Blog

Za poslední tři roky v COREDO pozoruji stejný obraz: investoři hledají evropskou strukturu, a za 6–9 měsíců jsou nuceni «přepisovat» fond, protože začali s nadměrně složitým nebo naopak příliš primitivním modelem. Chyba při volbě mezi ZISIF §15 a klasickým investičním fondem EU snadno «stojí» 1–2% ročního ROI investičního fondu pouze kvůli zbytečným nákladům na administraci […]

V letech 2023–2024 zaplatily finanční instituce v EU pokuty za porušení AML ve výši více než €5 mld., s vrcholem €2,3 mld. pouze za rok 2024 — to je třikrát více než v předchozích letech. Představte si: vaše přeshraniční skupina riskuje obdobné ztráty kvůli nesynchronizovaným programům pro dodržování AML, když se národní regulátory neshodují v […]

Během posledních dvou let stále častěji vidím stejný obraz: u stabilní, ziskové investiční společnosti náhle dochází k odmítnutí otevření účtu v Česku, nebo banka bez varování iniciuje uzavření účtů v Česku a zmrazuje transakce. V jednom z nedávných případů klient obdržel od tří českých bank v řadě odmítnutí během šesti týdnů, přestože měl perfektní audit […]

Podle údajů evropských regulátorů pokuta za nelicencované kryptoslužby v řadě států EU již dosahuje 5% ročního obratu nebo pevného prahu v několika milionech eur, a v jednotlivých případech se přidává pokuta ve výši dvojnásobku dosaženého zisku. В COREDO jsme viděli, jak podobné sankce přeměnily perspektivní krypto byznys v krizový případ během jediného kola kontroly. Přitom […]

Hotová společnost nebo registrace od nuly v roce 2026, to jsou dva přístupy k založení podnikání: rychlý start s již založenou právnickou osobou nebo kompletní proces s registrací od začátku. Volba mezi hotovou společností a registrací v roce 2026 Co je výhodnější v roce 2026 — hotová společnost s historií nebo registrace od nuly? V […]

V posledních letech v EU podíl kontrol spouštěných nikoli „plánově“, ale na základě signálů rizika překonal počet plánovaných inspekcí v citlivých sektorech – financích, logistice, IT službách a B2B službách. Pro podniky to znamená jednoduchou věc: neplánované kontroly podniků se staly důsledkem nikoli náhod, ale konkrétních indikátorů rizika, které zaznamenávají regulátoři EU prostřednictvím digitálních monitorovacích […]

Za poslední dva roky jsem opakovaně viděl stejný scénář: silný tým, přesvědčivý whitepaper, zájem investorů – a zmrazené účty půl roku po spuštění. Příčina v drtivé většině takových případů je jedna: původně byla vybrána nesprávná jurisdikce pro kryptoprojekt, která ignoruje požadavky regulátorů, sankční rizika a reálné přístupy bank k kryptobiznisu. Podle oborových studií o regulaci […]

V letech 2023–2024 globální regulátoři zaznamenali historické maximum pokut za porušení AML/CFT: celkové částky pro banky a fintechy se pohybovaly v miliardách dolarů ročně. Současně v EU startuje jednotné AMLR (EU AML Regulation, Single Rulebook) a vzniká nadnárodní AML agentura AMLA, zatímco v Asii a SNS regulátoři synchronizují požadavky s doporučeními FATF. V takovém prostředí […]

Statistiky velkých mezinárodních sporů o vyrovnání v obchodních a investičních záležitostech se podle údajů evropských a asijských arbitráží stabilně pohybují na úrovni desítek miliard dolarů ročně. Každý takový spor znamená zmrazený peněžní tok, ztracené ROI a riziko, které je řízené, ale nekontrolované. Pravidelně vidím jednu a tu samou situaci: strany se dohodly na ceně, stanovily […]

Podle odhadů mezinárodních regulátorů připadá na globální trh plateb a digitálních finančních služeb už nyní obrat v řádu bilionů, a podíl operací přes struktury Money Services Business (MSB) roste každoročně dvouciferným tempem. Současně se zpřísňují požadavky na AML/KYC, na hlášení podezřelých transakcí a transparentnost vlastníků podniků. Chyba při výběru jurisdikce pro licenci MSB se promění […]

Představte si: právě jste uzavřeli obchod za $100 mil., ale za půl roku polovina příjmů odchází na daně a pokuty kvůli chybě ve struktuře fondu. Podle Preqinu téměř 40 % nových private equity fondů čelí vážným právním a daňovým problémům v prvních 2–3 letech, a v 70 % případů je příčinou špatná volba jurisdikce. To není […]

V posledních letech regulátoři EU označují sektor nemovitostí za jeden z klíčových kanálů praní špinavých peněz: podle odhadů Evropské komise až čtvrtina velkých AML případů souvisí s nákupem nemovitostí přes spletité struktury a bílých koní. V řadě evropských jurisdikcí podíl podezřelých operací s nemovitostmi podle národních FIU vzrostl násobně poté, co byla zavedena povinná hlášení […]

Za poslední dva roky se mě klienti COREDO nejčastěji ptají jednu a tutéž otázku: «Je dnes vůbec možné vybudovat mezinárodní strukturu tak, aby byla efektivní a zároveň vyhověla všem kontrolám týkajícím se konečných vlastníků v Evropě?» Vzhledem k tomu, že EU postupně zpřísňuje požadavky AML a zavádí nová pravidla do roku 2025, tato otázka se […]

Během posledních tří let tým COREDO čím dál častěji pozoruje stejný scénář: IT‑společnost s obratem 10–30 milionů ročně potřebuje až 9–12 měsíců na změnu jurisdikce, a po dvou letech je nucena proces zahájit znovu kvůli změnám v daňové regulaci a požadavcích AML. K roku 2026 se výběr jurisdikce pro IT‑společnost přestává být otázkou «kde je […]

Kryptoregulace EU a Švýcarska v roce 2026: volba mezi přísností a flexibilitou V roce 2026 kryptoměnová legislativa Evropy a Švýcarska vstupuje do nové fáze: digitální aktiva přestávají být «šedou zónou» a integrují se do klasického finančního systému na úrovni zákonů, standardů vykazování a dohledu. Pro podnikatele stojí volba: registrovat se v EU s jeho přísným, […]

Když tým COREDO začal aktivně doprovázet fintech klienty ve Švýcarsku, zaujalo mě jedno číslo: podle Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA) je více než polovina žádostí o licencování vrácena k dopracování právě kvůli slabým compliance postupům a nepřiměřenému řízení rizik. Na pozadí toho si Švýcarsko udržuje status jednoho z nejpřísnějších a zároveň nejatraktivnějších finančních center […]

Podle ČNB a evropských regulátorů v posledních letech objem aktiv spravovaných strukturami kolektivního investování v Česku stabilně roste dvouciferným tempem, a podíl přeshraničních investic prostřednictvím místních struktur v EU i mimo ni se stává jedním z hybatelů tohoto růstu. Pro podnikatele z Evropy, Asie a SNS to není abstraktní statistika: přístup na jednotný trh EU, […]

V letech 2024–2025 více než polovina kryptoprojektů v EU přehodnocuje svou jurisdikci a licenční model kvůli vstupu v platnost Nařízení o trzích s kryptoaktivy (MiCA) a novým pravidlům digitální operační odolnosti DORA. Pro některé hráče to znamená ztrátu trhu, pro jiné možnost získat celoevropský pas a expandovat na celý trh EU. Klíčová otázka, kterou od […]

Podle údajů Evropského orgánu pro bankovnictví, v posledních letech se počet licencovaných institucí elektronických peněz v EU mnohonásobně zvýšil, a konkurence o klienta v přeshraničních platbách se stala tvrdší než na tradičním bankovním trhu. Na tomto pozadí volba jurisdikce pro EMI licenci přestala být technickou záležitostí: od ní závisí náklady na získání kapitálu, rychlost vstupu […]

Za poslední tři roky se průměrná výše regulačních pokut pro finanční společnosti v EU a v Asii několikanásobně zvýšila, a v jednotlivých případech dosahovala stovek milionů jednotek základní měny. Sankční omezení 2024–2025 vedla k zablokování účtů a odnětí licencí u zcela stabilních podniků jen proto, že jejich compliance systém nestihl změny. Každodenně vidím, jak mezinárodní […]

Představte si situaci: spustili jste úspěšnou platební službu, obsluhujete tisíce klientů, a najednou obdržíte dopis od regulátora s požadavkem uvést všechny procesy do souladu s novými standardy. Pokuty za nedodržení dosahují milionů eur, a lhůty na adaptaci se počítají na týdny. To není hypotéza – to je realita, s níž se v roce 2025 setkaly […]

V roce 2025 se Španělsko stalo jedním z nejatraktivnějších trhů v Evropě pro mezinárodní podnikatele: podle údajů EY více než 38% zahraničních investorů označuje zemi za prioritu pro rozšíření podnikání v EU. Přesto 67% společností čelí právním rizikům již ve fázi registrace a více než 80% v průběhu škálování a vstupu na nové trhy. Proč […]

V roce 2025 Polsko ukazuje jedno z nejvyšších temp růstu počtu nových společností v EU: jen za loňský rok zde bylo zaregistrováno více než 400 tisíc nových právnických osob (podle GUS a Eurostatu). Ale za těmito statistikami se skrývá jiná realita: více než 60% zahraničních podnikatelů naráží na právní bariéry již při registraci, a každý […]

V roce 2025, podle údajů ACRA, je v Singapuru denně registrováno více než 200 nových společností, a to není náhoda. Za situace, kdy každý druhý mezinárodní podnikatel naráží na byrokratické překážky a netransparentní požadavky v různých jurisdikcích, Сингапур nabízí jedinečnou kombinaci rychlosti, transparentnosti a ochrany zájmů podnikání. Proč se navzdory zdánlivé jednoduchosti mnohé žádosti zamítají […]

KYC dotazník neboli specializovaný dotazník “Poznej svého zákazníka” (Know Your Customer) je důležitým prvkem transparentního fungování každé společnosti a používá se v rámci boje proti praní špinavých peněz. Tento systém identifikace a kontroly klientů je praktickou realizací opatření a zásad stanovených Zákonem o boji proti praní špinavých peněz a zakotvených v systému interní politiky. Informace […]

Mýtus o “nulových daních” v Estonsku je mezi podnikateli hojně diskutován, ale za tímto nápadným názvem se skrývá specifikum místního daňového systému, nikoli úplná absence fiskálních povinností. Abychom pochopili, co je třeba vědět o reálných mechanismech zdanění v zemi, je důležité rozklíčovat, jak funguje systém odloženého zdanění a proč vytváří mýtus o nulových daních. Jak […]

80% иностранных инвестиций в ЕС проходят через юрисдикции с прозрачной налоговой системой и гибким корпоративным регулированием – и Kypr стабильно входит в топ-5 таких направлений по данным Европейской комиссии и Deloitte. Но за этим успехом скрывается парадокс: более половины предпринимателей, впервые выходящих на кypерский рынок, сталкиваются с юридическими и комплаенс-барьерами, которые обходятся бизнесу в десятки […]

V roce 2025 světový trh finančních služeb prochází tektonickými posuny: podle BIS pouze za poslední rok objem globálních přeshraničních plateb překročil $156 bilionů a počet nových fintech společností vzrostl o 23 %. Ale za těmito působivými čísly se skrývá tvrdá realita: více než 70 % mezinárodních startupů, podle Deloitte, čelí odmítnutí ze strany regulátorů v […]

V roce 2025, podle údajů Evropské komise, celkový objem pokut za porušení požadavků AML a KYC-AML v EU překročil 6,5 mld. eur, což je rekordní údaj v celé historii regulace. Přitom více než 40 % blokací firemních účtů v Evropě je způsobeno právě nedostatečnou kontrolou protistran a nedodržováním compliance. Tato čísla nejsou jen působivá: signalizují […]

V roce 2024 se Lichtenštejnsko opět zařadilo mezi tři nejlepší jurisdikce v Evropě podle úrovně ekonomické stability a bankovní bezpečnosti: suverénní úvěrové hodnocení AAA, minimální veřejný dluh, a podíl zahraničních investic nadále roste i tváří v tvář globální turbulenci. Ale proč se tato země, přestože má kompaktní rozlohu, stává strategickou volbou pro podnikatele z Evropy, […]

V roce 2025 Kypr nadále překvapuje: podle údajů Evropské bankovní federace je na ostrově registrováno více než 250 finančních společností a objem transakcí v segmentu elektronických peněz a platebních služeb vzrostl za poslední dva roky o 37 %. Proč tolik podnikatelů z EU, Asie a SNS volí právě Kypr pro registraci finančních společností? Odpověď spočívá […]

V roce 2025 Řecko překvapuje nejen starověkou historií, ale i statistikami: za poslední tři roky počet nových společností se zahraničním kapitálem vzrostl více než o 40 %. Proč podnikatelé z Evropy, Asie a SNS čím dál častěji volí založení firmy v Řecku? Odpověď je v kombinaci daňových pobídek, přístupu na trh EU a postupné liberalizace […]

Když jde o prověřování kryptoprojektů, statistiky nutí k zamyšlení: podle Chainalysis bylo v roce 2024 investorům ztraceno více než 1,7 miliardy dolarů kvůli nepoctivým nebo technicky zranitelným blockchainovým startupům. Ještě výmluvnější je, že zhruba 70 % žádostí o zalistování kryptoměny na velkých burzách je zamítnuto právě kvůli chybám nebo nesouladům, odhaleným v průběhu due diligence. […]

V roce 2025 více než 60% mezinárodních společností působících v Evropě a v Asii volí Spojené království pro zřízení firemních účtů, a to navzdory zpřísnění bankovních postupů a růstu požadavků na transparentnost operací. Proč se podniky snaží dostat do britského bankovního systému? Odpověď spočívá nejen v prestiži jurisdikce, ale i ve strategických výhodách: přístup na […]

95 % evropských klientů B2B i B2C volí služby s licencí, nikoli bez ní. Tato statistika odráží nejen úroveň důvěry v regulované společnosti, ale i rostoucí požadavky trhu na průhlednost, udržitelnost a ochranu zájmů klientů. V roce 2025 získat finanční licenci EU není jen otázka legality, ale strategická nutnost pro jakýkoli podnik, který usiluje o […]

За подmínek, kdy se evropský kapitálový trh stává stále více konkurenceschopným a přeregulovaným, stojí chyba draho: ztracené měsíce, stovky tisíc eur a reputační rizika, která se obtížně napravují. Jste si jistí, že jste připraveni projít touto cestou bez strategického partnera? V tomto článku já, Nikita Veremeev, generální ředitel COREDO, sdílím systematické zkušenosti našeho týmu: jak […]

V roce 2026 se licence CySEC stává nejen formálním nástrojem vstupu na evropský trh, ale strategickým aktivem pro finanční společnosti usilující o mezinárodní růst. Podle nejnovějších údajů Evropské komise objem transakcí s digitálními aktivy a investičními službami pod dohledem kyperského regulátora za poslední tři roky vzrostl o více než 40%. To nejsou jen statistiky – […]

Pro společnosti působící v EU to není jen právní povinnost, ale i klíčový faktor důvěry ze strany partnerů, bank a investorů. Praxe COREDO potvrzuje: absence transparentních postupů Customer Due Diligence (CDD) a neefektivní přístup založený na riziku vedou k zablokování účtů, odmítnutí poskytování služeb a dokonce trestní odpovědnosti. Základní pojmy: boj proti praní špinavých peněz […]

Ve světě, kde se denně uskuteční více než 1,3 mld elektronických plateb pouze v Evropě a fintechový trh roste o 20 % ročně (podle Statista), se platební licence stává nejen formalitou, ale strategickým aktivem pro jakýkoli byznys pracující s digitálními penězi a přeshraničními transakcemi. Licence PSP (Payment Service Provider) je povolení udělované regulátorem, které dává […]

Když v COREDO konzultují mezinárodní společnosti ohledně registrace právnických osob a finančního licencování, jedním z prvních důrazů je vybudování efektivního systému kompliance. Pod kompliancí rozumím nejen formální dodržování zákona, ale i soubor vnitřních postupů zajišťujících transparentnost, etiku a odolnost podnikání. Audit kompliance je strukturovaná kontrola souladu vnitřní činnosti společnosti s vnějšími normativními požadavky a vnitřními […]

В 2026 году европейский финансовый сектор столкнётся с самым масштабным обновлением норм за последнее десятилетие. По данным Европейской комиссии, к 2026 году на территории ЕС будет действовать более 60 новых и обновлённых директив и регламентов, касающихся финансового регулирования, AML и цифровизации. Согласно исследованию Европейского банковского управления (EBA), только за 2025 год число штрафов за нарушения […]

V roce 2024 více než 70% nových zahraničních investic v EU připadá na společnosti registrované v Rakousku – toto číslo překvapuje i zkušené mezinárodní poradce. Rakouský trh vykazuje stabilní růst HDP, a země patří mezi top-10 podle úrovně obchodní transparentnosti v Evropě. Ale za těmito čísly se skrývá reálné dilema pro podnikatele: jak rychle a […]

V roce 2024 objem globálních pokut za nedodržení legislativy proti praní špinavých peněz (AML) přesáhl 5,5 miliardy dolarů, a více než 70% společností působících v Evropě a Asii čelilo zablokování účtů nebo odmítnutí registrace právnických osob kvůli nedostatečnému AML-komplianci. Tento fakt není jen překvapivý: nutí k zamyšlení: proč i velcí hráči zůstávají vůči regulátorům zranitelní? […]

V roce 2025 prochází trh investičních platforem transformací, porovnatelnou rozsahem s digitální revolucí v bankovním sektoru: podle mezinárodních studií více než 60 % nových investičních platforem v EU a v Asii naráží na regulační překážky již při registraci, a každý třetí projekt selhává kvůli chybám při výběru formátu licencování nebo compliance. Proč navzdory dostupnosti informací […]

Představte si, že můžete zaregistrovat společnost v EU, která se stane vaší spolehlivou ochranou pro mezinárodní podnikání, zajistí přístup na evropské trhy a umožní optimalizovat daně v souladu se zákonem. Není to fantazie: je to realita pro tisíce podnikatelů, kteří volí inkorporaci v Lucembursku. Podle World Bank Doing Business 2025 se Lucembursko stabilně řadí mezi […]

Představte si, že jste připraveni uskutečnit velkou fúzi nebo akvizici, věnovali měsíce vyjednávání, finanční analýze a ocenění podniku. A v poslední chvíli se ukáže, že cílová společnost má skryté soudní žaloby, které vás mohou stát miliony. Podle studie PwC téměř 40% transakcí M&A narazí po uzavření na vážná právní překvapení, která přímo ovlivňují hodnotu a […]

Memorandum o porozumění, neboli Memorandum of Understanding (dále jen “MOU”), se používá v situacích, kdy si strany přejí písemně zachytit záměr spolupracovat a obecná pravidla vzájemné interakce, ale zatím nejsou připraveny uzavřít plnohodnotnou právně závaznou smlouvu. V byznysu, veřejném sektoru i v neziskových projektech slouží MOU jako určitá „roadmapa“ partnerství – popisuje cíle, role, očekávané […]

V roce 2024 se světový trh finančních služeb ocitl tváří v tvář bezprecedentnímu nárůstu pokut za porušení v oblasti boje proti praní špinavých peněz: jen v Evropě celková výše sankcí přesáhla 6 mld. eur, a průměrná výše pokuty pro finanční instituce vzrostla o 45% ve srovnání s předchozím rokem. Ale čísla jsou jen špičkou ledovce. […]

V roce 2025 světový trh digitálních aktiv překročil 2,5 bilionu USD, a počet kryptoprojektů, které čelily regulatorním nárokům, se za poslední dva roky zvýšil o 40 %. Pouze v EU bylo za loňský rok zablokováno více než 300 tokenů kvůli chybějícímu správnému právnímu závěru. Jak nastavit podnikání, aby se nepřidalo k těm, kteří kvůli právním […]

V roce 2025 Česko opět potvrzuje status jedné z nejatraktivnějších jurisdikcí pro mezinárodní investory: podle údajů Evropské komise přímé zahraniční investice do země vzrostly za poslední rok o 18 % a průměrná doba získání povolení pro velký investiční projekt se díky zavedení investičních pasů zkrátila na 60 dní. Ale za těmito čísly se skrývá mnohem […]