COREDO

Банковский сектор играет ключевую роль в устойчивом развитии мировой экономики, обеспечивая стабильность финансовых систем, защиту интересов потребителей и поддержку предпринимательской деятельности. Однако подходы к регулированию варьируются в зависимости от региона, экономической специфики и исторических особенностей каждой страны.

В этой статье мы рассмотрим специфику банковской деятельности в ряде европейских стран — Лихтенштейне, Бельгии, Нидерландах, Норвегии и Венгрии, а также в одной из крупнейших экономик Африки — Южной Африканской Республике. Особое внимание будет уделено тому, как местные законодательные акты и регулирующие органы способствуют достижению прозрачности, устойчивости и доверия в финансовом секторе.

Эволюция банковской системы Лихтенштейна

Княжество Лихтенштейн имеет очень выгодное расположение – центр Европы. Это позволяет ему занимать одно из ведущих мест на рынке финансовых услуг. В банках страны обслуживаются компании многих иностранных государств.

Актуальные моменты банковского регулирования

Середина 90 годов 20 века считается переломным моментом для всей банковской и финансовой системы в Княжестве. Произошли очень глубокие изменения в её работе. Например, закон о банковской деятельности (1992/108) установил основы для функционирования банков в Лихтенштейне, определяя требования к их деятельности и надзору, а Постановление о банковской деятельности (1994/022) дополнило это законодательство, уточнив регуляторные нормы и стандарты, что способствовало повышению прозрачности и стабильности финансовой системы.

В 1996 году в Лихтенштейне были приняты Законы о международном частном праве и об изменении регулирования о лицах и обществах, которые свидетельствуют о том, что в середине 1990-х годов Лихтенштейн проводил реформы, направленные на модернизацию своей правовой системы, включая аспекты, связанные с финансовым сектором.

Также на развитие и модернизацию банковской сферы государства существенным образом повлияло появление новых технологий (интернета) и вступление в Европейское экономическое пространство (ЕЭП). Лихтенштейн отказался от своего принципа конфиденциальности информации и её блокирования и предпочел свободное вхождение в европейский рынок.

С течением времени оперативное решение налоговых вопросов и сотрудничество с зарубежными государствами стало приоритетным направлением в работе.

В настоящее время на территории государства расположены 16 банковских учреждений, занимающиеся преимущественно управлением активами. Международный банкинг в области финтех и раньше имел большие возможности развития. Банк LGT Bank AG занимает сейчас ведущие позиции в стране.

Получение лицензии для ведения банковской деятельности в Лихтенштейне является обязательным условием. Только после получения лицензии организация вправе оказывать финансовые услуги. На сегодняшний день в Лихтенштейне 16 банков имеют соответствующую лицензию, 5 из них – это дочерние структуры финансовых компаний из Швейцарии, Австрии, Люксембурга.

Регулирование в банковской сфере

Валютный договор со Швейцарией, заключённый в 1980 году, играет важную роль для компаний финансовых услуг Лихтенштейна.

Согласно этому соглашению, швейцарский франк был объявлен официальным платежным средством Лихтенштейна. Кроме этого, в договоре указаны определённые правовые и административные положения Швейцарии, которые применяются на территории Княжества. Национальным Банком государства назначен Национальный Банк Швейцарии, поэтому отчётность некоторых финансовых посредников, таких как инвестиционные компании, банки, должна предоставляться в установленные сроки в Центральный Банк Швейцарии.

Тем не менее, контроль и регулирование финансовых услуг, лицензированных в Лихтенштейне, остаются в компетенции местного надзорного органа. Валютный договор является двусторонним соглашением, которое регулярно обновляется и корректируется при необходимости.

Какие преимущества предоставляет регистрация финансовых компаний на территории Княжества?

Лихтенштейн, как и Норвегия и Исландия, является членом Европейской Экономической Зоны, что обеспечивает доступ к 4 экономическим свободам:

• свобода движения капитала;
• свобода движения услуг;
• свобода движения лиц;
• свобода обращения товаров.

Благодаря этому все европейские директивы и постановления, регулирующие банковскую сферу, деятельность инвестиционных фондов, учреждений коллективного инвестирования в ценные бумаги (UCIT), управление активами и другие виды финансовой деятельности применяются и в Лихтенштейне. Это предоставляет Лихтенштейну значительное преимущество в виде “европейского паспорта” для организаций, работающих на финансовом рынке и их продуктов. Таким образом, предприниматели, желающие зарегистрировать свою финансовую компанию в Лихтенштейне, имеют возможность беспрепятственно выходить на рынок Европы.

При этом Швейцария не является членом ЕЭЗ. В связи с этим пришлось адаптироваться к сложившейся ситуации, вводить переходные периоды и принимать дополнительные решения. Вадуцкая конвенция помогла решить многие проблемы.

Швейцария имеет частичный доступ к европейскому рынку финансовых услуг благодаря ряду двусторонних соглашений с ЕС, однако этот доступ не является полноценным, как у членов ЕЭЗ, включая Лихтенштейн. Швейцарским финансовым компаниям приходится полагаться на двусторонние договоренности и создавать дочерние структуры в странах ЕС для предоставления услуг в полном объеме.

Значительно раньше, в 1960 году была подписана Конвенция Европейской ассоциации свободной торговли (ЕАСТ), которая регулировала торговлю преимущественно товарами. Однако в 2001 году состоялся ее пересмотр в рамках Вадуцкой конвенции. Этот шаг был вызван необходимостью учитывать развитие договорных отношений между Швейцарией и ЕС. Итогом пересмотра стало уравнивание силы договорных обязательств между Швейцарией и государствами-членами ЕАСТ с обязательствами перед ЕС.

Действие Вадуцкой конвенции вступило в силу 1 июня 2002 года. Одновременно с этим вступили в силу 7 двусторонних соглашений между ЕС и Швейцарией. Вадуцкая Конвенция разработала, а также расширила сферу регулирования, включив в нее торговлю услугами и инвестиции.

Как получить финансовую лицензию

Для осуществления определённых видов деятельности на финансовом рынке Лихтенштейна необходимо получение соответствующих лицензий. Лицензии требуются для следующих направлений:

• платёжных услуг;
• операции с электронными деньгами;
• иных видов финансовой деятельности.

Наиболее комплексной формой разрешения считается банковская лицензия, которая предоставляет право заниматься всеми вышеперечисленными видами деятельности без необходимости получения дополнительных разрешений. Однако при этом сотрудники компании должны обладать соответствующим образованием, знаниями и желательно опытом работы в данной сфере.

Контроль над деятельностью банковской сферы в Бельгии

Национальный банк Бельгии является главным надзорным органом за деятельностью всех банковских и финансовых организаций в стране. Он отвечает за регулирование организаций, занимающихся кредитованием. Дополнительно, Управление финансовых услуг и рынков (FSMA) регулирует деятельность финансовых учреждений, включая компании, чьи акции котируются на бирже, а также фирмы, предоставляющие финансовые услуги и продукты, в том числе посредников. FSMA также занимается защитой прав потребителей и сбором соответствующей информации.

Кредитные компании находятся под пруденциальный надзором, который включает соблюдение нормативных актов и законов, регулирующих банковскую деятельность. Эти акты применяются совместно с Регламентом SSM от 15.10.2013 г., который регулирует разделение надзорных функций между Европейским Центральным банком (ECB) и национальными органами, включая Национальный банк Бельгии.

Получение финансовой лицензии

Европейский Центральный банк (ECB) имеет право выдавать и отзывать лицензии всех кредитных организаций, независимо от их размера. Также ECB оценивает сделки по приобретению или передаче активов между предприятиями. В процессе надзора регулятор имеет право использовать как европейские, так и национальные законодательные акты.

Государственный Центральный банк выполняет важнейшую роль в обеспечении стабильности финансовой системы страны. Его деятельность направлена на контроль за менее значимыми финансовыми организациями, а также на выявление и минимизацию потенциальных угроз для финансового сектора. Для достижения этих целей Центральный банк выполняет следующие задачи:

• обнаружение и отслеживание факторов и событий, способных дестабилизировать финансовую систему страны, включая кризисные явления, угрозы ликвидности и системные риски;
• формирование и внедрение стратегий и рекомендаций, предназначенных для национальных регулирующих органов и институтов ЕС. Эти рекомендации направлены на укрепление устойчивости финансовой системы и предотвращение кризисных ситуаций.

Кредитные компании обязаны согласовывать внедрение новых стратегических решений с контролирующим органом. В случае разработки таких инициатив компании должны уведомить регулятора, который получает два месяца на их рассмотрение. В течение этого срока регулятор может отклонить предложенные изменения, если сочтет, что они:

• противоречат Закону о банковской деятельности; или
• несут риски для финансовой стабильности.

В случае обнаружения несоответствия законодательным требованиям в работе кредитной организации надзорный орган вправе направить официальное уведомление с требованием устранить выявленные нарушения. Аналогичное предупреждение может быть вынесено если существуют основания полагать, что в течение года организация допустила нарушения. Как правило, в таких случаях устанавливается срок, в течение которого кредитная организация обязан устранить выявленные нарушения.

Управление банками в Бельгии

Прежде чем зарегистрировать финансовую компанию в Бельгии, предпринимателям необходимо тщательно продумать организацию бизнеса. Для успешного функционирования компании требуется подготовить следующие ключевые элементы:

• Рациональная управленческая структура, с четким распределением обязанностей и полномочий между сотрудниками;
• Система строгого бухгалтерского учёта и административной организации, а также внедрение внутренних контролирующих органов;
• Различные методы выявления и управления рисками, которые могут возникнуть в организации в процессе деятельности;
• Независимый внутренний аудит, а также механизмы управление рисками и соблюдения законодательных норм.

Каждая финансовая организация обязана разработать документ о корпоративном управлении, в котором будет предоставлена подробная информация о внутренней структуре. Помимо этого, организация должна создать 4 комитета:

• комитет по аудиту;
• комитет по управлению рисками;
• комитет по назначениям;
• комитет по вознаграждениям.

Все основные требования к управлению кредитными организациями описаны в специальном руководстве, изданном местным надзорным органом в конце 2015 года и обновленном в октябре 2018 года.

Необходимые требования к капиталу и ликвидности для получения банковской лицензии

Нормы Базель III интегрированы в законодательство ЕС через директиву CRD IV и регламент CRR, а также включены в нормативно-правовую базу Бельгии в рамках Закона о банковской деятельности.

Каждое кредитное учреждение обязано устанавливать требования к ликвидности и капиталу, исходя из специфики и объема своей деятельности. Для этого совет директоров разрабатывает долгосрочную стратегию управления, в которой отражаются как текущие, так и перспективные потребности в капитале и ликвидности.

При подаче заявки на получение банковской лицензии в Бельгии кредитное учреждение обязано составить политику управления капиталом и ликвидностью.

Эта политика должна учитывать объём, характер и специфику деятельности компании, а также потенциальные риски. Установленные показатели подлежат регулярной оценке и обновлению в случае необходимости.

Если политика компании не соответствует её профилю риска, регулирующий орган вправе наложить дополнительные требования к показателям платежеспособности и ликвидности, чтобы обеспечить стабильность и надежность работы кредитного учреждения.

Банковская сфера в Нидерландах

Банковская сфера в Нидерландах активно развивается, и местные банки успешно работают как на внутреннем, так и на международном рынке. Среди известных финансовых учреждений Нидерландов можно выделить такие банки, как Rabobank, ABN AMRO и ING.

Режим регулирования банковской сферы

Регулирование банковской деятельности в Нидерландах сосредоточено на двух ключевых аспектах:

• системный и пруденциальный надзор;
• контроль за финансовой деятельностью организации.

Ответственность за системный и пруденциальный надзор разделена между Европейским центральным банком (ECB) и Центральным банком Нидерландов (DCB).

За регулирование рынка финансовых услуг отвечает Управление по финансовым рынкам Нидерландов (AFM). Основные задачи AFM включают:

• обеспечение прозрачности и доступности информации для участников финансового рынка;
• содействие в установлении справедливых и понятных отношений между участниками рынка;
• надзор за деятельностью компаний, предоставляющих финансовые услуги клиентам.

Ключевым нормативным документом, регулирующим деятельность финансовых учреждений в Нидерландах, является Закон о надзоре за финансовыми рынками (FMSA), принятый в 2007 году, а также сопутствующие нормативные акты и правила.

В 2016 году было принято решение пересмотреть данный закон для его адаптации к современным реалиям Европы. Однако в 2019 году Министр финансов Нидерландов принял решение приостановить процесс пересмотра из-за его сложности и значительных финансовых затрат, посчитав это нецелесообразным в условиях тех дней. Таким образом, выдача лицензий на банковскую деятельность продолжает основываться на положениях FMSA 2007 года без существенных изменений.

В большинстве случаев к банкам в Нидерландах применяются нормы регулирования принятые на уровне ЕС. При анализе Закона о надзоре за финансовыми рынками, можно заметить, что многие из этих правил требуют исполнения европейских директив. В условиях современного стремления к интеграции единого рыночного пространства, многие требования регуляторов теперь применяются в виде европейских регламентов. Одним из ключевых документов является Директива о требованиях к капиталу (CRD IV) и Регулирование о требованиях к капиталу (CRR). 9 июля 2024 г. также вступили в силу Регулирования требований к капиталу (CRR3).

Процесс оформления банковской лицензии

Любой банк в Нидерландах должен иметь лицензию на осуществление своей деятельности.

Обрабатываются все поданные заявки Центральным банком Нидерландов (DNB) и Европейским центральным банком (ECB). В ходе рассмотрения заявок предъявляются строгие требования, выполнение которых контролируется:

• Квалификация руководства: за политику банка должны отвечать лица, которые обладают соответствующей квалификацией для ведения банковской деятельности в Нидерландах. Те же требования предъявляются ко всем членам управляющей команды. Члены наблюдательного совета или аналогичного органа должны соответствовать квалификационным требованиям, установленным регулирующими органами;
• Деловая практика: в банке должны быть обеспечены разумные деловые действия, включая прием клиентов и эффективное управление рисками;
• Руководители: как минимум два человека должны отвечать за ежедневную политику банка и выполнять свои обязанности на территории Нидерландов;
• Состав наблюдательного совета: структура наблюдательного совета должна включать не менее трех человек;
• Структура контроля: организация внутреннего контроля должна быть прозрачной и понятной для контролирующих органов;
• Финансовые требования: банк должен соответствовать установленным требованиям по платежеспособности, ликвидности и иметь минимальный уровень собственного капитала (регулируется в соответствии с международными стандартами, такими как Базель III и соответствующими европейскими директивами).

Все вышеуказанные требования банк должен соблюдать и после получения банковской лицензии в Нидерландах. Несоблюдение этих требований может привести к отзыву лицензии. Голландскую банковскую лицензию может получить только та организация, которая демонстрирует строгое соответствие всем регуляторным положениям. В стране активно поддерживаются инновации в финансовом секторе, и для их стимулирования с 2017 года Центральный банк Нидерландов (DNB) начал применять подход индивидуальной оценки при рассмотрении заявлений на внедрение новых финансовых продуктов.

Новые изменения при получении финансовой лицензии

С начала 2019 года был увеличен срок рассмотрения заявлений на получение банковской лицензии. По состоянию на 2025 год срок выдачи лицензии, позволяющей осуществлять финансовую деятельность, составляет от 6 до 9 месяцев.

В дополнение к этому введено новое требование: заявители обязаны предоставить документ, в котором подробно описывается процедура прекращения банковской деятельности. Этот документ должен содержать чёткий план действий на случай, если заявитель решит прекратить свою деятельность, чтобы минимизировать последствия для клиентов и финансовой системы.

Кроме того, были внесены изменения в требования к капиталу банков и их операциям. Если банковское учреждение в Нидерландах решает расширить свою деятельность и начать предоставлять инвестиционные услуги, оно обязано подать заявление на получение расширенной лицензии. В этом случае регулятор предъявляет дополнительные требования, так как так как инвестиционная деятельность считается новой для компании.

Для большинства платёжных и финансовых услуг лицензированный банк не нуждается в получении дополнительной лицензии. К таким услугам относятся:

• потребительское кредитование;
• проведение консультаций по финансовым продуктам (кроме финансовых инструментов);
• посреднические функции в отношении таких продуктов.

Однако если банк решает предоставлять другие услуги, например, связанные с инвестиционными инструментами или управлением активами, ему необходимо будет получить соответствующее разрешение.

Контроль банковской деятельности в Норвегии

Финансовый сектор в Норвегии включает 97 зарегистрированных банковских учреждений, из которых 82 являются сберегательными банками, а остальные – коммерческими. Отметим, что их число существенно сократилось за последнее десятилетие. Кроме того, в стране функционируют 40 кредитных компаний, в том числе, филиалы иностранных банков, однако не все из них предоставляют полный перечень услуг. Основная деятельность этих учреждений связана с финансированием оборудования.

Два крупнейших и самых влиятельных коммерческих банка в Норвегии — это DNB Bank ASA и Nordea Bank ABP, а также две группы сберегательных банков: Eika Group и SpareBank 1 Group.

Банки иностранных государств активно работают в Норвегии через филиалы и играя ключевую роль в таких отраслях, как нефтяная, морская и судоходная промышленность.

Как происходит регулирование банков в Норвегии?

Норвегия не является членом Европейского Союза, однако она заключила соглашение с государствами-членами Европейской экономической зоны (ЕЭЗ) и ориентируется на принятие соответствующих европейских директив в финансовой области. Это соглашение позволяет компаниям из стран ЕЭЗ, а также норвежским предпринимателям, предоставлять финансовые услуги в своей юрисдикции, соблюдая нормы и требования, аналогичные тем, что действуют в странах Еврозоны.

Для принятия депозитов и выдачи кредитов банк в Норвегии обязательно должен обладать норвежской лицензией, что предусмотрено законодательством страны. В своей деятельности банки руководствуются «Законом о финансовых предприятиях и финансовых группах», принятом в 2015 году. Этот закон предусматривает соблюдение ряда европейских директив и норм, в том числе:

• Директивы о требованиях к капиталу IV (CRD IV);
• Директивы о восстановлении и разрешении банковских операций (BRRD);
• Положения о требованиях к капиталу (CRR).

Закон о финансовых предприятиях регулирует деятельность различных организаций и структур, включая:

• Компании, предоставляющие кредитные услуги;
• Финансовые учреждения;
• Платежные институты;
• Холдинговые компании в финансовых группах;
• Учреждения электронных денег;
• Пенсионные и страховые фонды.

Для банковских компаний, работающих с инвестиционными проектами и инвестиционными фондами в Норвегии действуют два ключевых законодательных акта: Закон об альтернативных инвестиционных фондах, принятый в 2014 году, и Закон об инвестиционных фондах, принятый в 2011 году.

Данные законы регулируют деятельность фондов, включая требования к их структуре и управлению.

С октября 2018 года в Норвегии вступил в силу Закон о борьбе с отмыванием денег (AML/CFT), что сделало обязательным соответствие норвежского законодательства Директиве №4 Евросоюза по борьбе с отмыванием денег. Это крайне важная информация для тех бизнесменов, которые намерены получить лицензию на управление банком в Норвегии.

В Норвегии разрешены операции с криптовалютами, однако существует важное требование: все такие транзакции должны быть зарегистрированы и сообщены в Управление финансового надзора Норвегии (FSAN). Компании, предоставляющие криптовалютные услуги, обязаны получить соответствующую лицензию. Для этого необходимо уведомить FSAN, который осуществляет контроль и регулирование криптодеятельности в стране.

Кроме того, существует еще один важный законодательный акт, регулирующий деятельность всех финансовых организаций в Норвегии — это Закон о финансовом надзоре. Основным уполномоченным органом для выполнения функций финансового надзора является FSAN.

Его основные функции включают:

• контроль и мониторинг деятельности финансовых учреждений;
• выдачу лицензий всем финансовым учреждениям, работающим в Норвегии;
• нормативное развитие;
• информационная деятельность.

Приём депозитных средств

В Норвегии приём депозитных средств от населения разрешён только финансовым компаниям, обладающим норвежской банковской лицензией. Кредитные учреждения, не имеющие банковской лицензии, могут принимать возвратные средства от населения, но не депозиты, через выпуск облигаций или других аналогичных ценных бумаг.

Кредитные компании из стран ЕЭЗ, работающие в Норвегии с лицензией своего государства, имеют право принимать депозиты, только если это прямо предусмотрено их лицензией.

Выдача кредитов

Выдача кредитов в Норвегии является регулируемой деятельностью, которая также требует получения соответствующей лицензии от государственных органов. В Норвегии существует специальное законодательство, позволяющее частным лицам заниматься краудлендингом (peer-to-peer кредитованием). Финансовые компании могут не иметь банковской лицензии, но при этом могут получить лицензию небанковского кредитного учреждения и заниматься выдачей ссуд. Одним из примеров таких компаний являются ипотечные кредитные учреждения, которые работают на рынке покрытых облигаций. Обычно такие организации имеют сберегательные группы, а портфель ссуд они приобретают у банков.

Краудлендинг является видом кредитования, при котором частные компании могут напрямую предоставлять кредиты без участия банков. Специалисты нашей компании COREDO подробно изучили данный метод и все необходимые законодательные акты, регулирующие краудлендинг. Если Вас интересует регулирование краудлендинга, мы готовы предоставить вам консультацию по всем вопросам.

Инвестиционные компании также могут заниматься выдачей займов, но для этого им необходимо получить соответствующую лицензию.

Валютный обмен

Торговля иностранной валютой разрешена банками, различными платёжными учреждениями и финансовыми компаниями, при условии, что они получат специальную лицензию, предоставляемую регулятором для ведения такой деятельности.

Платёжные услуги

В Норвегии возможность зарегистрировать компанию для предоставления платёжных услуг и начать работать доступна только при наличии соответствующей лицензии.

Руководящим документом для организаций, предоставляющих платёжные услуги (PSP), является одноимённая Директива, которая была интегрирована в норвежское законодательство в 2010 году.

В 2018 году Норвегия приняла Закон о платёжных услугах и электронных деньгах, который частично привёл национальное законодательство в соответствие с требованиями европейской директивы PSD2. Этот закон регулирует деятельность поставщиков платёжных услуг и электронных денег, обеспечивая безопасность и прозрачность платёжных операций. PSD2 была полностью внедрена в норвежское законодательство в связи со вступлением в силу нового Закона о финансовых соглашениях (Finance Agreements Act) 1 января 2023 года.

Инвестиционные предложения

Инвестиционные услуги разрешены в Норвегии банкам и обществам с ограниченной ответственностью при условии наличия соответствующей лицензии. Лицензия может быть получена как непосредственно банком, так и через его дочерние компании. Иностранные компании, имеющие паспорт, также могут предоставлять инвестиционные услуги на территории Норвегии.

Структура банков в Норвегии

В Норвегии банки представлены двумя основными юридическими структурами:

• сберегательные — могут привлекать капитал через выпуск долевых сертификатов. Эти ценные бумаги отличаются от акций тем, что их владельцы не имеют прав на владение уставным капиталом банка;
• коммерческие — регистрируются как публичные или частные компании с ограниченной ответственностью (LLC). Согласно Закону о финансовых предприятиях, все коммерческие банки, образованные с 1 января 2016 года, должны быть публичными. Однако если банк является дочерним учреждением в финансовой группе, он может быть организован как частный.

Требования к уставному капиталу для всех банков одинаковые – он должен составлять не менее 5 000 000 EUR.

Филиалы и трансграничные услуги

Иностранные банки, зарегистрированные в странах Европейской экономической зоны (ЕЭЗ), могут открывать филиалы в Норвегии. Это разрешается в соответствии с директивами ЕС и ЕЭЗ.

Основным регулирующим органом для таких банков остаётся норвежский регулятор, который контролирует деятельность филиалов наравне с внутренними структурами банка. Важным законодательным актом, регулирующим деятельность иностранных банков в Норвегии, является Закон о финансовых предприятиях. Эти банки также находятся под контролем Финансового надзорного органа Норвегии (FSAN).

Иностранные банки, работающие в Норвегии, могут предоставлять трансграничные услуги в соответствии с правилами ЕС и ЕЭЗ.

Однако для банков, зарегистрированных за пределами ЕЭЗ, существует обязательное требование — они должны получить лицензию в Норвегии через открытие филиала.

Регулирование банков в Венгрии

Контроль за финансовым рынком Венгрии осуществляется главным финансовым регулятором страны — Венгерским национальным банком (MNB). MNB также отвечает за управление системными рисками в финансовом секторе, защиту прав потребителей, контроль рынков капитала и страхования.

Основные аспекты регулирования банковской деятельности в Венгрии включают:

• государственный контроль;
• страхование депозитов;
• обеспечение выполнения требований по управлению рисками и капиталом;
• гарантирование монетарной и фискальной стабильности;
• защиту прав потребителей и банковской тайны.

В случае нарушения установленных регуляций, MNB имеет право:

• сделать заявление о нарушении;
• потребовать соблюдения банковских и пруденциальных норм;
• запросить срочный отчёт от банка;
• потребовать подготовки и внедрения плана для устранения нарушений.

В случае серьёзных нарушений регуляций, MNB может назначить наблюдающего комиссара для контроля за деятельностью банка или его дочерних компаний. Это позволяет обеспечить надзор за выполнением предписаний и скорейшее исправление нарушений.

Государственное вмешательство

В случае возникновения системного кризиса в финансовом секторе Венгрии, регулятор обязан уведомить министра по вопросам монетарного регулирования. Министр принимает решение о том, как действовать дальше: возможно увеличение капитала финансового учреждения или же национализация акций на определённый период времени. В случае национализации государство получает право взять под контроль финансовые учреждения, зарегистрированные на территории Венгрии.

Банкротство

Когда банк оказывается на грани банкротства, назначается наблюдающий комиссар, который принимает на себя права и обязанности Совета директоров. Весь период назначения комиссара члены Совета директоров не могут принимать решения. В таких случаях задача банковского учреждения — разработать план восстановления, который зависит от множества факторов, таких как степень риска, связанные с их бизнес-моделью, а также финансовыми услугами, которые они предоставляют.

Условия достаточности капитала

Для создания банка в Венгрии требуется минимальный капитал в размере 2 миллиардов венгерских форинтов (приблизительно 6,3 млн долларов США). Для иностранных дочерних компаний действуют те же правила. Все банковские учреждения обязаны поддерживать минимальный уровень капитала, чтобы соответствовать требованиям по платёжеспособности, ликвидности и компенсации рисков, связанных с банковской деятельностью.

Кроме того, для компенсации операционных убытков, банки обязаны направлять 10% своей годовой прибыли в общий резерв. Нарушение условий достаточности капитала влечет за собой штрафные санкции.

Кроме того, существуют случаи, когда Совет директоров обязан уведомить MNB в течение 48 часов про:

• изменение уставного капитала банка;
• приостановку или прекращение деятельности банка.

Неплатёжеспособность

Перед началом процедуры банкротства MNB обычно требует принятия экстренных мер, среди которых:

• приостановка определённых транзакций;
• составление графика расчёта структуры капитала;
• установление максимальной процентной ставки;
• проведение общего собрания акционеров;
• аннулирование согласия на назначение персонала;
• принуждение владельцев банковских учреждений к выполнению требуемых действий.

В случае неплатежеспособности Совет директоров обязан незамедлительно уведомить MNB в письменной форме. После этого банк или сам MNB начинают процесс ликвидации.

Если суд выносит решение о ликвидации банка, кредиторы получают двухмесячный срок для подачи своих требований.

Регулирование банковской деятельности в Южной Африке

Регулирование банковской деятельности в Южной Африке основывается на стратегическом документе, изданном Национальным казначейством страны, под названием «Более безопасный финансовый сектор для лучшего обслуживания Южной Африки». Ответственность за защиту национальной валюты и обеспечение устойчивого экономического роста страны возложена на одного из главных финансовых регуляторов — SARB.

В 2018 году в Южной Африке был принят новый закон — FSR (Закон о финансовом секторе и надзоре). Этот закон стал основой для создания регуляторной структуры финансового сектора, а также направлен на защиту клиентов, предотвращение финансовых преступлений и повышение уровня доверия к финансовой системе страны.

Его основные цели включают:

• защиту клиентов финансовых учреждений и обеспечение справедливого отношения к ним;
• предотвращение финансовых преступлений;
• преобразование финансовой системы страны для повышения её эффективности;
• увеличение уровня доверия общественности к финансовой системе;
• обеспечение безопасности и надежности финансовых учреждений.

Банковский сектор Южной Африки регулируется и контролируется на основе следующих законодательных актов:

• Закон о компаниях;
• Закон о банковской деятельности;
• Закон о взаимных банках;
• Закон о кооперативных банках;
• Закон о национальной платёжной системе.

Предпринимателям, планирующим зарегистрировать банковскую компанию в Южной Африке, важно помнить, что банки регулируются следующими учреждениями:

• FIC — Financial Intelligence Centre (Центр финансовой разведки);
• BSD — Bank Supervision Department (Департамент банковского надзора);
• NCR — National Credit Regulator (Национальный регулятор кредитов).

Кроме того, местные власти ввели новые требования в дополнение к Закону о банках. Их цель — обеспечить соответствие стандартам BCBS (Basel Committee on Banking Supervision (Базельский комитет по банковскому надзору)). Эти требования включают:

• ограничения по ликвидным обязательствам;
• раскрытие информации о ликвидности;
• пересмотр ликвидности;
• управление внутридневной ликвидностью;
• раскрытие информации о капитале;
• публичное раскрытие, связанное с коэффициентом левериджа.

Для бизнесменов, планирующих начать финансовую деятельность в Южной Африке, важно учитывать все обязательные условия для соблюдения местных стандартов, установленных для банков и других ключевых участников финансового рынка.

Эти требования касаются не только соблюдения нормативных актов, но и обеспечения финансовой стабильности и безопасности операций.

Представленная статья представляет собой обзор основных принципов и норм регулирования банковской сферы в таких странах, как Лихтенштейн, Бельгия, Нидерланды, Норвегия, Венгрия и Южная Африка. Однако важно отметить, что для полного понимания специфики ведения бизнеса в каждой из этих стран, рекомендуется обращаться к специалистам, обладающим детальными знаниями законодательства и практики.

Если у вас остались вопросы или вам нужны дополнительные консультации по ведению бизнеса в одной из вышеуказанных стран, вы можете обратиться к профильным консультантам компании COREDO. Команда COREDO всегда готова помочь разобраться в юридических и финансовых аспектах, а также предоставить подробную помощь по любым вопросам.

Необходимость в совершенствовании PSD2

28 июня 2023 года Европейская комиссия представила ряд предложений, включающих Директиву о платежных услугах 3 (PSD3)¹ и Регламент о платежных услугах (PSR). Эти новые правила являются преемниками Директивы о платежных услугах 2 (PSD2)², которая была введена с целью преобразования платежного рынка Европейского союза путем усиления защиты пользователей, стимулирования инноваций и создания справедливой среды для поставщиков платежных услуг (PSP).

Несмотря на то, что PSD2 принесла заметные улучшения, она столкнулась с определенными проблемами, потребовавшими обновления нормативной базы для адаптации к быстро меняющемуся платежному ландшафту.

В рамках PSD2 были достигнуты значительные успехи. В частности, была внедрена строгая аутентификация клиентов (SCA), что несомненно можно было интерпретировать как важнейший шаг в борьбе с мошенничеством. Кроме того, PSD2 повысил эффективность, прозрачность и выбор платежных инструментов для пользователей, предложив им расширенные возможности и больший контроль над своими платежами.

Однако PSD2 также столкнулась с трудностями в создании равных условий для всех PSP. Небанковские PSP часто не имели прямого доступа к основным платежным системам, что создавало дисбаланс между банковскими и небанковскими PSP. Этот дисбаланс препятствовал честной конкуренции и инновациям на платежном рынке. Открытое банковское обслуживание (Open Banking) также столкнулось с проблемами, связанными с интерфейсами доступа к данным для поставщиков услуг, а трансграничные платежные услуги расширялись, в то время как платежные системы оставались сосредоточенными в отдельных государствах-членах. Это привело к различиям в регулировании и forum shopping³ между поставщиками услуг, что в дальнейшем потребовало изменений в регулировании.

Основные изменения PSD3

Несмотря на ажиотаж в период первых заявлений Еврокомиссии о необходимости реформирования европейского законодательства в сфере платежных услуг, вместо радикальных изменений, PSD3 вводит усовершенствования, которые, вероятнее всего, не потребуют значительных изменений в инфраструктуре, но повысят безопасность и уровень обслуживания.

Поскольку цифровые инновации продолжают изменять структуру финансовых услуг, PSD3 становится важнейшим шагом для усиления защиты клиентов и создания равных условий для небанковских поставщиков платежных услуг.

1. Более строгие требования к строгой аутентификации клиентов (SCA)

Одним из ключевых изменений в PSD3 являются более комплексные требования к строгой аутентификации клиентов (SCA), что добавит дополнительный уровень безопасности к платежным операциям. Дополнительные предлагаемые профилактические меры включают в себя:

• Требование к PSP проверять соответствие имени и уникального идентификатора получателя платежа перед началом кредитовых переводов;
• Предоставление PSP юридической основы для обмена между собой информацией, связанной с мошенничеством;
• Улучшение мониторинга транзакций;
• Улучшите прав потребителей;
• Введение обязательства для PSP информировать своих сотрудников и клиентов о рисках и последствиях мошенничества с платежами.

2. Повышение уровня защиты пользователей и доверия к платежам

Дополнительное внимание уделяется борьбе с мошенничеством, включая такие сложные случаи, как «спуфинг»⁴. Использование IBAN и усиление мониторинга транзакций представляют собой новые меры безопасности для повышения защиты.

Open Banking, введенный PSD2, также претерпит изменения в PSD3. Новые стандарты и более эффективные механизмы обмена данными будут внедрены для дальнейшего улучшения этой концепции. Кроме того, будут расширены права потребителей благодаря более прозрачной коммуникации и предоставлению информации о комиссиях за платежи, а также о задержанных средствах. Отдельно следует выделить положение, более строго обязывающее банки предоставлять услуги банковских счетов небанковским PSP. При наличии соответствующих гарантий этот компонент PSD3 дает этим небанковским PSP право иметь банковский счет. Этот факт свидетельствует о “выравнивании правил игры” между банками и платежными учреждениями.

3. Новые возможности для клиентов

PSD3 стремится увеличить доступность наличных денег, предоставляя новые методы, такие как «cashback» без обязательных покупок в магазинах, а также стимулируя увеличение числа банкоматов. Новые правила управления временно удерживаемыми средствами обеспечат быстрый возврат неиспользованных средств клиенту.

Таким образом, PSD3 представляет не только изменения в законодательстве, но и стратегическое совершенствование системы платежей, направленное на обеспечение безопасности, прозрачности и защиты интересов всех участников финансового рынка в Евросоюзе. Тем не менее, на наш взгляд, нововведения PSD3 следует считать не “революционными”, а скорее, “эволюционными” изменениями, представляющие собой значительный шаг на пути к миру открытых финансов.

К чему следует готовиться?

Потенциальные последствия PSD3 для финансовых учреждений, поставщиков платежных услуг, потребителей, регулирующих органов и иных лиц, подпадающих под сферу применения директивы, могут быть следующими:

1. Ужесточение конкуренции на финансовом рынке

В свете того, что PSD3 акцентирует важность обеспечения для PSP прямого и косвенного доступа ко всем системам платежей ЕС, включая банковские счета и схемы цифрового банкинга, а также заявляет о том, что кредитные учреждения будут обязаны предоставить PSP доступ к банковским счетам в будущем, Директива по сути придерживается позиции, где требуется полная интеграция PSP в сферу банкинга, предоставляя им неограниченный доступ к финансовым инструментам в рамках Европейского союза.

2. Изменения банковского ландшафта

Если банки рассматривают перспективу расширения своей деятельности в Европе или за ее пределами, им рекомендуется обратить внимание на внедрение Open Banking. Возможность более простого доступа к платежным системам может стать стимулом для банка, стремящегося расширить свое присутствие на мировом рынке, рассматривать себя в качестве учреждения электронных денег (EMI), вместо того чтобы получать полноценную банковскую лицензию.

3. Повышение уровня безопасности проведения платежных операций

Ужесточение требований к безопасности платежей повлекут за собой необходимость внедрения провайдерами платежных услуг передовых технологий для строгой аутентификации, улучшения систем проверки данных плательщика, активного участия в обмене информацией о случаях мошенничества, внедрения более эффективных механизмов мониторинга транзакций и адаптации к новым правилам, расширяющим права потребителей на возврат средств.

Имплементация PSD3 в законодательство государств-членов ЕС

Внедрение PSD3 в странах-участницах Европейского союза будет осуществляться по структурированному графику, аналогичному предыдущим директивам. Европейская комиссия опубликует окончательный текст PSD3, указывая его положения и требования. После этого страны-члены ЕС получат установленный период для того, чтобы имплементировать директиву в свое национальное законодательство.

Сроки для транспозиции могут различаться, но обычно они варьируют от одного до двух лет после публикации окончательного текста.

В течение этого периода каждая страна-участница должна будет адаптировать свои существующие законы и нормативные акты, чтобы выровнять их с положениями PSD3, обеспечив единообразие и последовательность по всему ЕС.

Процесс имплементации PSD3 в национальное законодательство — это ключевой этап для обеспечения его эффективной реализации. Он включает в себя принятие соответствующими государственными органами каждого государства-участника необходимых законодательных мер для внедрения требований PSD3 в их национальные юрисдикции.

Этот процесс может потребовать внесения изменений в уже существующие законы или принятия нового законодательства для полного соответствия положениям директивы.

Вступление в силу

Окончательный график внедрения PSD3 и PSR пока не определен. Предполагается, что окончательные версии могут стать доступными к концу 2024 года. Обычно странам-членам предоставляется переходный период продолжительностью 18 месяцев, что подразумевает, что PSD3 и PSR могут вступить в силу примерно в 2026 году.

В заключение следует отметить, что всем лицам, подпадающим под сферу действия новых правил, требуется четкая стратегия, оценка рисков и тщательное выполнение, чтобы успешно справиться с потенциальными последствиями вступления в силу положений в соответствии с PSD3 и PSR.

Для финансовых учреждений крайне важно оставаться информированными в части всех касающихся их изменений и четко определить общую стратегию и промежуточные шаги, направленные на достижение соответствия соответствия таким изменениям.

Команда специалистов COREDO может проконсультировать Вас по любым вышеизложенным моментам, их потенциальному влиянию на Ваш бизнес в целом и помочь лучше сориентироваться в новом регуляторном ландшафте.

Автор: Дмитрий Вялков, LLM, юрист COREDO.

————-
¹ Proposal for a DIRECTIVE OF THE EUROPEAN PARLIAMENT AND OF THE COUNCIL on payment services and electronic money services in the Internal Market amending Directive 98/26/EC and repealing Directives 2015/2366/EU and 2009/110/EC
²  Directive (EU) 2015/2366 of the European Parliament and of the Council of 25 November 2015 on payment services in the internal market, amending Directives 2002/65/EC, 2009/110/EC and 2013/36/EU and Regulation (EU) No 1093/2010, and repealing Directive 2007/64/EC (Text with EEA relevance)
³ Под «forum shopping» понимается практика выбора более “подходящего” суда, который будет рассматривать иск наиболее благоприятно.
⁴ «Спуфинг» — мошенничество с выдачей себя за другого, которое стирает различия между несанкционированными и авторизованными операциями, поскольку согласие, данное клиентом для авторизации операции, подвергается манипулятивным приемам со стороны мошенника, который, например, использует номер телефона или адрес электронной почты банка.

К нам обращается все больше клиентов, которые приобрели/основали криптокомпанию в Чехии, но не уверены, какие виды деятельности может осуществлять эта компания, или не знают, как вести свой бизнес так, чтобы не нарушать закон.

Сотрудничество с COREDO устраняет эти опасения. Главный офис COREDO расположен в Чехии, у компании имеется обширная клиентская база со всего мира, и, что самое важное, опытные сотрудники, которые ежедневно решают различные ситуации, связанные с криптовалютным бизнесом.

Информация о том, как мы работаем

1. Уже на этапе регистрации криптокомпаний мы рассматриваем, нуждается ли клиент также в других разрешениях на так называемые сопутствующие услуги. Это означает, что мы изучаем индивидуальные бизнес-модели наших клиентов. Такой подход является эффективной профилактикой неправомерного предоставления услуг (например, платежных или инвестиционных).

2. Мы предоставляем возможность аренды офиса, который не будет рассматриваться как виртуальный — это может сыграть важную роль при открытии банковского счета.

3. У нас есть обширная сеть банков-партнеров, готовых открыть банковский счет для наших клиентов (не платежный счет или электронный кошелек).

4. Клиенты могут вносить любые изменения в свою криптокомпанию и взаимодействовать с органами власти или партнерами (вести деловые переговоры) через нас. Таким образом, Ваше присутствие в Чехии не является обязательным условием для ведения бизнеса.

5. Мы предоставляем комплексное обслуживание криптокомпаний, включая вопросы по противодействию отмыванию (легализации) денежных средств, полученных преступным путем (AML), бухгалтерии, информированию о нарушениях, защите данных, подготовке договорных документов и многие другие аспекты.

6. Для нас завершение сделки по продаже или регистрации компании — это еще не конец. Если Вы приобретаете криптокомпанию напрямую у нас, мы предоставляем приоритетное обслуживание, когда Вы впоследствии обращаетесь к нам с любой проблемой или вопросом.

Мы ранее публиковали статьи о криптовалютных компаниях, которые могут помочь Вам найти ответы на Ваши наиболее часто задаваемые вопросы. Криптовалюты давно являются предметом нашего интереса.

Кроме того, в COREDO мы знаем, что не существует такой проблемы, которую мы не могли бы решить! Ваш успех — наш приоритет.

С наилучшими пожеланиями,
Команда COREDO