COREDO > Licence > Licence na směnu valut a Forex Broker

Licence na směnu valut a Forex Broker

Co je licence na směnu valut

Licence pro směnárenskou činnost umožňuje společnostem legálně provádět operace s cizími měnami a může mít různé formy v závislosti na obchodním modelu společnosti. Může jít o registraci směnárny pro obsluhu klientů na místním trhu nebo o investiční licenci pro poskytování profesionálních služeb na devizovém trhu.

Společnost COREDO od roku 2016 pomáhá klientům se získáním licencí a povolení pro směnárenskou činnost a poskytuje kompletní podporu — od výběru nejvhodnějšího regulatorního modelu až po komunikaci s dohledovými orgány a zahájení podnikání.

Získejte konzultaci

Cena služby
od 6 500 EUR

Regulační rámec

Směnárna v České republice

Činnost v oblasti směny cizích měn v České republice je regulována dvěma předpisy: zákonem č. 277/2013 Sb. o platebním styku a zákonem č. 219/1995 Sb. (devizový zákon). Dozorným orgánem je Česká národní banka (ČNB).

Pro otevření fyzického směnného místa je nutné získat status „malé platební instituce” nebo se zaregistrovat ve zvláštním rejstříku ČNB jako provozovatel směnárny. ČNB vede veřejný seznam registrovaných směnáren, který jsou klienti povinni ověřovat.

Provozní požadavky zahrnují: dodržování limitů hotovostních operací, identifikaci klientů při transakcích nad stanovenými prahy, vedení provozního deníku a vydávání potvrzení s kurzem směny klientům.

Forex broker podle MiFID II

Činnost forex brokerů v EU je regulována Směrnicí MiFID II (2014/65/EU) a doprovodným Nařízením MiFIR (600/2014). Tyto předpisy vstoupily v platnost 3. ledna 2018 a vytvořily jednotný rámec pro licencování investičních podniků na celém území EU.

Od 26. června 2021 byl pro investiční podniky zaveden zvláštní obezřetnostní režim: Nařízení IFR (Regulation (EU) 2019/2033) a Směrnice IFD (Directive (EU) 2019/2034), které nahradily pravidla CRD IV v oblasti nebankovních investičních podniků. IFR/IFD zavádí třístupňový systém obezřetnostních požadavků.

Činnost forex brokera v oblasti AML/CFT se řídí Nařízením AMLR (Regulation (EU) 2024/1624), použitelným od 10. července 2027, a stávajícími požadavky 6. AML směrnice (AMLD6).

Kdo potřebuje licenci a jaký typ zvolit

Registrace fyzické směnárny je vhodná pro společnosti a podnikatele, kteří plánují otevřít směnná místa — ať již v obchodních centrech, hotelech, na letištích nebo ve formě online konverze pro domácí trh. Jedná se o optimální volbu pro malé a střední podniky působící především s fyzickými osobami na národním trhu.

Licence forex brokera (MiFID II) je nezbytná pro společnosti, které hodlají:

Poskytovat brokerské služby na měnových trzích — přijímat a plnit klientské pokyny k nákupu a prodeji měnových párů (EUR/USD, GBP/EUR a dalších) na burzovních a mimoburzovních obchodních místech.

Provozovat maržové obchodování a poskytovat pákový efekt — umožňovat klientům využívat vypůjčené prostředky k otevírání pozic přesahujících vlastní vklad.

Provádět market-making nebo dealerské operace — kotovat ceny a vystupovat jako protistrana v obchodech klientů s využitím vlastního kapitálu.

Spravovat klientská portfolia s měnovými aktivy nebo poskytovat investiční poradenství související s cizími měnami.

Rozvíjet mezinárodní podnikání prostřednictvím EU passportingu — získat jedinou licenci MiFID II a poskytovat služby ve všech 30 státech EHP bez absolvování lokálních autorizačních postupů.

Požadavky na získání povolení

Požadavky pro registraci směnárny (Česká republika)

Registrační požadavky ČNB pro provozovatele směnárny:

Právní struktura:

české právnické osoby (s.r.o. nebo a.s.) nebo fyzická osoba podnikatel (OSVČ).

Bezúhonnost:

absence trestní minulosti ředitele a skutečného vlastníka, ověření v rejstřících ČNB a databázích sankčních seznamů EU.

Soulad s požadavky AML:

vypracování a zavedení interní politiky AML/CFT, identifikace klientů při transakcích nad stanovenými prahy.

Fyzický prostor nebo IT systém:

pro fyzické směnné místo — vhodně vybavené prostory; pro online směnárnu — certifikovaný platební systém.

Správní poplatek:

registrační poplatek ČNB dle aktuálního sazebníku.

Požadavky pro forex brokera (MiFID II)

Požadavky na investiční podnik podle MiFID II / IFR / IFD jsou výrazně přísnější:

Minimální základní kapitál:

závisí na třídě investičního podniku podle IFR/IFD:

Třída 3 (nejnižší riziko, bez nakládání s klientskými prostředky): od 75 000 EUR
Třída 2 (střední riziko): od 150 000 EUR
Třída 1 (vysoké riziko, dealerské operace, upisování): od 750 000 EUR

Upozornění: uvedené částky jsou regulačními požadavky na vlastní zdroje společnosti stanovenými Směrnicí IFD, nikoli cenou za licenční poradenství COREDO.

Kvalifikace vedení (Fit & Proper):

ředitelé, členové správní rady a klíčoví funkcionáři (compliance officer, MLRO, risk manager) musí prokázat zkušenosti na finančních trzích, bezúhonnost a projít prověřením regulátora.

Korporátní struktura:

právnická osoba registrovaná v zemi autorizace s reálnou fyzickou přítomností (provozní kancelář, nikoli „poštovní schránka”).

Programové dokumenty:

podrobný podnikatelský záměr popisující služby, klientské segmenty, obchodní strategie, systém řízení rizik, marketingovou politiku a strukturu odměňování.

Politiky AML/CFT:

vypracování a zavedení zásad KYC, monitoringu transakcí, hlášení podezřelých operací (SAR) a jmenování MLRO.

IT infrastruktura:

spolehlivé obchodní a účetní systémy, soulad s požadavky kybernetické bezpečnosti dle DORA (Regulation (EU) 2022/2554) a ochrana osobních údajů podle GDPR.

Řízení rizik:

systémy limitů otevřených pozic, zátěžového testování a sledování kapitálové přiměřenosti.

Dostupné jurisdikce a poplatky za služby COREDO

COREDO doprovází klienty při získávání obou typů povolení v několika jurisdikcích:

Typ licence	Jurisdikce	Poplatek za služby COREDO	Lhůty
Směnárna	Česká republika	od 6 500 EUR + DPH	1–3 měsíce
Forex Broker (MiFID II)	Česká republika	od 40 000 EUR + DPH	2–4 měsíce
Forex Broker (MiFID II)	Estonsko	od 25 000 EUR + DPH	2–4 měsíce
Forex Broker (MiFID II)	Litva	od 60 000 EUR + DPH	2–4 měsíce
Forex Broker (MiFID II)	Kompletní balíček (EU)	od 70 000 EUR + DPH	3–6 měsíců

Poznámka: poplatky za služby COREDO zahrnují právní poradenství, přípravu dokumentů a komunikaci s regulátorem. Minimální základní kapitál společnosti (regulační požadavek) je samostatnou položkou nákladů a není součástí poplatků za služby COREDO.

Globální dosah mimo EU

Ačkoli je tato stránka zaměřena na české regulaci, COREDO poskytuje licencování pro devizové obchody a převody peněz také mimo Evropskou unii. Pro klienty se zájmem o expanzi na globální trhy nabízíme poradenství v následujících jurisdikcích:

Spojené království — Licence pro devizové obchody a převody peněz spadá pod dohled Financial Conduct Authority (FCA). Kategorie „money remittance” a „currency exchange” vyžadují registraci v rejstříku FCA.
Kanada — Devizové obchody a převody peněz jsou regulovány jako „money services business” (MSB) pod dozorem Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada (FINTRAC). Jsou povinné pro subjekty obchodující s cizími měnami.
Singapur — Licence na změnu peněz je vydávána Monetary Authority of Singapore (MAS) pod zákonem o měnách. Oprávnění MAS vyžaduje splnění přísných bezpečnostních a finančních standardů.
Spojené arabské emiráty a Dubai — Devizové obchody jsou regulovány na úrovni emirátu (například Dubai Financial Services Authority — DFSA — pro volnou zónu DIFC, nebo lokální centrální banky pro ostatní oblasti). Jsou vyžadovány specifické licence v závislosti na umístění a modelu podnikání.
Švýcarsko — Devizové obchody a převody peněz se řídí švýcarským zákonem o bankách (Bundesgesetz über die Banken und Sparkassen, BankG) a dohledem Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA). Subjekty bez bankovní licence mohou fungovat jako „devizové makléřství” v omezeném rozsahu.

COREDO má zkušenost se začleňováním do těchto mimo-EU režimů a může pomoci klientům identifikovat optimální globální strategii pro licencování. Naše činnost se neomezuje pouze na Evropu — poskytujeme komplexní podporu mezinárodního rozšíření devizové činnosti.

Poplatky za získání licence směnárny v České republice

Služba registrace fyzické směnárny v České republice zahrnuje kompletní doprovod od úvodní analýzy až po získání registrace u ČNB.

Součástí služby je:

Provedení předběžného due diligence žadatele (ředitel, skutečný vlastník)

Konzultace ohledně výběru optimální struktury a formy provozu

Registrace nebo přizpůsobení právnické osoby pro provoz směnárny

Vypracování balíčku interních dokumentů (AML politika, provozní postupy, provozní deník)

Příprava žádosti a veškeré doprovodné dokumentace pro ČNB

Komunikace s ČNB v průběhu posuzování žádosti

Získání registračního osvědčení a zápis do veřejného rejstříku ČNB

Lhůty: příprava dokumentů — 1–2 týdny; posuzování ČNB — 1–3 měsíce.

Postup získání licence forex brokera (MiFID II)

Licencování forex brokera v EU probíhá v několika fázích, jejichž délka závisí na zvolené jurisdikci a míře připravenosti žadatele.

Předběžný screening a výběr jurisdikce (1–2 týdny)

COREDO provede analýzu obchodního modelu klienta, ověření ředitelů a skutečných vlastníků z hlediska souladu s požadavky Fit & Proper, posouzení připravenosti na kapitálové požadavky a doporučí optimální jurisdikci. V této fázi se určuje třída investičního podniku (IFR třída 1, 2 nebo 3) a odpovídající minimální základní kapitál.

01

Registrace právnické osoby (2–4 týdny)

Zřízení nebo přizpůsobení korporátní struktury ve zvolené jurisdikci. Otevření bankovního účtu, vytvoření základního kapitálu. Jmenování ředitelů, compliance officera a MLRO.

02

Příprava dokumentačního balíčku (4–8 týdnů)

Vypracování podnikatelského záměru, politik AML/CFT/KYC, postupů řízení rizik, IT dokumentace (soulad s DORA, GDPR), dokumentace k obchodním podmínkám a klientským smlouvám. Toto je nejpracnější fáze, která určuje kvalitu celé žádosti.

03

Podání žádosti regulátorovi

Žádost s kompletním dokumentačním balíčkem se podává příslušnému národnímu orgánu: ČNB (Česká republika), Finantsinspektsioon (Estonsko), Lietuvos Bankas (Litva). Regulátor zkontroluje úplnost a přistoupí k formálnímu posouzení.

04

Posouzení regulátorem (2–4 měsíce)

V průběhu posouzení může regulátor požadovat dodatečné dokumenty a klást otázky ředitelům a klíčovým zaměstnancům. COREDO koordinuje komunikaci s regulátorem a operativně poskytuje požadované materiály.

05

Vydání licence a post-autorizační kroky

Po autorizaci je společnost zapsána do veřejného rejstříku regulátora a do rejstříku EBA. COREDO pomáhá s oznamováním regulátorům o záměru využít passporting k působení v dalších zemích EHP.

06

Průběžný soulad s požadavky

Licencovaný forex broker je povinen pravidelně předkládat zprávy regulátorovi, udržovat kapitálovou přiměřenost, aktualizovat AML politiky a podstupovat pravidelné kontroly.

07

Naši odborníci

Tým COREDO pro finanční licencování doprovází od roku 2016 získávání licencí ve více než 23 jurisdikcích.

Pavel Kos

Vedoucí právního úseku COREDO. Specializuje se na finanční licencování, strukturování transakcí a spolupráci s regulátory EU. Podílel se na stovkách projektů získávání licencí EMI, PSP, investičních a forex.

Basang Ungunov

Právník COREDO. Specializuje se na korporátní právo, přípravu právní dokumentace pro finanční instituce a doprovod žádostí u regulačních orgánů EU.

Často kladené otázky

Čím se liší registrace směnárny v České republice od licence forex brokera?

Registrace směnárny u ČNB je povolení ke směně hotovostní a bezhotovostní cizí měny přímo pro klienty na domácím českém trhu. Postup je jednodušší a méně nákladný: od 6 500 EUR + DPH a 1–3 měsíce. Licence forex brokera (MiFID II) je autorizace investičního podniku k brokerským, dealerským a poradenským službám na měnových trzích celého EHP. Výrazně složitější a kapitálově náročnější postup: od 25 000 EUR + DPH pouze za služby COREDO plus regulační základní kapitál.

Potřebuji licenci, pokud plánuji spustit online směnárnu pouze pro uživatele v České republice?

Ano. Jakákoli činnost v oblasti směny cizích měn — jak na fyzických místech, tak v online formátu — vyžaduje registraci u ČNB podle devizového zákona. COREDO pomůže určit správný typ povolení pro váš obchodní model a provede vás celým procesem.

Jaký je minimální základní kapitál pro forex brokera podle MiFID II?

Od 26. června 2021 jsou investiční podniky v EU klasifikovány podle IFR/IFD. Minimální základní kapitál činí 75 000 EUR pro podniky třídy 3 (nejnižší riziko), 150 000 EUR pro třídu 2 a 750 000 EUR pro třídu 1 (dealerské operace, obchodování na vlastní účet). Jedná se o regulační požadavky na vlastní zdroje společnosti, které nejsou zahrnuty v poplatcích za služby COREDO.

Které jurisdikce jsou nejvhodnější pro získání licence forex brokera?

Mezi nejoblíbenější jurisdikce pro licencování v EU patří: Česká republika (ČNB, pragmatický regulátor), Estonsko (EFSA, relativně rychlé lhůty), Litva (Lietuvos Bankas, regulační prostředí přívětivé k fintechům). Výběr jurisdikce závisí na obchodním modelu, výši základního kapitálu, geografii klientů a provozních požadavcích. COREDO provádí bezplatnou předběžnou analýzu pro každého klienta.

Umožňuje licence MiFID II působení ve všech zemích EU?

Ano, mechanismus passportingu MiFID II umožňuje společnosti s licencí získanou v jedné zemi EHP poskytovat služby ve všech 30 státech EHP (27 zemí EU + Norsko, Island, Lichtenštejnsko) — buď přeshraničním poskytováním služeb, nebo prostřednictvím zřízení pobočky — bez opětovného licencování v každé zemi.

Jaké dokumenty jsou potřeba pro získání licence forex brokera?

Základní dokumentační balíček zahrnuje: podnikatelský záměr, dokumenty o registraci právnické osoby, dokumenty ředitelů a skutečných vlastníků (cestovní pas, výpis z rejstříku trestů, životopis, potvrzení kvalifikace), zakladatelské dokumenty, politiku AML/KYC, politiku řízení rizik, IT dokumentaci a finanční projekce. Přesný seznam závisí na jurisdikci. COREDO poskytuje kompletní kontrolní seznam a vzory dokumentů.

Jak dlouho trvá získání licence forex brokera?

V průměru proces trvá 2–4 měsíce pro flexibilnější jurisdikce (Česká republika, Estonsko) a až 4–6 měsíců pro jiné země EU. Příprava dokumentů trvá 4–8 týdnů; posuzování regulátorem 2–4 měsíce. Rychlost je z velké části dána připraveností žadatele a rychlostí odpovědí na dotazy regulátora.

Je licence forex brokera potřeba pro kryptoměnovou směnárnu?

Ne. Činnost v oblasti směny kryptoaktiv není regulována MiFID II, ale Nařízením MiCA (Regulation (EU) 2023/1114). Kryptoměnové směnárny potřebují licenci CASP (Crypto-Asset Service Provider). COREDO má rozsáhlou praxi v oblasti licencování CASP ve 16 jurisdikcích.

Mohu získat licenci na devizový obchod i mimo Evropskou unii?

Ano. Ačkoli se tato stránka zaměřuje na regulaci v České republice, COREDO poskytuje poradenství a doprovod při získávání licencí na devizové obchody a převody peněz také v dalších částech světa. Nabízíme služby v Evropě i mimo ni — v Kanadě (FINTRAC), Singapuru (MAS), Spojených arabských emirátech, Švýcarsku a dalších zemích. Výběr jurisdikce závisí na vaší cílové geografii klientů, obchodním modelu a regulačních preferencích. COREDO vám pomůže určit optimální regulační strategii pro globální expanzi.

Odeslat žádost

Získejte konzultaci od specialisty COREDO a zjistěte, který typ licence je vhodný pro vaše podnikání.

COREDO působí od roku 2016 a doprovází klienty ve všech fázích finančního licencování — od úvodní analýzy až po post-autorizační podporu. Naši právníci mají praktické zkušenosti s komunikací s ČNB, EFSA, Lietuvos Bankas a dalšími regulátory v Evropě, stejně jako s regulačními orgány v Kanadě, Singapuru, Spojených arabských emirátech a dalších zemích mimo EU. Ať se chystáte na lokální českou registraci nebo plánujete globální expanzi devizové činnosti, jsme připraveni vás provázet.