COREDO

Инвестиционная компания действительно может работать с crypto‑активами в ЕС, но сегодня это уже не «серая зона», а строго регулируемая деятельность: MiCA, DORA, AML/CFT и DAC8 задают понятные, но достаточно жесткие правила игры для инвестиционных компаний и провайдеров криптоуслуг (CASP).

Ниже: мой практический взгляд как основателя COREDO на то, как предпринимателю, CEO или финансовому директору выстроить устойчивую, регулируемую модель работы с криптоактивами в ЕС: от регистрации компании до лицензирования, AML/KYC, custody‑инфраструктуры и отчетности.

Стратегия инвестиционной компании с crypto‑активами в ЕС

1. Тип деятельности
   Нужно четко ответить, что именно вы хотите делать:
   • управлять инвестиционным портфелем crypto‑активов клиентов;
   • выступать CASP (Crypto‑Asset Service Provider) — биржа, брокер, кастодиан;
   • эмитировать токены или стейблкоины;
   • запускать фонды, SPV, токенизацию активов;
   • интегрировать crypto‑платежи в уже существующий бизнес.
2. Целевая юрисдикция в ЕС
   Условия и нагрузка сильно отличаются по странам. На практике COREDO чаще всего работает с:
   • Эстонией, Мальтой, Кипром — как с более «дружественными» к цифровым активам юрисдикциями;
   • Германией (BaFin), иногда Францией — как с примером более строгого регулирования и высоких требований к капиталу и governance.
3. Регуляторный периметр: что на вас будет распространяться
   Для большинства клиентов картина выглядит так:
   • MiCA (Markets in Crypto‑Assets Regulation) — определяет, кто такой CASP, как получать авторизацию и как работает passporting по всей территории ЕС.
   • AML/CFT + KYC/EDD — требования по противодействию отмыванию и финансированию терроризма, включая Travel Rule и on‑chain мониторинг.
   • DORA (Digital Operational Resilience Act) — цифровая и операционная устойчивость, ИТ‑ и кибербезопасность.
   • DAC8: автоматический обмен данными о криптоактивах и расширенная отчетность по криптооперациям.
   • Национальные законы о ценных бумагах, налогообложении и рынке финансовых услуг.

Где в ЕС проще работать инвестиционной компании с crypto‑активами

Сравнение популярных юрисдикций

Регистрация юрлица и корпоративная структура

Как только определились с юрисдикцией и типом деятельности, следующий шаг, структура.

Типичные варианты

• Операционная компания (CASP) в одной из стран ЕС, через которую идет вся crypto‑деятельность.
• SPV для отдельных проектов токенизации, выпуска стейблкоинов, пилотных программ.
• Фондовые структуры (инвестиционные фонды, суб‑фонды, AIF и т.п.) — если основной фокус на управлении портфелем crypto‑активов.
• Дочерние структуры в ЕС у группы, базирующейся, например, в Азии или на Ближнем Востоке, с использованием MiCA‑passporting для выхода на весь рынок ЕС.

Лицензирование CASP и MiCA: что это на практике

MiCA формализовала понятие CASP (Crypto‑Asset Service Provider) и задала единые правила для:

• операторов торговых площадок для криптоактивов;
• брокеров и дилеров;
• кастодиальных сервисов (custody solutions);
• провайдеров обмена crypto‑фиат и crypto‑crypto;
• советников и портфельных управляющих в части crypto‑активов.

Основные требования MiCA для CASP

DORA: устойчивость и кибербезопасность

Ключевые блоки, которые мы прорабатываем для клиентов:

• Оценка и управление ИКТ‑рисками: от архитектуры систем до зависимостей от сторонних провайдеров (включая кастодианов и провайдеров blockchain‑инфраструктуры).
• Incident response и business continuity: четкий план действий при взломе, утечке ключей, отказе облачного провайдера, компрометации hot‑wallet.
• Тестирование и аудит безопасности: регулярные pentest, code review, smart‑contract audit, оценка архитектуры HSM/MPC/cold storage.
• Управление провайдерами: если вы используете white‑label custody или сторонний SaaS для compliance/analytics, регулятор ожидает, что вы контролируете риски этих поставщиков.

DAC8: отчетность по криптоактивам

Что это означает для инвестиционных компаний и CASP:

• вы должны быть готовы собирать и передавать расширенный набор данных о клиентах и их транзакциях;
• IT‑системы должны поддерживать форматы, совместимые с отчетными схемами DAC8;
• нужно синхронизировать KYC, AML, налоговые данные и GDPR‑требования, чтобы не возникало конфликтов между обязательной отчетностью и защитой персональных данных.

AML/KYC, on‑chain compliance и Travel Rule

Ключевые элементы AML для crypto‑инвесткомпании

• Risk‑based approach по стандартам FATF Оценка рисков по типам клиентов, юрисдикциям, видам crypto‑активов, источникам средств, использованию анонимайзеров и т.п.
• KYC и EDD
  • Полный KYC для физических и юридических лиц.
  • EDD для высокорискованных клиентов и институционалов: расширенный пакет документов, подтверждение источника благосостояния и происхождения средств.
• On‑chain analytics и blockchain forensics Интеграция с решениями chain analytics (типового класса Chainalysis, Elliptic и аналогов) для:
  • риск‑скоринга адресов и транзакций;
  • отслеживания связей с darknet, мошенничеством, санкционными кошельками;
  • расследования инцидентов.
• Travel Rule Обмен информацией между провайдерами при переводах crypto‑активов: имя, идентификаторы плательщика и получателя, реквизиты транзакции. В проектах COREDO мы интегрируем Travel Rule через специализированные шлюзы, чтобы клиент соблюдал требования без ручной работы и риска утечки данных.
• Transaction monitoring и AML risk scoring Системы, которые отслеживают и анализируют поведение клиентов и транзакций в режиме близком к реальному: лимиты, паттерны, аномалии, связи с санкционными списками.

Custody‑инфраструктура: HSM, MPC, cold storage

Основные модели

• In‑house custody
  • HSM, MPC, cold и hot wallets;
  • собственная ИТ‑команда, отвечающая за архитектуру и безопасность;
  • полный контроль, но и полная ответственность, включая регуляторную.
• Third‑party custodian / white‑label решения
  • лицензированный кастодиан, на которого передается хранение и часть операционного риска;
  • важно проверить: лицензии, политику разделения активов (asset segregation), наличие страхования custody, подход к proof‑of‑reserves.
• Гибридная модель
  • горячие кошельки — in‑house, долгосрочное хранение, у внешнего custodian;
  • разделение по типу активов, юрисдикциям или клиентским сегментам.

Токенизация и стейблкоины: квалификация токенов

1. Квалификация токена
   • Utility token,
   • security token,
   • гибридные модели.
   От этого зависит, попадаете ли вы в режим MiCA, в законодательство о ценных бумагах или в оба блока одновременно. В COREDO мы делаем token classification framework: анализ функциональности токена, прав инвестора, механизма дистрибуции и применимого права.
2. Whitepaper и disclosure
   MiCA предъявляет конкретные whitepaper disclosure requirements: риск‑факторы, описание бизнес‑модели, прав владельцев токена, механизма обращения и погашения. В одном проекте COREDO доработало whitepaper клиента, превратив маркетинговый документ в юридически устойчивый и совместимый с MiCA проспект.
3. Стейблкоины и требование к резервам
   Для эмитентов стейблкоинов в ЕС действуют повышенные reserve requirements:

   • прозрачная структура резервов;
   • аудит и регулярные отчеты;
   • механизм выкупа (redemption) и правовой режим для держателей.
   Здесь критично правильно спроектировать как финансовую, так и юридическую модель: где хранятся резервы, как защищены права держателей, какова структура гарантий.

Налогообложение и международная структура

Основные элементы, которые мы анализируем с клиентами:

• Налог на прирост капитала от операций с crypto‑активами: как в конкретной стране ЕС трактуются прибыли от торговых и инвестиционных операций.
• Трансфертное ценообразование (transfer pricing): особенно если структура включает несколько юрлиц в разных юрисдикциях (SPV, фонды, управляющая компания и т.п.).
• Влияние глобальных инициатив вроде Pillar Two на группы с международным присутствием.
• Налоговые последствия для клиентов‑резидентов ЕС и их обязанности по декларированию, с учетом DAC8.

Ответственность директоров в корпоративном управлении

Мы всегда поднимаем с клиентами темы:

• личная ответственность директора за соблюдение лицензии, AML/CFT, DORA, налоговых требований;
• роль совета директоров и комитетов по рискам;
• необходимость документировать ключевые решения (включая вывод токенов на листинг, запуск новых продуктов, изменения в custody‑модели);
• покрытие рисков через D&O insurance и корректно прописанные ограничения в корпоративных документах.

Техническая и юридическая дорожная карта: шаги

Стратегия и выбор модели

• Определить тип деятельности: investment firm, CASP, эмитент токенов/стейблкоинов, платформа токенизации и т.п.
• Выбрать базовую юрисдикцию(и) в ЕС с учетом MiCA, налогов, требований к капиталу и DORA.
• Сформировать первоначальный бизнес‑кейс и метрики ROI: доходность портфеля, маржа от услуг, стоимость комплаенса и инфраструктуры.

Корпоративная структура и оформление юрлица

• Спроектировать корпоративную структуру: операционная компания, SPV, фондовые структуры.
• Зарегистрировать юридическое лицо в выбранной юрисдикции.
• Оформить corporate governance: устав, политики, комитеты, распределение полномочий.

Compliance‑фундамент

• Разработать и внедрить MiCA‑compliance framework:
  • политики по управлению рисками, конфликты интересов, защита клиентов;
  • подготовка пакета документов для авторизации CASP (если применимо).
• Построить AML/CFT‑систему: KYC/EDD, Travel Rule, on‑chain analytics, transaction monitoring, санкционный скрининг.
• Настроить процессы и ИТ‑контуры под DORA: риск‑менеджмент, incident response, disaster recovery, тестирование.
• Проработать DAC8‑совместимую модель данных и отчетности.

Инфраструктура и операционные процессы

• Выбрать и внедрить custody‑решение: in‑house (HSM, MPC, cold storage), сторонний custodian или гибрид.
• Настроить безопасную IT‑инфраструктуру: управление ключами, доступами, журналирование операций, кибербезопасность.
• Интегрировать reporting‑API для регуляторов и налоговых органов.

Тестирование, стресс‑тесты и запуск

• Провести stress‑тестирование портфеля crypto‑активов: ликвидность, волатильность, сценарии «черных лебедей».
• Проверить работу AML‑моделей и transaction monitoring на реальных и симулированных данных.
• Оценить готовность к проверке регулятора: внутренние «pre‑audit» сессии.

Масштабирование и passporting

• При необходимости использовать MiCA‑passporting для выхода в другие страны ЕС.
• Добавлять новые продукты: токенизация, стейблкоины, производные инструменты на crypto‑активы: только после оценки регуляторных и налоговых последствий.
• Постоянно обновлять политики под изменения в MiCA, DORA, AML/CFT, DAC8 и национальных законах.

Именно на стыке этих элементов команда COREDO и приносит максимальную ценность — от стратегического проектирования до практической реализации и сопровождения на всех этапах роста.

Заключение

Если коротко, инвесткомпания в ЕС может работать с crypto-активами, но успех здесь зависит не от «смелости», а от качества архитектуры: модель деятельности → юрисдикция → Лицензирование → AML/KYC + on-chain → custody → DORA/DAC8 → налоговая и governance. Как только вы собираете это в единую систему, крипто перестает быть «риском ради риска» и становится нормальным регулируемым бизнес-направлением, которое банки, регуляторы и институционалы готовы понимать и обслуживать.

Я бы выделил три практических вывода, которые чаще всего экономят клиентам месяцы времени и сотни тысяч евро на переделках:

1. Не начинайте с “где дешевле” — начинайте с “что именно мы делаем”.
   CASP, управление портфелем, токенизация, custody, обмен, advisory — это разные режимы риска и разные ожидания регулятора. Чёткая квалификация деятельности на старте автоматически упрощает MiCA-авторизацию, снижает количество вопросов по AML и делает bank onboarding реалистичным.
2. Комплаенс — это продукт, а не папка с политиками.
   MiCA/AML/DORA/DAC8 требуют не «тексты», а работающие процессы: кто принимает решения, как выглядит контроль, где логирование, как устроен мониторинг транзакций, как проверяется происхождение средств, как внедрена Travel Rule, как тестируется устойчивость. Там, где это построено как система, онбординг в банках и у провайдеров инфраструктуры проходит в разы спокойнее.
3. Custody и data-архитектура — главные “точки доверия” рынка.
   Клиенты и партнеры оценивают вас по тому, как защищены активы и как управляются данные: HSM/MPC/cold storage, segregation, доступы, аудит, incident response, соответствие DORA, готовность к DAC8-отчетности. Именно эти блоки чаще всего становятся тем, что отличает «проект» от «институционального игрока».

Команда COREDO в таких проектах обычно помогает пройти весь цикл: от выбора юрисдикции и структуры до подготовки к авторизации, выстраивания AML/on-chain compliance, проектирования custody-модели, DORA-устойчивости и DAC8-data-контуров. Если хотите, вы можете прислать вашу целевую модель (что именно делаете, география клиентов, custody-подход, ожидаемые обороты/типы активов) — и мы сформируем короткий чек-лист “что обязательно / что опционально / где самые дорогие риски” под ваш кейс.

Представьте: в 2025 году 65% инвестиционных компаний из Азии и СНГ сталкиваются с блокировкой счетов AML на этапе банковского onboarding, теряя до 6 месяцев на перезапуски и штрафы в миллионы евро по данным FATF отчетов. Как compliance officer, я ежедневно вижу, как инвестиционные компании проваливают открытие счетов в ЕС или Сингапуре из-за слабого KYC процесса и игнорирования source of funds. Готовы ли вы рисковать устойчивостью бизнеса? В этой статье я разберу триггеры обязательности AML audit, дам пошаговый план банковского onboarding для инвестиционных фирм из Азии в ЕС и покажу, как рассчитать ROI от комплаенс-аудита перед открытием счета в Европе. Прочитайте до конца: получите готовый чек-лист и стратегии, снижающие риски блокировки счетов до нуля.

Банковский onboarding инвестиционных компаний

Компоненты onboarding: KYC, CDD, UBO, SOW/SOF

KYC процесс начинается с Customer Due Diligence (CDD), анкеты, раскрывающей структуру бизнеса. Ultimate Beneficial Owner (UBO) verification требует документов на конечных владельцев с долей свыше 25%. Source of funds (SOF) и source of wealth (SOW) verification фиксируют происхождение активов: контракты, аудиты, налоговые декларации. Команда COREDO недавно оптимизировала KYC инвестиционные фирмы, сократив сбор документов на 30% за счет стандартизированных шаблонов.

Роли банка и compliance‑офицера инвестиционной компании

Блокировка счетов, штрафы и отказ в обслуживании

Триггеры AML audit перед банковским onboarding

Профиль риска клиента: PEP и UBO высокого риска

Крупные транзакции и непрозрачные источники средств

Регуляторные и банковские требования EU, MAS

eIDAS onboarding ЕС mandates цифровую идентификацию, MAS Digital Onboarding — биометрию по guidelines 2025. FATF compliance требует аудита для cross-border. Банки Сингапура (ACRA) отвергают 35% без MAS Digital Onboarding Framework для азиатских инвестиционных компаний.

Банковский onboarding инвестиционной компании (compliance)

Шаг 0: самооценка рисков и карта AML

Подготовка документов и анкеты CDD/СДЛ

Заполните анкету СДЛ (Customer Due Diligence questionnaire): бизнес-план, лицензии, UBO verification. Для KYC инвестиционные фирмы добавьте проспект эмиссии.

Шаг 2: сбор и проверка Source of Funds / Source of Wealth

Документируйте source of funds: банковские выписки, контракты. Source of wealth verification, налоговые отчеты за 3 года. Автоматизируйте через API.

PEP, санкционный скрининг и EDD при необходимости

PEP screening через базы World-Check, sanctions list screening. При рисках, EDD: интервью, дополнительные аудиты.

Шаг 4: внешний AML-аудит: когда и как заказать

Как провести AML audit перед банковским onboarding инвестиционной компании? Закажите внешний комплаенс-аудит при PEP или сложном UBO. AML audit для инвестиций проверяет транзакции за год; ROI, 5x за счет избежания штрафов.

Цифровой onboarding и интеграция eIDAS / MAS

Интеграция с банком: соглашения, SLA, мониторинг

Кейсы ЕС vs Азия vs СНГ

Опыт COREDO охватывает 50+ кейсов: от onboarding инвестиционных фирм из Азии в банки ЕС до СНГ-структур.

Onboarding азиатских инвестфирм в банки ЕС

Сингапур MAS: risk-based подход и onboarding

СНГ‑риски при переговорах с европейскими банками

Метрики и KPI для оценки onboarding и AML

Отслеживайте onboarding conversion metrics для оптимизации.

Ключевые KPI: onboarding, конверсия, отказы

Как рассчитать ROI от AML audit и KYC

Отчётность для руководства и банка: дашборд комплаенса

Дашборд: operational efficiency, client retention strategies, метрики transaction monitoring. Ежемесячно, onboarding conversion rate.

Инструменты для ускорения onboarding

Инструменты повышают конверсия onboarding до 95%.

Автоматизированный KYC, биометрия и eIDAS

Настройка риск-ориентированного скоринга и алертов

Risk-based approach в скоринге: карта рисков AML генерирует алерты на transaction monitoring.

Проверка компетенций eKYC/AML провайдеров

Выбирайте по MAS guidelines, eIDAS regulation. Проверяйте FATF compliance.

Ошибки compliance-офицеров при банковском onboarding

Недооценены SOF/SOW и неполный пакет документов

Игнорирование PEP и отсутствие EDD

Стратегические последствия игнорирования PEP декларации для масштабирования бизнеса: потеря лицензий. Внедряйте EDD timely.

Проблемы eID и задержки верификации

eIDAS onboarding ЕС требует квалифицированных подписей; тестируйте заранее.

Шаблон анкеты СДЛ (ключевые поля):

• UBO данные
• SOF/SOW доказательства
• PEP статус
• Риски (скачайте у COREDO).

Как выстроить устойчивые банковские отношения

Фокус на долгосрочности.

Договорные условия и SLA с банком и поставщиками комплаенс-услуг

Chief Compliance Officer vs внешний консультант

Compliance officer курирует internally, внешний: юридическое сопровождение AML для сложных кейсов.

Стратегии при блокировке счетов

Блокировка счетов AML: апелляция с аудитом, стратегии снижения штрафов по AML в банковском onboarding.

Чек-лист запуска безопасного onboarding

Краткий чек-лист для переговоров с банком (must/higher/optional):

1. Must: Самооценка рисков + карта рисков AML.
2. Must: Анкета СДЛ + UBO.
3. Must: AML audit перед onboarding при PEP.
4. Higher: Source of funds верификация.
5. Higher: PEP screening + EDD.
6. Higher: Цифровой onboarding (eIDAS/MAS).
7. Optional: Биометрия для ускорения.
8. Must: SLA на monitoring.
9. Higher: KPI-дашборд.
10. Must: Тестирование документов.
11. Optional: Внешний аудит ROI.
12. Must: Обновление ежегодно.

FAQ от compliance-офицера

Когда AML audit обязателен перед банковским onboarding для инвестиционной компании с PEP?

Как снизить долю отказов в onboarding до 5% с помощью комплаенс-аудита?

Какие метрики отслеживать для оценки эффективности цифрового onboarding по eIDAS?

Как рассчитать ROI от внедрения AML compliance для инвестиционных фирм в ЕС и Азии?

Какие риски блокировки счетов ожидают инвестиционные компании без source of funds проверки?

Стоит ли инвестировать в внешний AML audit для долгосрочных банковских отношений?

Ключевые выводы и рекомендации для руководителей

• Проведите самооценку рисков в первую неделю.
• Закажите AML audit перед onboarding при PEP для риск-оценка PEP.
• Соберите полный source of funds заранее.
• Внедрите цифровой onboarding ЕС Азия с eIDAS/MAS.
• Отслеживайте onboarding conversion rate ежемесячно.
• Рассчитайте compliance ROI calculation перед инвестициями.
• Подпишите SLA для устойчивые банковские отношения.
• Масштабируйте с transaction monitoring systems.

В 2024 году платежные процессоры отклонили более 40% заявок на подключение мерчантов из-за слабого AML compliance, что привело к потерям в миллиарды евро для финтехов Европы и Азии. Представьте: ваш платежный сервис готов к запуску, но крупный PSP блокирует операции из-за отсутствия риск-ориентированного подхода или неполного санкционного скрининга, знакомая боль? AML compliance определяет доступ к Visa, Mastercard, SEPA и банковским коридорам, где без KYC/EDD, мониторинга транзакций и документированной политики PSP и банки отказывают в подключении. Прочитайте эту статью до конца — я разберу пошаговый чеклист, технологии и roadmap, чтобы вы прошли проверку за 3–6 месяцев и масштабировали бизнес без блокировок.

Соответствие AML и подключение к платежным системам

Платежные системы оценивают AML compliance как барьер №1: без него нет доступа к экосистеме. Команда COREDO неоднократно наблюдала, как клиенты из ЕС и Сингапура ускоряли онбординг, внедрив стандарты FATF заранее.

Требования Visa, Mastercard, SEPA, PSP

Практика COREDO подтверждает: без этих элементов отказ неизбежен, как в случае с европейским агрегатором, заблокированным за слабый скрининг.

Роль FATF, EU AMLD и локальных законов

FATF recommendations диктуют Travel Rule для платежей и transfers, обязательный для PSP в ЕС и Азии, с совместимостью AML систем с PSD2 и EU AMLD. Локальные законы Сингапура (MAS) и Эстонии усиливают PEP screening и watchlist checks. Решение, разработанное в COREDO для кипрского PSP, гармонизировало политику под эти стандарты, обеспечив допуск к нескольким сетям.

Тренды 2024–2025: real-time screening и Travel Rule

Элементы AML-программы для прохождения допуска

PSP ожидают полной AML-программы с доказательствами. Вот базовый чеклист, протестированный командой COREDO на клиентах из Чехии и Дубая.

AML-политика и governance в компании

Документируйте AML governance, это must-have для аудита.

Клиентская верификация и онбординг: KYC, CDD, EDD

KYC для платёжных провайдеров включает CDD с OCR/biometrics, EDD для PEPs и high-risk, плюс ежегодный refresh.
Чеклист: паспорт UBO, бизнес-профиль, source of funds.

Мониторинг транзакций и KYT: правила, red flags

Эскалация в case management, в SLA 24 часа.

Санкционный скрининг: динамические списки OFAC/EU/UN

Санкционный скрининг для мерчантов по OFAC/UN/EU с динамическим обновлением списков и PEP checks. Реагируйте на матчи блокировкой в реал-тайм.

Отчётность и взаимодействие с FIU: SAR/STR, реготчётность

SAR/STR filing в 24–72 часа с регуляторной отчётностью и evidence retention для FIU. Готовность к e-discovery — ключ к аудиту.

AML архитектура для платежных систем

Эффективная архитектура сочетает RegTech с API. COREDO интегрировала такие стеки для сингапурских PSP.

MVP AML‑стек для быстрого онбординга

API integration for real-time screening с KYC document verification technologies (OCR, biometrics) и cloud-native AML platforms. Время запуска: 4 недели.

Продвинутая архитектура потоковой аналитики, XAI и blockchain

Интеграция PSP и банков для instant payments

SLA: <100ms latency для реал-тайм AML для инстант-платежей. API-first провайдеры обеспечивают совместимость.

Масштабируемость и KPI: alert volume per FTE, MTTR, SAR

Scalability of AML systems через microservices. Оптимизируйте false positive optimization по KPI: MTTR <2 дней, alert per FTE <500, SAR conversion 5%.

Как организовать KYC/EDD и мониторинг

Организуйте процессы под AML onboarding checklist for merchants. Практика COREDO: автоматизация ускоряет на 60%.

Онбординг мерчанта: пошаговый чеклист

1. Сбор документов (паспорта, устав).
2. UBO/PEP screening.
3. Source of funds.
4. Risk scoring.
5. EDD если high-risk.

SLA: 48 часов.

TPRM и управление третьими сторонами

Third-party onboarding risk через vendor Due Diligence и AML outsourcing. CaaS сохраняет контроль.

Работа с high-risk клиентами: EDD, SLA, документирование

Политика и playbook по санкциям на платежи

Sanctions response playbook: match → freeze → SAR → report. Обновление списков hourly.

Юридические риски несоответствия, чего опасаться

Несоответствие бьет по доходам. COREDO минимизировала такие риски для азиатских клиентов.

Отказы в подключении и блокировки

Без AML acceptance criteria, отказ в доступе к платежным шлюзам.
Cost of compliance vs onboarding revenue: compliance окупается в 6 месяцев.

Штрафы и репутационные риски

Штрафы до 10% оборота по EU AMLD. Нормативные риски при международных платежах включают репутационные потери.

GDPR PDPA Schrems II: ограничения KYC

Data privacy & cross-border data transfer под GDPR/Schrems II. Локализуйте данные для Азии.

ROI и экономическая модель: сколько стоит и как считать выгоду

Расчет ROI: CAPEX 50–200k EUR окупается ростом approval rate на 30%.

CAPEX OPEX модели для AML: ПО, персонал

In-house: 150k CAPEX + 50k OPEX/год. CaaS: 80k + 20k.

Оценка выгод: approval rate, блокировки, риск штрафов

In-house vs CaaS vs гибрид: таблица

Дорожная карта внедрения: MVP → масштабирование → audit-ready

Дорожная карта от COREDO: от MVP к full compliance за 12–18 месяцев.

–3 месяца: eKYC, санкционный API, мерчанты

Документы + MVP AML stack. Тестируйте на 100 мерчантах.

Внедрение transaction monitoring и EDD за 9 месяцев

Transaction monitoring + workflow automation. Подписывайте SLA.

–18 месяцев: explainability, advanced analytics, blockchain, аудит

Explainable AI + blockchain analytics. Audit readiness.

Частые возражения и ответы для собственников

Какие AML-требования для подключения к Visa/Mastercard/SEPA? KYC/UBO, TM, sanctions screening по FATF.
Можно ли использовать аутсорсинг AML (CaaS) для ускорения подключения к платёжным шлюзам и сохранить контроль? Да, с TPRM и audit rights: ускоряет в 2 раза.
Как внедрить real-time санкционный скрининг для instant-payments без лагов? API с <50ms latency и streaming.

Кейсы и примеры практики

PSP из Европы прошёл допуск за 3 месяца

Европейский PSP внедрил API integration и biometrics: approval rate вырос на 40%.

Финтех с крипто‑продуктом: интеграция blockchain analytics и MiCA/VASP

Сингапурский финтех интегрировал blockchain analytics, пройдя MAS audit.

Шаблоны для скачивания

• AML onboarding checklist for merchants (шаблон Excel).
• EDD triggers matrix.
• Sanctions response playbook.
• KPI/ROI-модель (Excel-ready с CAPEX/OPEX).

Ключевые выводы и чеклист действий

1. Разработайте AML compliance политику.
2. Назначьте CAMLO.
3. Внедрите eKYC + CDD.
4. Настройте санкционный скрининг.
5. Запустите transaction monitoring.
6. Определите EDD triggers.
7. SоP по SAR/STR.
8. Интегрируйте API для SLA.
9. Тестируйте на MVP.
10. Подготовьте audit trails.

Как выбрать поставщиков и партнеров

Рекомендации по выбору поставщиков и партнеров особенно важны, когда от внешнего vendor зависит стабильность ключевых бизнес-процессов и соответствие регуляторным требованиям. Ниже приведены практические критерии оценки поставщиков и партнеров, которые помогут сравнивать предложения по единым параметрам и выбирать решения с оптимальными API-first подходом, прозрачностью и надежной поддержкой.