Юридическое обслуживание и защита:

Комплексные юридические решения для договоров, разрешения споров и консультации по вопросам соблюдения законов. Наши специалисты обеспечивают юридическую защиту для Вашего бизнеса.

АМЛ консалтинг:

Специализированные консультации по вопросам разработки и поддержания надежных процедур АML (ПОД/ФТ) . Мы оцениваем риски, предлагаем непрерывную поддержку и предоставляем индивидуальные услуги по AML.

Получение криптолицензии:

Мы предлагаем содействие в получении криптолицензии и непрерывную поддержку Вашего криптобизнеса. Мы также помогаем получить лицензии в наиболее популярных юрисдикциях.

Регистрация юридических лиц:

Эффективная поддержка при регистрации юридических лиц. Мы помогаем с документацией и взаимодействуем с государственными органами, обеспечивая беспроблемный процесс создания Вашего бизнеса.

Открытие банковских счетов:

Открытие банковских счетов под потребности Вашего бизнеса благодаря широкой сети наших партнеров — европейских банков. Наши партнеры располагаются в самых популярных странах.

КОМАНДА COREDO

Никита Веремеев
Никита Веремеев
Генеральный директор
Павел Кос
Павел Кос
Начальник юридического отдела
Григорий Луценко
Григорий Луценко
Начальник AML отделения
Аннет Абдурзакова
Аннет Абдурзакова
Глава отделения по работе с клиентами
Басанг Унгунов
Басанг Унгунов
Юрист
Егор Пыкалёв
Егор Пыкалёв
АМЛ консультант
Юлия Жидиханова
Юлия Жидиханова
Специалист по работе с клиентами
 Павел Бацулин
Павел Бацулин
АМЛ консультант
 Диана Альчаева
Диана Альчаева
Специалист по работе с клиентами
Йоханн Шнайдер
Йоханн Шнайдер
Юрист
Даниил Сапрыкин
Даниил Сапрыкин
Специалист по работе с клиентами

НАШИ КЛИЕНТЫ

Клиентами COREDO являются производственные, торговые и финансовые компании, а также состоятельные клиенты Европейских стран и СНГ.

Эффективная коммуникация и быстрая реализация проектов гарантируют удовлетворённость наших клиентов.

Exactly
Grispay
Newreality
Chicrypto
Xchanger
CONVERTIQ
Crypto Engine
Pion

Вопросы - ответы

Чем занимается компания COREDO?

COREDO специализируется на регистрации юридических лиц за рубежом (ЕС, Азия, СНГ), получении финансовых лицензий, консультациях по вопросам AML и юридической поддержке бизнеса.

Какие услуги предлагает COREDO в области открытия банковских счетов?

С помощью экспертов COREDO Вы можете быстро и легко открыть банковские счета для удовлетворения различных потребностей Вашего бизнеса. Они позаботятся о подготовке пакета необходимых документов в соответствии с требованиями выбранного банка/платёжного института. На протяжении всего процесса, сотрудники COREDO будут вести коммуникацию с представителями банка/платёжного института до полноценного открытия счетов.

Какие услуги COREDO предоставляет в области финансового лицензирования?

Компания предоставляет обширные услуги в области финансового лицензирования. Благодаря многолетнему опыту в этой области, мы можем быстро и эффективно получать финансовые лицензии, а также предоставлять другие платёжные решения. Типы лицензий: банковские лицензии, лицензии на работу с криптовалютами, лицензии форекс-брокера, лицензии электронных денег и провайдера платёжных услуг, лицензии на инвестиционную деятельность.

Какие услуги предлагает COREDO в области AML консалтинга?

Разработка политик AML/CFT является одной из основных задач для финансовых и VASP компаний. Команда профессионалов COREDO предоставляет комплексные внутренние и внешние услуги для бизнеса в этой области.

Какие услуги предлагает COREDO в области поддержки бизнеса?

Юридический отдел COREDO состоит из специалистов в области европейского права и FinTech. Компания готова предоставить комплексные юридические услуги для Ваших проектов и заботиться обо всех юридических вопросах.

Какие гарантии вы предоставляете?

Компания COREDO стремится обеспечить высокое качество услуг и удовлетворение потребностей клиентов. Однако конкретные гарантии могут варьироваться в зависимости от конкретного типа услуги. Если качество наших услуг Вас не устроит, мы готовы сделать Вам полный возврат средств.

В каких странах можно обращаться за помощью COREDO?

COREDO специализируется на предоставлении услуг в ЕС, Азии и странах СНГ.

Какие доступны варианты оплаты и как она происходит?

В рамках сотрудничества с компанией COREDO Вы сможете проводить следующие типы оплаты: безналичный перевод (SWIFT/SEPA), оплата наличными либо посредством криптовалюты.

Какой опыт имеет ваша команда в области финансовых услуг и консалтинга?

Команда COREDO состоит из профессионалов с многолетним опытом в области финансовых услуг и консалтинга.

Какие языки поддерживаются вашей командой?

Мы разговариваем на русском, украинском, английском, чешском, немецком, испанском и французском языках.

Каковы сроки предоставления ваших услуг?

Мы предоставляем свои услуги в самые кратчайшие сроки, но они могут варьироваться в зависимости от конкретного типа услуги и индивидуальных потребностей клиента.

Какие отрасли вы обслуживаете?

COREDO предоставляет услуги для широкого спектра отраслей, включая финтех и криптовалюты.

Когда предприниматель впервые приходит ко мне с идеей выйти на рынок платежных услуг в Европе, в его глазах обычно читается одно и то же: «С чего вообще начать?» Регулирование payment institutions в ЕС, это не один закон и не один регулятор, а целая архитектура из директив, национальных актов, надзорных практик и технических стандартов. И именно от того, насколько грамотным будет первый шаг, зависит, станет ли лицензия платежного учреждения вашим активом или постоянным источником стресса и ограничений.

Я с 2016 года развиваю COREDO как компанию, которая соединяет юридическое, регуляторное и бизнес‑видение в одном проекте. За это время команда COREDO участвовала в запуске и масштабировании десятков финтех‑проектов в ЕС, Великобритании и Азии — от небольших payment institutions с нишевым продуктом до холдингов, совмещающих статус payment institution и e‑money institution в нескольких юрисдикциях.

В этой статье разберу, как на практике работает регулирование payment institutions в ЕС, на что смотреть при выборе страны, в чем различия между лицензией платежного учреждения и лицензией электронных денег, и какие требования к AML, governance и IT‑инфраструктуре нужно заложить в модель с первого дня. Я буду говорить как практик, который отвечает не только за юридическую чистоту, но и за окупаемость таких проектов.

Регулирование платежей: PSD2 и e‑деньги

Иллюстрация к разделу «Регулирование платежей: PSD2 и e‑деньги» у статті «Регулирование payment institutions в ЕС – различия по странам»

Любой проект в сфере платежных услуг в Европе начинается с трех ключевых нормативных «слоев»:
  1. Директива ЕС 2015/2366 (PSD2) — рамочный документ, который задает общие требования к платежным услугам в ЕС: перечень услуг, Лицензирование payment institution, доступ третьих лиц к счетам (open banking, XS2A), strong customer authentication и базовые требования к защите потребителей.
  2. Директива 2009/110/EC (электронные деньги): определяет статус electronic money institution (EMI), требования к выпуску и обращению электронных денег, safeguarding клиентских средств и минимальный уставный капитал для e‑money institution.
  3. Национальное законодательство стран ЕС: каждая страна имплементирует PSD2 и директиву 2009/110/EC в свои законы, добавляя национальные акценты: требования к substance, к офису, к топ‑менеджменту, уровню IT‑безопасности, отчетности и т. д.

Команда COREDO постоянно работает на стыке этих уровней: мы начинаем с анализа бизнес‑модели клиента под PSD2 и директиву 2009/110/EC, а затем адаптируем ее под конкретную юрисдикцию: Литву, Эстонию, Ирландию, Кипр, Люксембург или другие страны ЕС.

Payment institution и e‑money institution: отличие

Иллюстрация к разделу «Payment institution и e‑money institution: отличие» у статті «Регулирование payment institutions в ЕС – различия по странам»
Один из первых вопросов, с которым ко мне приходят: «Нам нужна лицензия payment institution в Европе или сразу лицензия электронных денег
Основное отличие

  • Payment institution (PI) — дает право оказывать платежные услуги, перечисленные в PSD2: эквайринг, money remittance, execution of payment transactions, issuing of payment instruments, PISP/AISP и др.
  • Electronic money institution (EMI): дополнительно дает право выпускать электронные деньги и хранить денежные средства клиентов в форме электронного баланса (кошельки, prepaid‑карты, stored value‑сервисы).
С точки зрения регулятора это разные уровни рисков и, соответственно, разные требования:
  • минимальный уставный капитал payment institution ниже, чем у e‑money institution, особенно если речь идет о «small payment institution» или ограниченной лицензии;
  • у EMI более строгие требования к safeguarding, пруденциальному надзору, отчетности и risk management.
В практике COREDO нередко возникают ситуации, когда клиент приходит с идеей эмитировать «кошелек», а после правового анализа мы показываем, что на старте выгоднее получить статус payment institution с определенным набором услуг и не входить в зону регулирования электронных денег. Это экономит и капитал, и сроки лицензирования, и сложность надзора.

Какие услуги PSD2 требуют лицензии?

Иллюстрация к разделу «Какие услуги PSD2 требуют лицензии?» у статті «Регулирование payment institutions в ЕС – различия по странам»
Чтобы не ошибиться с лицензией, важно честно ответить себе: какие именно операции вы хотите делать?

Под директиву ЕС о платежных услугах (PSD2) подпадают, в частности:
  • execution of payment transactions (включая SEPA‑платежи и трансграничные платежные услуги в ЕС);
  • issuing of payment instruments (карты, виртуальные карты, другие инструменты);
  • acquiring of payment transactions (эквайринг, включая онлайн‑эквайринг и платежные шлюзы);
  • money remittance (классические переводы без счета);
  • services enabling cash to be placed on or withdrawn from a payment account;
  • PISP и AISP (open banking).
На ранних этапах команда COREDO обычно проводит функциональную карту услуг: разбираем продукт на конкретные операции и соотносим их с перечнем услуг PSD2. Такой разбор сразу показывает, нужна ли лицензия payment institution, e‑money institution, или можно выстроить модель через партнеров (например, white‑label‑решения, агентские схемы и т. п.).

Минимальный уставный капитал и надзор

Иллюстрация к разделу «Минимальный уставный капитал и надзор» у статті «Регулирование payment institutions в ЕС – различия по странам»
Для любого payment institution и e‑money institution в ЕС критично правильно оценить требования к капиталу и возможный рост надзорной нагрузки по мере масштабирования.
Капитал: что это такое?

Размер минимального уставного капитала payment institution зависит от типов услуг и может отличаться по странам ЕС из‑за особенностей имплементации директивы. Для e‑money institution, как правило, капитал выше. Дополнительно регулятор рассчитывает собственные средства по одной из методик (fixed overheads, volume‑based и др.), что напрямую связано с оборотами.

В проектах COREDO мы всегда моделируем сценарий на 3–5 лет: как рост транзакционного объема повлияет на требования к собственным средствам и, соответственно, на финансовую модель. Это помогает избежать ситуации, когда бизнес масштабируется быстрее, чем акционеры готовы докапитализировать компанию.

Пруденциальный надзор в банковской сфере

Пруденциальный надзор за платежными учреждениями в ЕС строится на риск‑ориентированном подходе. Регуляторы смотрят не только на capital adequacy, но и на:

  • риск‑менеджмент (operational, liquidity, compliance risk);
  • систему внутреннего контроля;
  • процедуры safeguarding клиентских средств;
  • IT- и киберриски.
Решение, разработанное в COREDO, почти всегда включает дорожную карту взаимодействия с регулятором: какие отчеты, в какие сроки, в каком формате вы будете сдавать в конкретной стране, как планировать ресурсы compliance и finance‑функций.

Выбор юрисдикции в ЕС: стратегия, а не цена

Иллюстрация к разделу «Выбор юрисдикции в ЕС: стратегия, а не цена» у статті «Регулирование payment institutions в ЕС – различия по странам»

Ошибочное упрощение, которое я регулярно слышу: «ЕС — единое пространство, значит в любой стране будет примерно одно и то же регулирование платежных сервисов». На практике различия национального регулирования платежных учреждений внутри ЕС очень существенны: по требованиям к substance, к офису, к директору‑резиденту, к IT‑инфраструктуре, к safeguarding‑счетам и даже по подходу к клиентам из СНГ.

Команда COREDO обычно предлагает предпринимателям смотреть на выбор страны через несколько осей:

  1. Регулятор: скорость коммуникации, прозрачность процессов, готовность к инновациям (регуляторные песочницы для финтех, отношение к новым моделям, включая paytech и embedded finance).
  2. Требования к substance:
    • необходимость физического офиса;
    • локальный персонал (board, MLRO, risk, compliance);
    • глубина присутствия, которую требует регулятор, чтобы признать компанию реально управляемой из этой страны.
  3. Требования к safeguarding средств клиентов:
    • какие банки/институты принимают средства;
    • возможно ли использование страхования;
    • особенности сегрегации счетов и контроля за ними.
  4. Нагрузка на отчетность и надзор: частота отчетов, сложность форм, интенсивность проверок.
  5. Толерантность к нерезидентам и cross‑border‑моделям: важный фактор для проектов, ориентированных на клиентов из СНГ, Азии, Африки.
В практике COREDO часто встречаются запросы сравнить, например, Литву, Эстонию, Ирландию, Мальту, Кипр и Люксембург для получения лицензии payment institution. В таких случаях мы готовим сравнительный анализ требований к капиталу payment institutions по странам, substance, сроков лицензирования и национальных особенностей AML‑надзора. Это документ, который помогает принимать стратегическое решение не «на слуху», а на фактах.

Единый европейский паспорт для лицензии

Один из ключевых плюсов ЕС: это единый европейский паспорт для payment institutions и e‑money institutions.

Получив лицензию в одной стране, вы можете:
  • оказывать трансграничные платежные услуги в ЕС без отдельной лицензии в каждой стране;
  • открывать branch в других государствах ЕС;
  • строить сеть агентов и дистрибуции по всей территории.
Всё же на практике не все предприниматели используют этот инструмент правильно. В COREDO мы всегда объясняем, что паспортинг, это не только уведомление регуляторов, но и:
  • локальное потребительское законодательство;
  • особенности KYC/AML для резидентов разных стран;
  • локальные правила маркетинга финансовых услуг;
  • требования к языку документации и поддержке клиентов.
Пример из практики: один из клиентов COREDO получил лицензию e‑money institution в одной из стран ЕС с акцентом на B2B‑кошельки. На следующем этапе мы выстроили план экспансии в 6 стран по паспорту — с учетом специфики local AML‑ожиданий, языковых требований и налогообложения. Такой план позволил запускать страны поэтапно, не создавая ненужной нагрузки на compliance и IT.

AML‑требования к платежным учреждениям ЕС

Любой регулятор в Европе сегодня воспринимает AML/CFT как ключевой критерий для платежных учреждений и электронных денег. Если ваши процедуры по противодействию отмыванию денег выглядят формально, шансы на успех в лицензировании стремятся к нулю.

COREDO изначально формировалась как команда, в которой AML‑консалтинг и Юридическая экспертиза в финансовом праве работают вместе. Это позволило выстроить практику, где AML‑модель клиента мы проектируем параллельно с выбором юрисдикции и лицензии, а не постфактум.

К типичным ожиданиям регуляторов относятся:
  • структура собственности и требования к бенефициарам: прозрачность, отсутствие санкционных рисков, подтверждение источника средств;
  • назначение и реальный статус AML‑офицера (MLRO): опыт, независимость, вовлеченность;
  • risk‑based approach: сегментация клиентов по рискам, расширенный Due Diligence там, где это необходимо;
  • политики и процедуры: customer due diligence, ongoing monitoring, транзакционный мониторинг, санкционный скрининг, PEP‑политики;
  • использование regtech‑решений, но с пониманием, что автоматизация не заменяет ответственность органов управления.
Практика COREDO подтверждает: проекты, которые с самого начала закладывают сильную AML‑функцию (качественный MLRO, реалистичные сценарии мониторинга, продуманную модель KYC), проходят лицензирование устойчивее и легче согласовывают расширение услуг и географии.

Governance: три линии защиты

Регулятор в ЕС давно смотрит на payment institutions и e‑money institutions через призму корпоративного управления. Простая структура «директор и бухгалтер» больше не воспринимается как достаточная.

В работах команды COREDO мы придерживаемся концепции three lines of defence:

  1. Первая линия, бизнес‑подразделения, которые создают продукт и взаимодействуют с клиентами. Они отвечают за соблюдение процедур на операционном уровне.
  2. Вторая линия: функции compliance и risk management, которые разрабатывают политики, контролируют соблюдение требований, анализируют новые риски (например, при запуске нового продукта или выхода на новую страну).
  3. Третья линия — internal audit, независимая оценка эффективности всей системы.

Регуляторы многих стран ЕС прямо ожидают, что в структуре payment institution будут видны:

  • независимый compliance officer;
  • risk manager с пониманием финансовых и операционных рисков;
  • план и контур internal audit (даже если часть функций аутсорсится).
В ряде проектов решение, разработанное в COREDO, включало гибридную модель: часть функций выносилась на аутсорс (особенно на старте), но при этом сохранялась управляемость и прозрачная отчетность перед регулятором.

IT‑инфраструктура и кибербезопасность PSD2 и SCA

Для финтех‑компании IT‑платформа: это не только продукт, но и объект регулирования. Требования к ИТ‑инфраструктуре и кибербезопасности payment institutions в ЕС включают:

  • соответствие требованиям PSD2 по strong customer authentication (SCA);
  • защиту данных в соответствии с GDPR;
  • отказоустойчивость, резервирование, планы восстановления после инцидентов;
  • контроль доступа, журналирование операций, управление уязвимостями.
В ряде юрисдикций регуляторы детально проверяют:
  • архитектуру API (особенно в контексте open banking);
  • процессы change management;
  • аутсорсинг критических IT‑функций и отношения с внешними провайдерами.

Команда COREDO привыкла подключать IT‑архитекторов и специалистов по кибербезопасности еще на этапе подготовки к лицензированию. Это позволяет заранее ответить на вопросы регулятора, а не перестраивать платформу в последнюю минуту.

Аутсорсинг и агенты: где граница допустимого

Современные платежные учреждения редко делают все «внутри». Аутсорсинг KYC, IT‑инфраструктуры, части операционного процесса: обыденная практика. При этом требования к аутсорсингу функций платежного учреждения в ЕС становятся всё более строгими:
  • критические функции (risk management, AML, ключевые IT‑системы) нельзя полностью «отдать наружу» без потери контроля;
  • необходимые договоры, SLA, механизмы мониторинга и права регулятора на доступ к информации;
  • регулятор оценивает способности payment institution управлять сетью агентов и партнёров.
В проектах COREDO мы помогаем клиентам выстроить баланс: использовать сильные внешние решения (например, для KYC или транзакционного мониторинга), но при этом сохранять ядро компетенций внутри и демонстрировать регулятору реальный контроль над бизнесом.

Типичные ошибки заявителей и их предотвращение

За годы работы я увидел несколько повторяющихся ошибок, которые сильно удлиняют или даже блокируют получение платежной лицензии в Евросоюзе:

  1. Нечетко описанная бизнес‑модель: размытые описания услуг, нестыковки между продуктовой частью и юридической.
    • Как решаем в COREDO: начинаем с продуктового воркшопа, формируем понятную модель, а уже под нее пишем application pack.
  2. Недооценка требований к substance: попытка строить «виртуальный офис» там, где регулятор ожидает реальное присутствие.
    • Мы сразу объясняем, какой минимум офиса и ключевых функций потребуется именно в этой стране.
  3. Формальный подход к AML: копирование шаблонных политик без учета географии клиентов и реальных рисков.
    • Команда COREDO адаптирует AML‑модель под конкретную клиентскую базу (включая клиентов из СНГ и Азии, где риски выше).
  4. Слабый управленческий состав: номинальные директора без реального опыта в платежах, рисках и финансах.
    • В ряде кейсов мы помогали клиентам выстроить governance‑структуру и подобрать сильных управленцев, которые устраивают регулятор.
  5. Отсутствие модели масштабирования: заявитель не показывает, как будет управлять рисками при росте транзакций, выходе в новые страны, запуске новых продуктов.
    • Практика COREDO подтверждает, что наличие roadmap по масштабированию значительно повышает доверие регулятора.

Стратегический подход к проекту: практические рекомендации

Если вы: основатель, финансовый директор или руководитель финтех‑направления и рассматриваете регистрацию финтех‑компании в Европе под платежную лицензию, я бы рекомендовал выстроить работу поэтапно.

  1. Сначала: бизнес‑модель, потом: юрисдикция.
    • Не выбирайте страну по принципу «где проще» или «где знакомые уже получили лицензию». Сначала опишите продукт: какие платежные услуги, какие рынки, какие клиенты, как вы монетизируетесь. Команда COREDO часто начинает сотрудничество именно с product‑/business‑workshop.
  2. Сделайте честный AML‑ и risk‑self‑assessment.
    • Если вы видите в своей модели клиентов из высокорисковых регионов, сложные кроссбордер‑цепочки, работу с криптоактивами или embedded finance, не пытайтесь «спрятать» это от регулятора. Вместе с клиентами COREDO мы разрабатываем реалистичные меры контроля, которые можно защитить перед надзорным органом.
  3. Смоделируйте ROI собственной лицензии vs работы через партнера.
    • Собственная лицензия: это не только свобода и маржа, но и постоянные расходы на compliance, risk, отчетность, IT‑безопасность, аудит. Иногда на старте разумнее выстроить гибридную модель: работать через партнера и параллельно готовиться к лицензированию. Наш опыт в COREDO показал, что такая стратегическая гибкость часто дает лучший результат.
  4. Планируйте паспортинг с первого дня.
    • Если вы ориентируетесь на клиентов по всему ЕС, логично заранее продумать, какие страны будут ключевыми, какие особенности нужно учесть (язык, локальное потребительское право, налоги), и встроить это в архитектуру договора, IT‑систем и комплаенс‑процессов.
  5. Не откладывайте организационный дизайн.
    • Структура управления, распределение функций compliance, risk management и internal audit, это не форма для регулятора, а реальный профиль устойчивости компании. Чем раньше вы его выстроите, тем легче проходить лицензирование и последующий надзор.
В COREDO я всегда смотрю на проект не только глазами юриста, но и глазами предпринимателя: с точки зрения сроков, ресурса команды и окупаемости. Регулирование платежных сервисов в Европе становится всё более сложным, но именно это создает высокие барьеры входа и защищает тех игроков, кто строит бизнес системно.

Если вы планируете создавать или масштабировать payment institution или e‑money institution в ЕС, команде COREDO действительно есть что привнести: от выбора юрисдикции и архитектуры лицензии до операционной настройки AML, governance и IT‑контуров. И чем раньше вы подключите экспертов, тем больше решений сможете принять из позиции силы, а не под давлением сроков и регуляторных требований.

Когда к нам в COREDO обращаются основатели финтех‑проектов, банковских спин‑оффов или корпоративные казначеи, первый вопрос сегодня звучит так: «Можно ли вообще построить жизнеспособную модель стейблкоина в Европе после MiCA, и как это сделать законно и прибыльно?»
За годы работы с регистрацией компаний в ЕС, Великобритании, Сингапуре и странах СНГ, а также лицензированием крипто‑ и платежных сервисов, я вижу: MiCA не убивает стейблкоины, она убивает слабые модели. Регулирование стейблкоинов в ЕС становится жестче, но именно это открывает окно возможностей для тех, кто готов выстроить прозрачную структуру, резервы и комплаенс на уровне финансового института.
Ниже — системный разбор того, как MiCA и смежные режимы меняют рынок, какие модели стейблкоинов остаются жизнеспособными, и как мы в COREDO структурируем такие проекты «под ключ»: от юридического лица и лицензии до AML‑фреймворка и налоговой отчетности.

MiCA: EMT или ART для стейблкоинов

Иллюстрация к разделу «MiCA: EMT или ART для стейблкоинов» у статті «MiCA и stablecoins – жизнеспособные модели»

MiCA разделяет стейблкоины на два базовых класса:

  • e‑money tokens (EMT): по сути, токенизированные электронные деньги, 1:1 привязанные к одной фиатной валюте, чаще всего к евро.
  • asset‑referenced tokens (ART) — токены, привязанные к корзине валют и/или другим активам (например, мультивалютный стейблкоин или токен, обеспеченный смесью фиат+облигации+золото).
Эта развилка: стратегическое решение, а не чисто юридический ярлык. От нее зависят:

  • регуляторный режим;
  • требования к резервам;
  • возможности использования в платежах;
  • надзор (обычный или «усиленный» для significant tokens).
В последних проектах команда COREDO сначала моделировала финансовую и операционную архитектуру стейблкоина, и только потом определяла, что клиенту выгоднее: EMT для платёжного фокуса или ART для более гибкой казначейской/инвестиционной логики.

Когда логичнее использовать EMT

EMT ближе к классическим электронным деньгам. Для бизнеса это означает:

  • токен полностью fiat‑backed (обычно евро), без мультиактивной корзины;
  • возможность позиционирования продукта как инструмента для платежей и расчётов, а не спекулятивного актива;
  • жесткие требования к эмитенту: статус электронного денежного института или кредитной организации, полный MiCA compliance и e‑money‑режим.

Для проектов, которые видят свою нишу в регулировании стейблкоинов для платежей, e‑commerce, B2B‑расчётов и корпоративных казначейств, EMT чаще всего становится базовой моделью.

Когда ART дают больше гибкости

ART позволяют:

  • выпускать мультивалютные токены (например, привязанные к корзине EUR+USD+CHF);
  • включать в резерв несколько типов активов (денежные средства, госбумаги, иногда высоколиквидные коммерческие инструменты);
  • выстраивать более сложные казначейские и инвестиционные сценарии.
При этом MiCA требует, чтобы модель управления, раскрытие информации и дисциплина резервов соответствовали уровню системно значимых финансовых продуктов, особенно если стейблкоин претендует на статус significant token с расширенным надзором EBA.

MiCA и алгоритмические токены: что запрещено

Иллюстрация к разделу «MiCA и алгоритмические токены: что запрещено» у статті «MiCA и stablecoins – жизнеспособные модели»

MiCA очень четко расставляет акценты:

  • запрет алгоритмических стейблкоинов в ЕС в привычном для рынка виде;
  • фактический уход с европейского рынка частично обеспеченных моделей, где резервы не покрывают 100% обязательств;
  • ужесточение отношения к схемам, где стабильность курса поддерживается только алгоритмом и рыночными механизмами, без прозрачных резервов.
На практике это означает:

  • проекты с алгоритмическими стейблкоинами либо перестают быть «стейблкоинами» по MiCA, либо выносят такой токен вне ЕС;
  • биржи и платежные платформы будут делистить несоответствующие токены для европейских клиентов: иначе они сами рискуют как CASP;
  • любая модель, где резерв, это «что‑то примерно ликвидное» без жестких лимитов по качеству и дюрации, не выдержит MiCA‑проверку.
Когда к нам пришел финтех‑клиент с идеей «полуалгоритмического» стейблкоина под Европу, задача команды COREDO заключалась не в том, чтобы «подогнать» проект под текст регламента, а честно показать: либо вы перестраиваете продукт в сторону EMT/ART с full‑backing, либо работаете с сегментами вне ЕС. Это тот случай, когда надежность и долгосрочность важнее быстрых запусков.

Резервы стейблкоина по MiCA: архитектура и аудит

Иллюстрация к разделу «Резервы стейблкоина по MiCA: архитектура и аудит» у статті «MiCA и stablecoins – жизнеспособные модели»

MiCA и будущая наднациональная практика в ЕС фактически закрепляют концепцию high‑quality reserve assets:

  • денежные средства на счетах в надежных банках;
  • краткосрочные государственные облигации (HQLA);
  • строгие лимиты по дюрации, концентрации и кредитному риску.
С позиции бизнеса ключевой вопрос звучит не «что можно положить в резерв», а как структурировать резервный портфель, чтобы:
  • пройти Лицензирование и надзор;
  • выдержать стресс‑сценарии (вывод 30–40% актива за короткий период);
  • сохранить приемлемую экономику проекта.
Из последних кейсов: решение, разработанное в COREDO для одного из эмитентов евро‑стейблкоина, включало:

  • юридическое структурирование резерва через отдельное SPV в ЕС;
  • разделение резервов между банковскими счетами и портфелем HQLA с жесткими лимитами;
  • внедрение независимого аудита резервов с регулярной публикацией отчётов для пользователей и регулятора;
  • прописанные процедуры stress‑testing и план ликвидности на случай пиковых redemptions.
Для клиентов это критично по двум причинам:
  1. MiCA stablecoins с качественными резервами будут иметь конкурентное преимущество перед «серой зоной» токенов, которым европейские CASP рано или поздно ограничат доступ.
  2. Крупные корпоративные пользователи и финучреждения будут смотреть именно на:

    • структуру резервов,
    • процедуры управления ликвидностью,
    • независимый аудит.

Redemption rights по MiCA: права держателя и экономика эмитента

Иллюстрация к разделу «Redemption rights по MiCA: права держателя и экономика эмитента» у статті «MiCA и stablecoins – жизнеспособные модели»

MiCA закрепляет ключевой принцип: держатель стейблкоина имеет право на погашение токена в фиат (или базовом активе) по номиналу, в разумные сроки и на понятных условиях.

В практике COREDO это трансформируется в ряд обязательных архитектурных элементов:

  • понятные redemption‑процедуры: кто, куда, в каком формате подает заявку;
  • заранее обозначенные сроки исполнения и комиссии;
  • разграничение прав: розничные пользователи, профессиональные участники, крупные корпоративные клиенты.
Момент, который многие недооценивают: запрет выплаты процентов по стейблкоинам в MiCA ломает привычную маркетинговую модель «депозита в токене с доходностью».
Чтобы сохранить привлекательность продукта, команда COREDO в реальных проектах предлагает альтернативные механики:

  • программируемые скидки на комиссии;
  • приоритетный доступ к ликвидности и лимитам;
  • интеграцию стейблкоина в DeFi‑инфраструктуру (там доходность рождается на уровне протоколов, а не в самом токене, что важно для MiCA).

CASP, MiCA и паспортирование в ЕС

Иллюстрация к разделу «CASP, MiCA и паспортирование в ЕС» у статті «MiCA и stablecoins – жизнеспособные модели»

Любой эмитент или платформа, работающая со стейблкоинами в Европе, сталкивается с концепцией crypto‑asset service providers (CASP).

CASP под MiCA, это:

  • биржи и брокеры;
  • кастодианы;
  • провайдеры платежей и кошельков;
  • платформы эмиссии и размещения токенов.

Ключевая идея: получив лицензию CASP в одной юрисдикции ЕС, вы получаете паспортирование услуг по всему Союзу. Это резко повышает ценность правильно выбранной страны регистрации и лицензирования.

Команда COREDO в подобных проектах обычно решает несколько задач:

  • подбор юрисдикции в ЕС с учетом требуемой лицензии (EMT/ART, CASP, e‑money и др.), локальной практики регулятора и налоговой среды;
  • проектирование комплаенс‑стратегии CASP в ЕС: AML/KYC, Travel Rule по криптоактивам, операционная устойчивость, IT‑governance;
  • сопровождение подготовки white paper, внутренних политик, договорной базы с пользователями и партнёрами.
Для предпринимателя это означает, что правильный старт в одной страны ЕС с профессиональным юридическим сопровождением экстраполируется на весь рынок Союза — без необходимости «с нуля» проходить регуляторов в каждом государстве.

AML/KYC и Travel Rule: практический комплаенс

MiCA встроена в общий тренд ужесточения AML/CFT. В ЕС этот тренд усиливают:

  • Travel Rule для криптоактивов, обязанность передавать данные об отправителе и получателе при переводах, даже если они происходят в стейблкоинах;
  • harmonized AML‑подход на уровне ЕС;
  • возрастающее внимание к cross‑border stablecoin compliance.
Наш опыт в COREDO показал, что устойчивые проекты выстраивают AML‑фреймворк как у банка, даже если юридически они «всего лишь» финтех.
Что это означает на практике:

  • KYC/EDD‑процессы для разных типов клиентов (розничные, корпоративные, финансовые институты);
  • мониторинг транзакций с использованием risk scoring и сценарного анализа;
  • интеграция с провайдерами санкционных и PEP‑скринов;
  • AML‑политики, учитывающие не только требования ЕС, но и сопряженные режимы (например, регулирование стейблкоинов в Сингапуре или Гонконге, если проект работает глобально).
В одном из проектов с азиатским финтехом, выходящим в Европу со стейблкоином и платежной платформой, команда COREDO выстраивала единый AML‑каркас, согласованный с:

  • MiCA и европейской AML‑рамкой;
  • местным регулятором в Сингапуре;
  • будущими требованиями DAC8 по обмену налоговой информацией по криптоактивам.

DAC8 и отчётность по стейблкоинам

MiCA, не единственный нормативный слой. На горизонте появляется DAC8, который вводит налоговую отчетность по операциям с криптоактивами, включая стейблкоины.
Для бизнеса и CASP это означает:

  • обязанность собирать и передавать налоговым органам данные о транзакциях клиентов;
  • включение в контуры automatic exchange of information (AEOI) по цифровым активам;
  • необходимость заранее выстроить процессы и IT‑инфраструктуру, а не «догонять» регулятора в последний момент.
В реальных проектах мы уже сейчас закладываем в архитектуру платформы:

  • сегментацию клиентов с учетом их налоговой резидентности;
  • возможность формировать отчётность по стандартам DAC8;
  • уведомления и пояснения для корпоративных клиентов, чтобы их казначейства и финансовые директора понимали, как стейблкоин‑операции отразятся в отчетности.

MiCA и управление ликвидностью

Если посмотреть на MiCA не со стороны эмитента, а со стороны корпоративного пользователя, ключевые вопросы другие:
  • можно ли использовать MiCA‑совместимые regulated stablecoins для ежедневных расчётов с контрагентами в ЕС;
  • как стейблкоины влияют на управление ликвидностью и казначейские стратегии;
  • что выбирать для международных расчётов: CBDC, стейблкоины или классические банковские платежи.
В большом корпоративном кейсе команда COREDO помогала казначейству европейской группы:

  • разработать политику использования стейблкоинов в трансграничных расчетах с контрагентами в Азии;
  • определить пул MiCA‑совместимых евро‑стейблкоинов с адекватными резервами и комплаенсом;
  • встроить эти инструменты в системы cash‑management и лимитов контрагентского риска.
Результат для бизнеса:

  • снижение стоимости и времени международных платежей;
  • при этом, соответствие MiCA, AML‑режиму и будущей DAC8‑отчётности.

MiCA и регулирование в Сингапуре, Гонконге, Великобритании и США

Для проектов, которые изначально глобальны, MiCA — лишь один из режимов. На горизонте:
  • регулирование стейблкоинов в Сингапуре — взвешенный режим с акцентом на платёжные и enterprise‑решения;
  • регулирование стейблкоинов в Гонконге и формирующийся Hong Kong stablecoin licensing regime;
  • подход Великобритании, где стейблкоины входят в периметр финансового регулирования, но с собственной спецификой;
  • дискуссия в США вокруг GENIUS Act stablecoins и конкурирующих законопроектов.
В комплексных проектах COREDO для клиентов из Азии и СНГ мы часто строим multi‑jurisdictional стратегию:

  • EMT/ART по MiCA — для доступа к рынку ЕС и еврозоне;
  • лицензия и архитектура под Сингапур: для азиатских платежей и корпоративных клиентов;
  • возможная интеграция с режимами Гонконга или Великобритании как опция масштабирования.
Ключевая мысль: MiCA становится ориентиром, к которому так или иначе тяготеют и другие юрисдикции, особенно в части:
  • резервов и прозрачности;
  • consumer protection;
  • системных стейблкоинов и oversight центральных органов.

Как мы структурируем стейблкоин‑проекты в COREDO

Чтобы стейблкоин‑проект имел шанс на долгую жизнь в условиях MiCA и сопутствующих режимов, его нужно изначально строить как лицензируемый финансовый бизнес, а не как технический эксперимент.
Типичная дорожная карта, которую команда COREDO выстраивает с клиентами, выглядит так:

  1. Стратегическая сессия и выбор модели

    • EMT или ART;
    • платежный, трейдинговый или корпоративно‑казначейский фокус;
    • целевые юрисдикции: ЕС (конкретные страны), Великобритания, Сингапур, Дубай и др.
  2. Юридическое структурирование и выбор юрисдикции

  3. Резервы и управление ликвидностью

    • политика резервов: состав, HQLA‑лимиты, размещение;
    • процедуры ежедневного, недельного и стресс‑управления ликвидностью;
    • подготовка к независимому аудиту резервов и регулярным отчётам.
  4. MiCA compliance и governance

    • разработка governance‑фреймворка стейблкоин‑эмитента: органы управления, контроль, риск‑комитеты;
    • подготовка white paper в соответствии с MiCA;
    • внедрение операционных и IT‑процедур для CASP.
  5. AML/KYC и Travel Rule

    • разработка AML‑политик с учетом MiCA, общих AML‑директив ЕС и локального права выбранной юрисдикции;
    • выбор и подключение технологических решений для KYC, транзакционного мониторинга, Travel Rule;
    • обучение команды клиента и регулярный AML‑апдейт.
  6. Налоговая и отчетная архитектура (включая DAC8)

    • анализ налоговых последствий в ключевых юрисдикциях;
    • проектирование процессов, позволяющих выполнить требования DAC8 и AEOI по криптоактивам;
    • интеграция с системами корпоративного учета и казначейства.
  7. Масштабирование и cross‑border стратегия

    • подготовка к паспортированию CASP‑услуг по ЕС;
    • оценка выхода в Сингапур, Гонконг, Дубай или Великобританию;
    • адаптация документации и комплаенса к новым режимам.

Что важно учесть предпринимателю и финансовому директору

Из ежедневной работы с клиентами я вижу несколько практических выводов, которые экономят месяцы и сотни тысяч в эквиваленте:
  • Проектировать стейблкоин сразу под MiCA, даже если запуск сначала фокусируется на другом регионе. Возврат к архитектуре «задним числом» в Европе обходится дорого.
  • Рассматривать резервы и MiCA‑комплаенс как часть unit economics, а не только регуляторную нагрузку: от этого зависит доступ к европейским площадкам и крупным корпоративным клиентам.
  • С самого начала закладывать AML‑ и DAC8‑готовность: многие бизнес‑модели рушатся не на идее токена, а на несоответствии комплаенса и отчетности.
  • Воспринимать MiCA как возможность дифференциации: regulated stablecoins с прозрачными резервами и понятным правовым режимом будут выигрывать у «серых» альтернатив, особенно в сегменте B2B и enterprise.
В COREDO мы с 2016 года сопровождаем международный бизнес — от регистрации юридических лиц в ЕС, Азии и СНГ до получения финансовых лицензий и построения AML‑фреймворков. За это время я видел, как крипторынок проходит несколько циклов и как регуляторы переходят от экспериментального подхода к системному.
MiCA, регулирование стейблкоинов в Сингапуре и Гонконге, инициативы вроде GENIUS Act в США: это не шум, а новый «базис» для тех, кто строит долгосрочный финтех‑бизнес.
Если вы как основатель, CEO или финансовый директор смотрите на стейблкоины как на инструмент глобальных платежей, управления ликвидностью или развития финтех‑платформы, важно не просто «быть в тренде криптовалютного регулирования ЕС», а с самого начала проектировать продукт как регулируемый финансовый сервис.
И здесь грамотное юридическое, финансовое и AML‑сопровождение перестает быть «расходом на консалтинг» и становится частью архитектуры вашего конкурентного преимущества.

В международных группах вопрос KYC-политики звучит сегодня очень прямо: единый стандарт или локальная адаптация? Как человек, который с 2016 года развивает COREDO и ежедневно видит живые кейсы из ЕС, Азии и СНГ, я уверенно отвечу: формально, нужен единый каркас, практически — без продуманной локальной адаптации бизнес просто не выживет.

Почему старый KYC-подход не работает

  • платёжным системам,
  • корреспондентским счетам,
  • лицензиям (крипто, EMI, PI, форекс, инвестиционные),
  • экосистемам маркетплейсов и финтех-партнёров.
К этому добавляется переход от классического KYC (Know Your Customer) к связке KYC + KYT (Know Your Transaction) и Travel Rule FATF для крипто и транскордонных операций.
  • Каждая юрисдикция требует «чуть-чуть по-другому»: формы, сроки, документы, уровни EDD.
  • Платёжные партнёры и банки практикуют оверкомплаенс: проверяют каждого клиента и каждую операцию, блокируют счета, требуют обновлять KYC «чаще, чем это написано в законе».
  • Масштабирование в 5–10+ стран превращается в хаос: разные процедуры, разные IT-системы, разные интерпретации AML-рисков в дочках.

Единый KYC‑стандарт группы: состав и требования

Когда ко мне приходит международная группа и говорит: «нужна единая KYC-политика для 6–10 стран», я всегда начинаю с архитектуры. Без архитектуры вы получаете набор локальных регламентов, которые противоречат друг другу и не выдерживают проверки корреспондентского банка или регулятора.
  • Риск-аппетит и типологии клиентов

    • розничные, SME, корпоративные, финансовые институты;
    • высокорисковые сегменты: CBI-клиенты (investment migration), крипто-brokers, PSP, P2P-платформы.
    • логика: кого вы вообще готовы обслуживать, а кого: нет ни в одной стране.
  • KYC-классификация и уровни проверки

    • стандартная проверка,
    • расширенная проверка благонадёжности (EDD),
    • усиленная проверка для PEP, санкционных и CBI-клиентов.
    Здесь важно единообразие: если EDD для корпоративного клиента в одной дочке включает анализ происхождения капитала за 3 года, а в другой: только декларацию, глобальный риск-профиль искажается.
  • Базовый 15-этапный процесс KYC для юридических лиц

    В COREDO мы часто выстраиваем именно многоэтапный процесс, где независимо от страны присутствуют обязательные шаги:
    • идентификация компании (регистрационные документы, статуты);
    • идентификация бенефициарных владельцев и контрольной структуры;
    • проверка директоров и ключевых контролирующих лиц;
    • анализ несоответствий между паспортами и налоговым резидентством;
    • подтверждение адреса;
    • проверка по санкционным, PEP, негативным медиа;
    • проверка происхождения капитала и источников доходов;
    • оценка бизнес-модели и географии транзакций;
    • присвоение риск-рейтинга;
    • решение: onboard / отказ / EDD / дополнительные запросы.
  • Политика KYT и мониторинг транзакций

    • правила real-time мониторинга подозрительных операций;
    • логика триггеров по странам и контрагентам;
    • подход к блокировке/холдированию операций и запросу документов.
  • Требования к Digital compliance и кибербезопасности

    • использование систем цифровой идентификации и eIDAS (для ЕС);
    • требования к хранению KYC-досье и журналов действий;
    • базовые стандарты кибербезопасности: защита данных клиентов, контроль доступа, логирование верификаций.
  • Роль независимого комплаенс-офицера

    • единые требования к квалификации;
    • независимая отчётность на уровень Совета директоров;
    • право вето на рискованные onboarding’и.
Этот «каркас» единый для всей группы — независимо от того, работает подразделение в Праге, Никосии, Таллине или Сингапуре. Но на уровне процедур в каждой стране приходится учитывать локальные нюансы.

Где обязательна локальная адаптация KYC
Даже идеально выстроенный глобальный стандарт не отменяет того, что требования ЕС к KYC, регуляция финтеха в Азии и практика регуляторов СНГ различаются.

Я вижу три уровня, где локальная адаптация не просто желательна, а критична.

Требования и сроки

Примеры из практики COREDO:
  • В ряде стран ЕС регуляторы переходят от «упрощённой верификации» к жёсткой модели полной KYC-проверки почти для всех категорий клиентов.
  • Сокращаются сроки верификации: то, что раньше занимало до 10 дней, теперь ожидают завершать за 2–5 дней: особенно в финтехе, чтобы клиент не ушёл к конкуренту.
  • Для платёжных компаний и крипто-лицензий локальные регуляторы (например, в Литве, Эстонии, на Кипре) устанавливают отдельные требования к структуре AML/KYC-политик, составу отчётности и формату данных.
Команда COREDO регулярно адаптирует глобальные документы клиентов под:
  • директивы ЕС, PSD2, eIDAS для платежных и финтех-компаний;
  • требования местных надзорных органов Азии, синхронизированных с Guidance FATF;
  • требования по машиночитаемой AML-отчётности и онлайн-мониторингу со стороны регуляторов.

Требования к substance и реальному присутствию

В ЕС и ряде азиатских юрисдикций substance requirements стали ключевым фильтром: одного юридического лица больше недостаточно.
  • реальный офис и сотрудников,
  • местных директоров,
  • управление рисками и комплаенсом на месте,
  • объём операций в юрисдикции.
Когда мы структурируем международные группы, решение, разработанное в COREDO, часто включает:
  • переразмещение функций (risk, AML, IT) между странами;
  • обоснование того, почему KYC-функции централизованы или, наоборот, локализованы;
  • аргументацию substance именно в той стране, где вы хотите получить лицензию или банковский счёт.

Практика банков и платёжных партнёров

Даже если формально вы соответствуете закону, именно оверкомплаенс международных финансовых институтов определяет, откроют вам счёт или нет.
Типичная ситуация, с которой ко мне приходят: «У нас лицензия и хороший оборот, но банки и платёжные партнёры отказывают, ссылаясь на KYC.»
  • непонятная структура бенефициаров;
  • несоответствие паспортов и налогового резидентства;
  • отсутствие прозрачных доказательств происхождения капитала;
  • слабая KYC-политика на уровне группы и отсутствие локальных процедур.
Практика COREDO подтверждает: адаптация KYC-процессов под чек-листы конкретных банков и PSP (особенно в ЕС и Великобритании) кратно повышает шансы на одобрение.

KYC vs KYT и Travel Rule: что изменилось

  • внедрение Travel Rule FATF: передача данных отправителя и получателя между VASP (Virtual Asset Service Providers) и платёжными учреждениями;
  • real-time мониторинг отправителя и получателя по санкционным и рисковым спискам;
  • использование Blockchain-анализаторов для оценки риска адресов и транзакций.
Команда COREDO помогает клиентам:
  • перестроить внутреннюю политику от «KYC раз в начале» к постоянному KYT-мониторингу;
  • внедрить регуляторную синхронизацию между странами: чтобы транзакции, проходящие через ЕС и Азию, соответствовали единым правилам по данным и отчётности;
  • подготовиться к онлайн-мониторингу транзакций регуляторами и обязательному обмену данными между странами.
Без этой трансформации платёжные партнёры и банки всё чаще блокируют операции и аккаунты: формально, «из-за несоответствия KYC/AML», по факту, из-за отсутствия зрелого KYT- и Travel Rule-комплаенса.

KYC для корпоративных клиентов: структура

  • Базовый KYC (все юрисдикции)

    • стандартный набор документов по компании и бенефициарам;
    • минимальная проверка негативных факторов;
    • первичный риск-скоринг.
  • Расширенный KYC / EDD

    • детальный анализ структуры и конечного контроля;
    • углублённую проверку происхождения капитала (банковские выписки, договоры, отчётность);
    • проверку корпоративной истории, M&A-сделок, смены бенефициаров;
    • мониторинг PEP-статуса и политических рисков.
  • Специальные сценарии (CBI, высокорисковые клиенты)

    Для CBI-клиентов и инвестиционной миграции международные банки и регуляторы относятся к группе высокого риска.
    • готовит обоснование экономической сущности клиента;
    • показывает непротиворечивость паспорта, резидентства и фактического центра интересов;
    • документирует достоверность происхождения капитала и причины структурирования активов через ту или иную юрисдикцию.
Для международных групп важно, чтобы этот многоуровневый процесс был единым по логике, но адаптирован по документам, срокам и отчётности к каждой стране.

Автоматизация KYC и digital compliance окупаются?

Отдельный блок вопросов, который мне задают CFO и COO: «Какой ROI от инвестиций в автоматизацию KYC?»
Команда COREDO видит несколько устойчивых эффектов:
  • Сокращение сроков onboarding’а с 10 до 2–5 дней для корпоративных клиентов за счёт систем цифровой идентификации и автоматизированных чек-листов.
  • Снижение нагрузки на комплаенс-отделы: часть процедур уходит в автоматический скрининг и машиночитаемую отчётность для регуляторов.
  • Повышение доверия со стороны банков и партнёров: наличие зрелого digital compliance и кибербезопасности — уже обязательный критерий при отборе партнёров.
Практически это включает:
  • внедрение систем цифровой идентификации и интеграцию с eIDAS для ЕС;
  • использование решений для машиночитаемой AML-отчётности и автоматической генерации отчётов;
  • внедрение модулей real-time мониторинга транзакций и санкционного скрининга;
  • выстраивание внутренней архитектуры встроенных AML/KYC-процедур в продукт IT- и финтех-компании.
Здесь важно не «купить модный софт», а грамотно встроить его в архитектуру политики: команда COREDO нередко начинает с ревизии процессов, а уже затем подбирает технологические решения.

Как избежать блокировок банковских аккаунтов

Один из наиболее болезненных вопросов клиентов: «Как избежать блокировки аккаунта из-за KYC?»
Я всегда честно говорю: полностью исключить риск нельзя. Но его можно контролировать.
  • есть единый KYC/AML-стандарт группы, понятный банкам и PSP;
  • локальные процедуры соответствуют ожиданиям регуляторов конкретных стран;
  • компания заранее выстраивает KYT и Travel Rule-процессы по международным требованиям;
  • подготовлен набор доказательств происхождения капитала и обоснование структуры группы.
В кейсах, где бизнес уже столкнулся с блокировками, команда COREDO:
  • анализирует, где именно KYC-процессы не устроили партнёра;
  • дорабатывает KYC-политику и досье клиентов;
  • выстраивает коммуникацию с банком или платёжным институтом, объясняя модель бизнеса и комплаенс-контуры.

Единый стандарт и локальная адаптация

Если резюмировать практический опыт COREDO в одной формуле:

Для международной группы недостаточно «подстроиться под закон».
Нужен стратегический KYC-каркас, который выдерживает проверку регуляторов, банков и партнёров одновременно в ЕС, Азии и СНГ.

  • Определить глобальный риск-аппетит и целевые рынки

    Честно ответить: каких клиентов вы готовы обслуживать и в каких юрисдикциях это допустимо.
  • Построить единый KYC/AML-стандарт группы

    • структура политики,
    • процессы KYC/KYT,
    • требования к EDD и CBI,
    • цифровой контур и кибербезопасность.
  • Сделать локальную адаптацию по странам

    • учесть требования ЕС, национальные законы, PSD2, eIDAS, guidance FATF;
    • встроить substance и локальные регуляторные ожидания;
    • синхронизировать отчётность и форматы данных.
  • Встроить KYC/AML в продукт и операционку

    особенно для финтеха, платежных компаний, криптосервисов; обеспечить real-time мониторинг и автоматизацию ключевых процедур.
  • Регулярно пересматривать политику под новые требования

    • FATF и ЕС обновляют стандарты,
    • регуляторы Азии всё активнее синхронизируются с ними,
    • к 2026 году список обязательных элементов KYC и KYT будет только расширяться.
Команда COREDO за эти годы прошла с клиентами полный цикл: от первой иностранной компании до групп с присутствием в 10+ странах и множеством финансовых лицензий.
Этот опыт убедил меня: устойчивая международная модель невозможна без зрелого, стратегически выстроенного KYC, где единый стандарт и локальная адаптация не противоречат друг другу, а взаимно усиливают.
И если для вашей группы сейчас актуальны регистрация компаний за рубежом, получение лицензий, построение или пересборка KYC/AML-контуров, именно здесь мы с командой COREDO обычно подключаемся как долгосрочный партнёр, а не только как «регистратор» или «юрист по лицензии».

Популярные услуги COREDO:

ОСТАВЬТЕ ЗАЯВКУ И ПОЛУЧИТЕ КОНСУЛЬТАЦИЮ

    Связавшись с нами, Вы соглашаетесь на использование Ваших данных для целей обработки Вашей заявки в соответствии с нашей Политикой конфиденциальности.