросника KYB, что ускоряет оценку и повышает качество данных.

Мониторинг транзакций и оценка рисков

Иллюстрация к разделу «Мониторинг транзакций и оценка рисков» у статті «AML Package 6.0 – разбор Директивы ЕС и AMLA»
оценка рисков по AML — это живой документ, который привязывается к моделям транзакционного поведения. Мы применяем профилирование клиентов и скоринг риска, используя исторические и поведенческие параметры: география, средние чеки, типы контрагентов, временные паттерны. Технологии для AML, transaction monitoring, screening, analytics: формируют контур наблюдения, который работает в реальном времени, и в то же время поддерживает оффчейн мониторинг для нестандартных сценариев.

Технологии мониторинга транзакций требуют точной настройки правил (rules tuning). Без этого компания получает лавину false positives, теряет операционную эффективность и ухудшает клиентский опыт. Подходы к управлению false positives включают сегментацию, адаптивные пороги, фидбек от аналитиков и, где уместно, внедрение машинного обучения и регтех решений для AML. Мы также создаем сценарии рисков и проводим стресс-тестирование AML, имитируя всплеск подозрительных операций или отключение источника данных, чтобы проверить устойчивость процессов.

Мониторинг рисков контрагентов и цепочек поставок дополняет транзакционные правила. Для трансграничных компаний мы внедряем оффчейн индикаторы: репутация в отраслевых базах, судебные кейсы, изменения в структуре собственности. Такой слой повышает точность EDD и помогает своевременно выявлять триггеры для пересмотра риск-профиля.

Стратегии для крипто и VASP

Регулирование виртуальных активов и VASP под AMLA выравнивает рамки для криптосервисов с традиционными финорганизациями. Поставщики услуг виртуальных активов (VASP) и требования KYC должны охватывать идентификацию клиентов, проверку источника средств, санкционный скрининг и контроль транзакций on-chain и off-chain. Анализ цепочек блокчейн и блокчейн-аналитика помогают построить ссылочную модель рисков по адресам, кошелькам и биржам, а также выявлять миксеры, обфускацию и связи с darknet.

управление рисками при работе с криптоактивами требует увязки on-chain сигналов с оффчейн профилями клиентов. Для токенов и стейблкоинов добавляется слой по оценке эмитента, модели резервов и контрагентов по выкупу. Регуляторные тесты и пилотные проекты (sandboxes) — полезная опция, если рынок допускает испытание новых моделей комплаенса при контролируемом риске. В нескольких проектах команда COREDO сопровождала пилоты KYC для VASP в ЕС и Дубае, что позволило клиентам быстрее получить лицензии и выстроить диалог с регулятором.

STR/SAR: взаимодействие с FIU

Обязанности обязанных лиц (obliged entities) по AML включают обнаружение и отчетность по STR/STRs (или SAR), хранение документации и сотрудничество с FIU. Подготовка и подача STR/SAR требует четкого чек-листа: признаки подозрительности, логика эскалации, уровень детализации описания паттерна и приложений. Мы настраиваем маршруты обработки сигналов от первого уровня до MLRO, чтобы исключить задержки и повысить качество сообщений.

Расследование финансовых преступлений и сотрудничество с FIU строится на юридических механизмах принудительного обмена данными и процессуальных сроках. Важно учитывать правовые риски передачи данных при AML-расследованиях: основания по GDPR, оценка статуса получателя и механизмов защиты, использование стандартных договорных положений при трансграничном обмене. финансовая разведка (FIU) и обмен информацией в ЕС и Азии становятся все более структурированными, что сокращает неопределенность и повышает предсказуемость регуляторного взаимодействия.

Лицензирование: платежи, форекс, крипто

получение финансовых лицензий — это проверка зрелости вашей AML-системы. Для платежных провайдеров и PSP регуляторы оценивают governance, независимость комплаенс-функции, качество KYC/KYB, EDD и transaction monitoring. Для форекс и инвестиционных лицензий особое внимание уделяется источникам ликвидности, политике по высокорисковым юрисдикциям и стресс-тестированию. Крипто-лицензирование в ЕС и Дубае интегрирует требования к VASP, блокчейн-аналитике и управлению рисками контрагентов.

Влияние AML-обязательств на корпоративные сделки и due diligence заметно усилилось. Интеграция AML требований в M&A и корпоративную трансформацию включает аудит клиентской базы, ретроспективный анализ STR, оценку регуляторной истории и проверку подрядчиков. Партиципация банков и небанковских учреждений в AML теперь оценивается в контексте единого пакета EU AML Package, а согласование национального законодательства с AMLA снижает расхождения в требованиях при кросс-бордер лицензировании.

Аутсорсинг комплаенса третьих сторон

Аутсорсинг комплаенс функций и его риски часто недооценивают. Аутсорсинг vs in-house — это не про “дешевле”, а про контроль, компетенции и устойчивость. Мы обычно настраиваем гибрид: ключевые роли и принятие решений — внутри, а часть мониторинга и скрининга — у внешних провайдеров с четкими SLA и правом аудита. Такой подход упрощает масштабирование AML-инфраструктуры при выходе на новые рынки, но сохраняет управляемость.

Аудит и внутренний контроль AML программ — обязательная практика, которая укрепляет цепочку ответственности в корпоративном управлении AML. Обучение персонала и сертификация комплаенс-офицеров повышают качество CDD/EDD и снижают операционные ошибки. Если система дает сбой, штрафы и административные меры за несоответствие AML в ЕС ощутимы, и правоприменительная практика и кейсы штрафов в ЕС показывают тренд на рост санкций за неэффективный мониторинг и слабый санкционный скрининг.

COREDO: доступ к банкам и de-risking

Один из недавних проектов, финтех из Центральной Европы с платежной моделью для кросс-бордер e-commerce. Клиент столкнулся с проблемами доступа к банковским услугам из-за de-risking. Команда COREDO пересобрала комплаенс-пакет: детализировала KYB поставщиков, усилила санкционный скрининг и внедрила профилирование транзакций с адаптивными порогами. Банк пересмотрел решение, открыв корреспондентские счета после пилотного периода с KPI по false positives и времени обработки алертов.

Еще один кейс: VASP, выходящий в ЕС и Дубай. Мы синхронизировали политики под требования AMLA и местного регулятора, внедрили блокчейн-аналитику и оффчейн мониторинг, а также провели регуляторный пилот в рамках sandbox. Результат — ускоренное прохождение лицензирования, предсказуемый диалог с надзором и готовая инфраструктура для масштабирования в новые страны.
Третий пример, корпоративная реструктуризация холдинга с активами в ЕС и Азии. Анализ COREDO выявил узкие места в UBO-идентификации и retention policy для AML-документов. Мы обновили комплаенс-дэшборды, согласовали процедуры с корпоративной безопасностью, и интегрировали AML в ERP. Это сократило срок KYC-переоценки контрагентов с недель до дней и повысило качество M&A due diligence.

План соответствия AML Package 6.0

Каждому комплаенс-офицеру полезен прагматичный маршрут. Ниже, чек-лист, который мы используем при внедрении.

  1. Проведите AML risk assessment и зафиксируйте риск-аппетит. Убедитесь, что профили клиентов, стран, продуктов и каналов продаж отражают текущую стратегию и планы роста. Обновляйте карту рисков минимум раз в год и после крупных изменений бизнеса.
  2. Обновите комплаенс программу AML, роли и accountability. Определите полномочия MLRO, опишите эскалацию и независимость контроля. Зафиксируйте корпоративную политику по предотвращению отмывания денег и санкционный скрининг.
  3. Ревизуйте KYC/KYB, CDD/EDD и процедуры для PEP. Включите автоматизацию KYC-процессов, регулярный санкционный screening и проверку связей. Уточните практическую имплементацию UBO-идентификации и периодичность обновления данных.
  4. Перенастройте transaction monitoring и rules tuning. Введите метрики по false positives, среднему времени обработки алертов и доле эскалаций в STR/SAR. Проведите анализ транзакций в реальном времени и оффчейн мониторинг для нетипичных сценариев.
  5. Утвердите STR/SAR playbook и взаимодействие с FIU. Опишите критерии подозрительности, качество доказательной базы и сроки подачи. Проверьте механизмы юридического обмена данными и соблюдение GDPR.
  6. Проверьте интеграцию AML в ERP/бухучет и дэшборды. Обеспечьте целостность данных, аудит лога доступа и согласованность стандартов отчетности. Настройте KPI и ROI комплаенса, чтобы показывать бизнес-эффект.
  7. Организуйте обучение и тестирование персонала. Раз в полгода проводите целевые модули для фронт-офиса, аналитиков и менеджмента. Для комплаенс-офицеров полезна внешняя сертификация и участие в отраслевых программах.
  8. Согласуйте процесс аутсорсинга и контроль третьих сторон. Зафиксируйте SLA, право аудита, требования к безопасности и план непрерывности. Проверьте совместимость подходов поставщиков с 6AMLD и локальными нормами.
  9. Подготовьте политику по высоким рискам и санкциям. Разработайте политику по работе с высокорисковыми юрисдикциями и профилями клиентов. Уточните подход к токенам, стейблкоинам и VASP, если релевантно.
  10. Запланируйте регуляторное взаимодействие и пилоты. Если продукт инновационный, рассмотрите участие в sandboxes и пилотах под контролем надзора. Это ускорит обратную связь и снизит регуляторную неопределенность.
COREDO сопровождает такие проекты “под ключ”: от диагностики и роадмапа до выбора RegTech и внедрения. Наш опыт в COREDO показал, что поэтапное внедрение и прозрачные метрики снимают сопротивление внутри команды и укрепляют доверие банков и регуляторов.

Что учесть при выходе в новые страны

AML-анализ при выходе на рынки Азии и СНГ должен учитывать локальные стандарты и международные рекомендации FATF. Различия в доступе к UBO-реестрам, сроках хранения документов и формах STR могут влиять на дизайн процессов. Влияние AMLA на финтех и платежные сервисы в ЕС делает европейскую часть инфраструктуры более предсказуемой, а это упрощает стыковку с Сингапуром и Дубаем.

Взаимодействие с правоохранительными органами при расследованиях требует четкой роли юридической функции. Корпоративные политики по приему и хранению документов, правовые основания обмена данными и документированные критерии подозрительности снижают правовые риски. Когда все это описано и встроено в инструменты, контроль перестает тормозить продукт и помогает бизнесу расти.

Почему я ставлю на системный комплаенс

Комплаенс — это не “страховка от штрафов”, а операционная дисциплина, которая повышает капитализацию компании. AML Package 6.0, Директива ЕС по противодействию отмыванию денег и запуск AMLA формируют общую игру с понятными правилами, и те, кто раньше перестроит процессы, получат преимущество. Я вижу, как клиенты COREDO быстрее открывают счета, уверенно получают лицензии и сокращают цикл сделок, когда комплаенс интегрирован в архитектуру бизнеса.

Команда COREDO реализовала проекты в ЕС, Великобритании, Сингапуре и Дубае, от регистрации и лицензирования до настройки мониторинга и полного AML сопровождения компаний. Я продолжаю лично курировать сложные кейсы и убеждаюсь: прозрачность, технологичность и дисциплина приносят лучший результат. Если вы планируете масштабирование, M&A или выход на новые рынки, заложите комплаенс в стратегию роста: это сэкономит время и укрепит доверие партнеров, банков и регуляторов.

Популярные услуги COREDO:

ОСТАВЬТЕ ЗАЯВКУ И ПОЛУЧИТЕ КОНСУЛЬТАЦИЮ

    Связавшись с нами, Вы соглашаетесь на использование Ваших данных для целей обработки Вашей заявки в соответствии с нашей Политикой конфиденциальности.