COREDO

В 2024 году платежные процессоры отклонили более 40% заявок на подключение мерчантов из-за слабого AML compliance, что привело к потерям в миллиарды евро для финтехов Европы и Азии. Представьте: ваш платежный сервис готов к запуску, но крупный PSP блокирует операции из-за отсутствия риск-ориентированного подхода или неполного санкционного скрининга, знакомая боль? AML compliance определяет доступ к Visa, Mastercard, SEPA и банковским коридорам, где без KYC/EDD, мониторинга транзакций и документированной политики PSP и банки отказывают в подключении. Прочитайте эту статью до конца — я разберу пошаговый чеклист, технологии и roadmap, чтобы вы прошли проверку за 3–6 месяцев и масштабировали бизнес без блокировок.

Соответствие AML и подключение к платежным системам

Платежные системы оценивают AML compliance как барьер №1: без него нет доступа к экосистеме. Команда COREDO неоднократно наблюдала, как клиенты из ЕС и Сингапура ускоряли онбординг, внедрив стандарты FATF заранее.

Требования Visa, Mastercard, SEPA, PSP

Практика COREDO подтверждает: без этих элементов отказ неизбежен, как в случае с европейским агрегатором, заблокированным за слабый скрининг.

Роль FATF, EU AMLD и локальных законов

FATF recommendations диктуют Travel Rule для платежей и transfers, обязательный для PSP в ЕС и Азии, с совместимостью AML систем с PSD2 и EU AMLD. Локальные законы Сингапура (MAS) и Эстонии усиливают PEP screening и watchlist checks. Решение, разработанное в COREDO для кипрского PSP, гармонизировало политику под эти стандарты, обеспечив допуск к нескольким сетям.

Тренды 2024–2025: real-time screening и Travel Rule

Элементы AML-программы для прохождения допуска

PSP ожидают полной AML-программы с доказательствами. Вот базовый чеклист, протестированный командой COREDO на клиентах из Чехии и Дубая.

AML-политика и governance в компании

Документируйте AML governance, это must-have для аудита.

Клиентская верификация и онбординг: KYC, CDD, EDD

KYC для платёжных провайдеров включает CDD с OCR/biometrics, EDD для PEPs и high-risk, плюс ежегодный refresh.
Чеклист: паспорт UBO, бизнес-профиль, source of funds.

Мониторинг транзакций и KYT: правила, red flags

Эскалация в case management, в SLA 24 часа.

Санкционный скрининг: динамические списки OFAC/EU/UN

Санкционный скрининг для мерчантов по OFAC/UN/EU с динамическим обновлением списков и PEP checks. Реагируйте на матчи блокировкой в реал-тайм.

Отчётность и взаимодействие с FIU: SAR/STR, реготчётность

SAR/STR filing в 24–72 часа с регуляторной отчётностью и evidence retention для FIU. Готовность к e-discovery — ключ к аудиту.

AML архитектура для платежных систем

Эффективная архитектура сочетает RegTech с API. COREDO интегрировала такие стеки для сингапурских PSP.

MVP AML‑стек для быстрого онбординга

API integration for real-time screening с KYC document verification technologies (OCR, biometrics) и cloud-native AML platforms. Время запуска: 4 недели.

Продвинутая архитектура потоковой аналитики, XAI и blockchain

Интеграция PSP и банков для instant payments

SLA: <100ms latency для реал-тайм AML для инстант-платежей. API-first провайдеры обеспечивают совместимость.

Масштабируемость и KPI: alert volume per FTE, MTTR, SAR

Scalability of AML systems через microservices. Оптимизируйте false positive optimization по KPI: MTTR <2 дней, alert per FTE <500, SAR conversion 5%.

Как организовать KYC/EDD и мониторинг

Организуйте процессы под AML onboarding checklist for merchants. Практика COREDO: автоматизация ускоряет на 60%.

Онбординг мерчанта: пошаговый чеклист

1. Сбор документов (паспорта, устав).
2. UBO/PEP screening.
3. Source of funds.
4. Risk scoring.
5. EDD если high-risk.

SLA: 48 часов.

TPRM и управление третьими сторонами

Third-party onboarding risk через vendor Due Diligence и AML outsourcing. CaaS сохраняет контроль.

Работа с high-risk клиентами: EDD, SLA, документирование

Политика и playbook по санкциям на платежи

Sanctions response playbook: match → freeze → SAR → report. Обновление списков hourly.

Юридические риски несоответствия, чего опасаться

Несоответствие бьет по доходам. COREDO минимизировала такие риски для азиатских клиентов.

Отказы в подключении и блокировки

Без AML acceptance criteria, отказ в доступе к платежным шлюзам.
Cost of compliance vs onboarding revenue: compliance окупается в 6 месяцев.

Штрафы и репутационные риски

Штрафы до 10% оборота по EU AMLD. Нормативные риски при международных платежах включают репутационные потери.

GDPR PDPA Schrems II: ограничения KYC

Data privacy & cross-border data transfer под GDPR/Schrems II. Локализуйте данные для Азии.

ROI и экономическая модель: сколько стоит и как считать выгоду

Расчет ROI: CAPEX 50–200k EUR окупается ростом approval rate на 30%.

CAPEX OPEX модели для AML: ПО, персонал

In-house: 150k CAPEX + 50k OPEX/год. CaaS: 80k + 20k.

Оценка выгод: approval rate, блокировки, риск штрафов

In-house vs CaaS vs гибрид: таблица

Дорожная карта внедрения: MVP → масштабирование → audit-ready

Дорожная карта от COREDO: от MVP к full compliance за 12–18 месяцев.

–3 месяца: eKYC, санкционный API, мерчанты

Документы + MVP AML stack. Тестируйте на 100 мерчантах.

Внедрение transaction monitoring и EDD за 9 месяцев

Transaction monitoring + workflow automation. Подписывайте SLA.

–18 месяцев: explainability, advanced analytics, blockchain, аудит

Explainable AI + blockchain analytics. Audit readiness.

Частые возражения и ответы для собственников

Какие AML-требования для подключения к Visa/Mastercard/SEPA? KYC/UBO, TM, sanctions screening по FATF.
Можно ли использовать аутсорсинг AML (CaaS) для ускорения подключения к платёжным шлюзам и сохранить контроль? Да, с TPRM и audit rights: ускоряет в 2 раза.
Как внедрить real-time санкционный скрининг для instant-payments без лагов? API с <50ms latency и streaming.

Кейсы и примеры практики

PSP из Европы прошёл допуск за 3 месяца

Европейский PSP внедрил API integration и biometrics: approval rate вырос на 40%.

Финтех с крипто‑продуктом: интеграция blockchain analytics и MiCA/VASP

Сингапурский финтех интегрировал blockchain analytics, пройдя MAS audit.

Шаблоны для скачивания

• AML onboarding checklist for merchants (шаблон Excel).
• EDD triggers matrix.
• Sanctions response playbook.
• KPI/ROI-модель (Excel-ready с CAPEX/OPEX).

Ключевые выводы и чеклист действий

1. Разработайте AML compliance политику.
2. Назначьте CAMLO.
3. Внедрите eKYC + CDD.
4. Настройте санкционный скрининг.
5. Запустите transaction monitoring.
6. Определите EDD triggers.
7. SоP по SAR/STR.
8. Интегрируйте API для SLA.
9. Тестируйте на MVP.
10. Подготовьте audit trails.

Как выбрать поставщиков и партнеров

Рекомендации по выбору поставщиков и партнеров особенно важны, когда от внешнего vendor зависит стабильность ключевых бизнес-процессов и соответствие регуляторным требованиям. Ниже приведены практические критерии оценки поставщиков и партнеров, которые помогут сравнивать предложения по единым параметрам и выбирать решения с оптимальными API-first подходом, прозрачностью и надежной поддержкой.

Как CEO и основатель COREDO, я ежедневно вижу, как предприниматели из Европы, Азии и СНГ сталкиваются с вызовами международной экспансии. За девять лет нашей практики команда COREDO сопровождает клиентов на всех этапах — от регистрации компаний в ЕС, включая Латвию, Чехию, Кипр и Эстонию, до получения финансовых лицензий в Сингапуре и Дубае, а также внедрения AML-систем. Сегодня я разберу банкоцентричную модель AML Латвия, объясню, почему она доминирует в регуляции, и покажу, как ваш бизнес может эффективно масштабироваться под нее, опираясь на реальные кейсы из нашего опыта.

AML в Латвии: почему банкоцентрична

Эта банкоцентричная модель AML Латвия фокусируется на системно значимых банках (SIFI), требуя от них повышенных капитальных буферов и усиленного мониторинга. Практика COREDO подтверждает: банки здесь выступают «воротами» для всех транзакций, проводя CDD/EDD, PEP-мониторинг и санкционные скрининги для корпоративных клиентов из ЕС, Азии и СНГ.

Решение, разработанное в COREDO для азиатского fintech-стартапа, иллюстрирует суть. Клиент планировал платежные услуги через латвийский банк: мы интегрировали RegTech-решения с машинным обучением для автоматизации AML/KYC, что сократило время проверки на 40%. Регуляция AML Латвия подчеркивает роль банков в AML Латвии — они обязаны рассчитывать надбавку за системную значимость (Systemic Risk Buffer), которая может достигать 3-5% от капитала для крупных игроков, усиливая фокус на концентрации кредитного риска AML Латвия.

Банкоцентричная модель: риски и возможности для бизнеса

Модель усиливает системную значимость банков AML, где норматив N30 AML Латвия ограничивает концентрацию кредитов на одного заемщика до 30% капитала. Это напрямую влияет на финансирование: для компаний из СНГ, стремящихся к кредитам в ЕС, банки вводят дифференцированные требования AML банкам, повышая scrutiny для трансграничных сделок. Наш опыт в COREDO показал: один клиент из Сингапура, регистрируя holding в Латвии, столкнулся с задержками из-за ликвидности банков в AML Латвии — подушка ликвидности (LAT, Liquidity Coverage Ratio) вынуждала банк требовать дополнительные ликвидные активы.

Команда COREDO помогла эстонскому клиенту с крипто-лицензией пройти аудит, внедрив стратегии стратегического управления рисками AML. Результат: ROI от compliance превысил 25% за счет снижения штрафов и ускорения онбординга клиентов. Преимущества банкоцентричного AML для компаний в ЕС, в масштабируемости: банки Латвии предлагают готовые инструменты для трансграничный AML для бизнеса ЕС-Азия, включая автоматизированный PEP-мониторинг.

Сравнивая с другими странами ЕС, банкоцентричность AML Латвии выделяется консолидацией сектора — после 2019 года доминируют 4-5 крупных банков, что упрощает партнерства, но повышает зависимость. Сравнение банкоцентричного AML Латвии с другими странами ЕС показывает: в отличие от децентрализованной Литвы, Латвия фокусируется на банковский сектор Латвия FCMC, где надбавки за системную значимость AML защищают от кризисов, но удорожают кредиты на 1-2%.

Таблица отражает данные из практики COREDO: для азиатских фирм Латвия выгоднее по стабильности, несмотря на риски внедрения AML в латвийских банках для предпринимателей.

Масштабирование AML под банкоцентричный подход

Как банкоцентричная модель AML влияет на бизнес в Латвии для фирм из СНГ и Азии? Она требует масштабируемость AML-систем для SMB, но открывает доступ к фондированию. Стратегии масштабирования бизнеса под банкоцентричный AML Латвии включают:

• Интеграцию RegTech: RegTech решения для AML Латвия с ML снижают затраты на 30-50%. В COREDO мы развернули такую систему для кипрской платежной компании, обеспечив CDD/EDD в банкоцентричном подходе и санкционные скрининги банков Латвии.
• Управление ликвидностью: Ликвидные активы LAT AML: ключ к одобрению. Клиент из Дубая, открывавший филиал, использовал нашу модель расчета подушки ликвидности, повысив рентабельность капитала банков AML (ROE) до 12%.
• Аудит и отчетность: Избегайте фальсификация отчетности риски через аудит финансовой отчетности compliance. Практика COREDO подтверждает: прозрачность пассивов розничных клиентов AML ускоряет кредитование.

Как рассчитывается надбавка за системную значимость в AML Латвии? FCMC оценивает по активам, interconnectedness и сложности: для банков с >10% рынка — +2-5%. Это влияет на влияние норматива N30 на кредитование в банках Латвии, ограничивая концентрацию кредитного риска AML Латвия, но повышая устойчивость.

ROI от compliance с банкоцентричным AML в латвийских банках достигает 15-30% за счет снижения штрафов (до €5 млн по EU AMLD6) и доступа к ЕС-рынку. Стоит ли инвестировать в RegTech для преодоления банкоцентричности AML в Латвии с точки зрения ROI? Абсолютно, если ваш оборот >€1 млн — окупаемость за 12-18 месяцев.

Кейсы COREDO: регистрация и лицензии

Наш опыт охватывает 200+ проектов. Для словацкого производителя, расширявшегося в Азию, команда COREDO зарегистрировала компанию в Латвии с банковским счетом, внедрив банкоцентричный AML. Мы преодолели норматив N30, диверсифицировав кредиты, и получили платежную лицензию, бизнес вырос на 150% за год.

Другой кейс: сингапурский трейдер с форекс-лицензией. Банковский AML Латвия требовал EDD для СНГ-партнеров; решение COREDO с машинное обучение в банковском AML обеспечило фондирование корпоративного кредитования без задержек. Долгосрочные последствия банкоцентричной регуляции AML для фирм в Азии и СНГ: рост ROE на 10-15% при правильном compliance.

Влияет ли подушка ликвидности банков на рентабельность инвестиций в AML-сервисы? Да, но управление системными рисками через дифференцированные буферы повышает устойчивость. Как консолидация банковского сектора Латвии меняет стратегии управления рисками AML? Упрощает партнерства с топ-банками, снижая банкоцентричные риски для SMB.

Ответы на ключевые вопросы бизнеса

• Почему банкоцентричная модель AML в Латвии повышает системные риски для бизнеса? Из-за зависимости от 4-5 банков, но надбавки за системную значимость минимизируют их.
• Как надбавки за системную значимость влияют на ROI кредитования в латвийских банках? Увеличивают стоимость на 1%, но RegTech дает +20% отдачи.
• Стратегические недостатки банкоцентричного AML для масштабирования компаний из СНГ в Латвии? Задержки KYC, решаемые через внедрение масштабируемых AML-процессов.
• Является ли банкоцентричность AML в Латвии барьером для входа азиатских фирм? Нет, если использовать подушку ликвидности банков и локальный substance.
• Как рассчитать долгосрочные затраты на compliance? Формула: (Затраты RegTech + Аудит) / (Снижение штрафов + Новый оборот): в COREDO мы моделируем под ваш кейс.
• Какие метрики рентабельности капитала показывают эффективность AML? ROE >10% при N30 <25%.

Банкоцентричный AML Латвия, не барьер, а инструмент для надежного роста. В COREDO мы превращаем регуляторные вызовы в конкурентные преимущества, сопровождая от регистрации до лицензий. Свяжитесь — обсудим вашу стратегию персонально.

Представьте: 70% альтернативных инвестиционных фондов в ЕС тратят более года на получение полной лицензии AIFMD, с затратами свыше €500 000 на комплаенс. А если вы управляете private equity или недвижимостью и ищете быстрый запуск в Чехии без бюрократического ада? ZISIF §15 Чехия предлагает уведомительный режим — гибкую альтернативу классическим альтернативным инвестиционным фондам Чехия, идеальную для квалифицированных инвесторов. Это «малый режим» по закону 240/2013 Sb., где Чешский национальный банк (ČNB) проверяет уведомление за недели, а не годы. Практика COREDO подтверждает: такие структуры ускоряют cross-border fundraising из Азии и ЕС, минимизируя риски. Читайте дальше, разберём, когда ZISIF §15 реально работает, как его зарегистрировать и избежать ловушек.

Быстрые факты:

• Сроки регистрации: 2–4 недели в реестре ČNB.
• Инвесторы: только квалифицированные (активы >€500k или доход >€100k/год).
• Преимущества: уведомительный режим vs полное Лицензирование AIFMD.
• Главные риски: отсутствие substance и AML-недочёты.

ZISIF §15: юридическая основа и регуляторный периметр

Юридическая основа

Регистрация ZISIF §15 в Чехии
Регистрация ZISIF §15 в Чехии идёт через уведомление в ČNB: устав, инвестиционный меморандум, данные UBO и доказательства substance. Уведомительный режим vs лицензирование ускоряет процесс до 30 дней, против 6–12 месяцев для AIF. Реестр ČNB проверяет базовый комплаенс, без пруденциального надзора.

Требования ČNB к ZISIF
ČNB фокусируется на требованиях ЧНБ к ZISIF: наличие LEI для фонда, risk management и AML-политики. Границы пруденциального надзора — активы <€500 млн исключают глубокий аудит. Решение, разработанное в COREDO, помогло клиенту пройти проверку за 18 дней, предоставив локальный офис.

ZISIF §15: когда структура выгодна

Для кого ZISIF §15 реально работает: это прежде всего инвесторы и бизнес‑структуры, у которых уже есть понятная стратегия и масштаб задач, при котором такая модель дает ощутимую экономию, гибкость и защиту капитала. Ниже разберём критерии целесообразности (когда структура выгодна) на реальных кейсах, от классического private equity и real estate до SPV‑структур и венчурных сделок.

Когда ZISIF §15 выгоден предпринимателю?
Для SPV в M&A или венчурных сделок с усложнёнными активами недвижимость, private equity, крипто-активы. Какие активы можно держать в ZISIF §15 (недвижимость, крипто)? До 100% портфеля в illiquid assets при third-party valuation. Наш опыт показал: реальный запуск за 2 месяца.

Корпоративная структура: s.r.o. vs a.s.

корпоративная структура и организационные опции определяют, как будет устроено управление фондом, кто и за что отвечает, а также какие риски несут учредители и инвесторы. На практике выбор между s.r.o. vs a.s. и форматом через управляющую компанию становится ключевым организационным решением при создании фонда по §15 и задаёт рамки всех последующих юридических и операционных процессов.

s.r.o. или a.s. — что выбрать для фонда §15

Корпоративная структура ZISIF s.r.o. vs a.s.: выбирайте s.r.o. для скорости, как в 80% наших кейсов.

Нужно ли иметь управляющую компанию по AIFMD при ZISIF §15? Нет, self-managed разрешён с фидуциарным директором. Управляющая компания опциональна для масштаба.

Фидуциарный директор / директор фонда несёт ответственность директора и фидуциарные обязанности: лояльность, due care. Практика COREDO: локальный директор обеспечивает substance.

Substance, экономическое присутствие и риски «letter-box»

Substance, экономическое присутствие и «letter-box» риски сегодня напрямую влияют на то, признают ли вашу компанию реальным бизнесом или лишь оболочкой. Чтобы обеспечить безопасность структуры в Чехии, важно понимать, какие элементы substance ожидают регуляторы и банки: офис, персонал, место принятия решений и ведение учета.

Необходимость реального управления (substance)
Необходимость реального управления (substance) в ZISIF §15 — офис в Праге, 2+ сотрудника (compliance officer, risk manager), локальные решения. Substance / экономическое присутствие по тестам OECD.

Чек-лист доказательств экономической деятельности

• Локальный офис + lease.
• Директор с 20ч/неделю.
• Minutes встреч в Чехии.
• Тест на экономическую деятельность для ZISIF: 70% операций локально.

Комплаенс, AML/CFT и UBO: процедуры и оптимизация

Комплаенс, AML/CFT и раскрытие UBO для ZISIF по §15 – это уже не опция, а набор обязательных процедур, без которых невозможно открыть счёт, привлекать инвесторов и легально работать с финансовыми институтами. Чтобы при этом не раздувать бюджет на внутренний контроль, важно изначально выстроить структуру AML/CFT, KYC и процессов по UBO так, чтобы одновременно закрывать регуляторные риски и оптимизировать затраты на сопровождение.

Комплаенс и AML для ZISIF §15 по RBA
Комплаенс и AML для ZISIF §15 по RBA: MLRO, AML/CFT процедуры и PEP‑проверки, STR-reporting. требования AML/CFT для альтернативных фондов в Чехии: screening в 24ч. Затраты: €20k/год.

Чек-лист AML:

• KYC всех LP.
• PEP screening.
• Транзакционный мониторинг.

Требования по UBO и прозрачности для ZISIF
Требования по UBO и прозрачности для ZISIF: >25% в реестре (не публичном). Какие требования по раскрытию UBO для ZISIF §15 в Чехии? ID + адрес. Приватность: трасты для маскировки.

KID / ключевые информационные документы обязательны для retail (редко). Отчетность и KID для инвесторов ZISIF §15: ежеквартально IRR, MOIC.

Налоговые последствия ЕС Азия СНГ

Налоговые последствия и международные аспекты (ЕС, Азия, СНГ) становятся ключевым фактором при выборе и структурировании фонда ZISIF §15 в Чехии, особенно когда в структуре присутствуют инвесторы и активы из нескольких юрисдикций. На практике это напрямую влияет на эффективную ставку налога, применение льгот ЕС и правила КИК, а также на то, какие схемы оптимизации будут допустимы и устойчивы при работе с резидентами ЕС, Азии и стран СНГ.

Налоговые последствия структуры ZISIF §15 в Чехии

Регистрация банковского счета в ЕС для фонда — в ČSOB с LEI. Санкционный комплаенс для азиатских LP: screening.

Операционные вопросы: custody, valuation, отчётность

Операционные вопросы в инвестиционных структурах выходят далеко за рамки выбора инструментов: критично выстроить прозрачное управление активами, надёжный custody, корректную valuation и своевременную отчётность инвесторам. На практике именно правила по классу активов и их структуре портфеля определяют, как будут организованы хранение, оценка и раскрытие информации по real estate, private equity и crypto.

инвестиционная стратегия и допустимые активы
Инвестиционная стратегия и допустимые активы: 100% в crypto/real estate с valuation policies. Хранение: custodian для illiquid.

Custodial arrangements / депозитарий + escrow для M&A. Chains для crypto.

Waterfall distributions и carried interest: 2/20 модель. KPI: IRR 15–25%, TVPI 2.5x.

Сравнение ZISIF §15 и AIF/AIFMD: риски и выбор

Сравнение ZISIF §15 и AIF/AIFMD позволяет оценить ключевые риски, преимущества и сценарии выбора для инвесторов, стремящихся к балансу между гибкостью и регулированием в Чехии. ZISIF §15 предлагает упрощенную регистрацию в ЧНБ без полной AIFMD-лицензии и с низкой административной нагрузкой до 100 млн EUR активов, в то время как AIF/AIFMD требует лицензированной управляющей компании и детальной отчетности. Это сравнение поможет выбрать оптимальную структуру в зависимости от масштаба бизнеса и инвесторов.

Таблица сравнения

Как зарегистрировать ZISIF §15 и запустить его

Пошаговая инструкция: как зарегистрировать ZISIF §15 и вывести его на работу (actionable checklist) начинается с блока, где вы заранее продумываете структуру фонда и готовите ключевые документы, чтобы регистрация и запуск прошли без лишних пауз. На этапе предварительной подготовки вы определяете UBO, заказываете LEI, решаете, нужен ли KID, и собираете юридическую и корпоративную базу, без которой ZISIF §15 невозможно корректно вывести на работу.

Предварительная подготовка: структура и документы

1. Выберите s.r.o.
2. LEI для фонда.
3. UBO/KID.

Как зарегистрировать ZISIF §15 в ЧНБ пошаговая инструкция
Как зарегистрировать ZISIF §15 в ЧНБ пошаговая инструкция: 4 недели.

Сколько времени занимает регистрация ZISIF §15 в ЧНБ? 20–30 дней. Замечания: substance.

Наймите MLRO, откройте счёт.

Кейсы и короткие примеры

В этом разделе мы разберём кейсы и практические примеры (короткие кейс-стади), чтобы показать, как юридические конструкции и требования к substance работают не в теории, а в реальных проектах. На примере венчурного фонда, структурированного через ZISIF §15, мы по шагам пройдём через выбор структуры, наполнение substance и разберём, какой результат это даёт для инвестора и фонда.

Пример: венчурный фонд через ZISIF §15 (структура, результат)

Пример
s.r.o. ZISIF: €20 млн из Азии, IRR 22%, substance — 3 сотрудника.

Real estate SPV: DTT сэкономило 10% tax.

Отказ за letter-box: добавили офис, одобрено.

Риски и способы их минимизации (compliance, репутация, санкции)

Риски и способы их минимизации (compliance, репутация, санкции) выходят далеко за рамки формальных требований регуляторов и напрямую влияют на устойчивость бизнес‑модели и доступ к рынкам. Понимание юридических и операционных последствий, от liability и fiduciary duties до особенностей офшорных структур,: необходимое условие, чтобы выстроить работающий комплаенс и заранее снизить репутационные и санкционные риски.

Минимизация рисков
Liability protection через carve-outs. Трасты и офшорные структуры — с due diligence.

PEP-проверки ежеквартально.

Трансфертное ценообразование с локальными контрактами.

Чек-лист для владельца, СЕО, СОО

1. Оцените активы (<€500 млн).
2. Выберите s.r.o.
3. Обеспечьте минимальный пакет substance (офис+персонал).
4. Назначьте MLRO.
5. Подготовьте AML roadmap.
6. Получите LEI.
7. Подайте в ČNB.
8. Откройте счёт.
9. Запустите due diligence LP.
10. Мониторьте KPI (IRR, DPI).
11. Планируйте отчетность.
12. Резерв €30k на комплаенс.

Масштабирование, AIF и exit-опции

Масштабирование, переход к AIF и exit-options — это этап, на котором структура фонда перестаёт быть экспериментом и начинает работать как полноценный европейский инструмент. На этом шаге важно понять, когда «дорасти» до статуса AIF/AIFMD, как выстроить управляющую компанию в ЕС под будущий масштаб и какие exit-options такая архитектура откроет для фаундеров и инвесторов.