COREDO > Licence IEP v Estonsku

Licence IEP v Estonsku

Co je licence Instituce elektronických peněz

Estonsko je jednou z předních evropských jurisdikcí pro získání licence EMI díky transparentní regulaci a vyspělé digitální infrastruktuře. Licence Electronic Money Institution (EMI) umožňuje společnostem vydávat elektronické peníze, poskytovat platební služby a působit v celém EHP prostřednictvím mechanismu passportingu.

Společnost COREDO od roku 2016 pomáhá klientům se získáním licencí EMI v Estonsku a poskytuje kompletní podporu — od založení společnosti až po komunikaci s regulátorem a získání licence.

Získejte konzultaci

Cena služby
od 40 000 EUR

Regulační rámec: EMD2 a estonské právo

Právní základ pro činnost institucí elektronických peněz v Estonsku tvoří několik úrovní právní regulace.

Na úrovni EU je klíčovým aktem Směrnice 2009/110/ES (EMD2, druhá směrnice o elektronických penězích), která stanovuje minimální požadavky na kapitál, organizační strukturu a pasportizaci institucí IEP v celém EHP. Směrnice 2015/2366/EU (PSD2) upravuje platební služby, které IEP poskytují vedle vydávání elektronických peněz.

Na úrovni Estonska reguluje činnost institucí elektronických peněz zákon o platebních institucích a institucích elektronických peněz (MERAS). Dohled vykonává Finanční dohledový úřad Estonska — Finantsinspektsioon (EFSA). Od 18. března 2026 se žádosti o licenci pro platební instituce a instituce elektronických peněz podávají výhradně prostřednictvím speciálního portálu Finantsinspektsioon.

Požadavky v oblasti boje proti praní peněz (AML/CTF) jsou založeny na Balíčku EU AML 2024: Nařízení (EU) 2024/1624 (AMLR), které se uplatňuje od 10. července 2027, a na Směrnici (EU) 2024/1640 (AMLD6). Všechny působící společnosti IEP jsou povinny vést průběžnou AML compliance.

Podrobnosti licence: Co povoluje licence IEP v Estonsku

Držitel licence IEP schválené Finantsinspektsioon má právo provádět následující typy činností:

Vydávání a správa elektronických peněz:

Vydávání elektronických peněz v jakékoli podobě: digitální peněženky, předplacené karty, tokeny elektronických peněz
Vykoupení (výměna) elektronických peněz za hotovost na požádání držitele
Uchování elektronických peněz na účtech klientů

Platební služby (zahrnuty v licenci IEP):

Převody finančních prostředků, včetně SEPA převodů a mezinárodních transakcí
Vydávání a akceptace platebních nástrojů (karet a dalších)
Služby peněžních převodů
Iniciování a provádění platebních pokynom
Poskytování informací o účtech

Další operace:

Poskytování krátkodobých úvěrů souvisejících s platnými operacemi (s dobou splatnosti až 12 měsíců, výhradně za účelem provádění transakcí a ne na účet prostředků klientů)
Poskytování provozních a pomocných služeb (výměna měn, ukládání dat, zabezpečení transakcí)

Licence IEP vydaná v Estonsku je trvalá a platí na celém území EHP díky mechanismu pasportizace.

Požadavky na získání licence IEP v Estonsku

Finantsinspektsioon klade komplexní požadavky na organizační, finanční a operační připravenost žadatelské společnosti.

Minimální základní kapitál

K získání licence IEP v Estonsku je nutné vytvořit základní kapitál ve výši nejméně 350 000 EUR. Příspěvky jsou přijímány výhradně v peněžní formě s potvrzením zákonného původu prostředků. Toto je regulační požadavek stanoveného EMD2 (čl. 4) a neměl by být zaměňován s cenou služeb COREDO pro asistenci při získání licence.

Požadavky na orgán řízení

Rada directors (management board) — nejméně dva členové
Každý člen rady musí mít nezbytné vzdělání, zkušenosti a odbornou kvalifikaci pro řízení IEP a také bezúhonnou obchodní pověst
Nejméně jeden člen rady nebo odpovědná osoba musí mít skutečnou přítomnost v Estonsku a být dostupná regulátorovi
Akcionáři a skuteční vlastníci se podrobují posouzení z hlediska obchodní pověsti a finanční schopnosti

Fyzická přítomnost

Estonské právo vyžaduje skutečnou přítomnost společnosti v jurisdikci: sídlo v Estonsku, zaměstnávání pracovníků nebo angažování místního zástupce. Nominální přítomnost Finantsinspektsioon nepřijímá.

AML/CFT a vnitřní compliance

Vypracovaná politika AML/CTF s postupy pro identifikaci klientů (KYC/KYB) a sledování transakcí
Jmenování osoby odpovědné za AML compliance
Vnitřní pravidla pro provádění operací a vedení účetnictví v souladu s MERAS
Mechanismy pravidelného auditu a hlášení regulátorovi

IT infrastruktura a bezpečnost

Popis informačních technologických systémů, bezpečnostních systémů a kontrolních mechanismů
Politika kontinuity podnikání a řízení rizik
Popis mechanismů ochrany prostředků klientů (safeguarding)

Cena služeb COREDO

Služba	Cena
Licence IEP v Estonsku	od 40 000 EUR + DPH

Uvedená cena zahrnuje kompletní právní asistenci v procesu licencování: předběžnou analýzu žadatele, přípravu balíku dokumentů, komunikaci s Finantsinspektsioon a konzultace ve všech fázích až do získání licence.

Konečná cena závisí na konkrétních okolnostech projektu: složitosti korporátní struktury, nutnosti registrace právnické osoby v Estonsku, rozsahu požadovaných AML politik a dalších faktorů. Konečná cena se určí na základě počáteční konzultace.

Podmínky platby

COREDO používá postupný systém platby vázaný na pokrok projektu:

40%

zálohová platba při podpisu smlouvy na poskytování služeb

40%

po dokončení přípravy kompletního balíku dokumentů a jeho podání do Finantsinspektsioon

20%

po obdržení licence

Tato struktura zajišťuje, že zájmy klienta a COREDO jsou plně sladěny: hlavní část odměny je vyplacena po dosažení výsledku.

Porovnání s ostatními typy licencí v Estonsku

V Estonsku si finanční společnosti mohou vybrat z několika typů licencí v závislosti na jejich plánované činnosti:

Typ licence	Regulační kapitál	Lhůta (regulátor)	Cena COREDO	Stránka
IEP (elektronické peníze)	350 000 EUR	3–6 měsíců	od 40 000 EUR + DPH	Tato stránka
PI / Cenné papíry (Securities Dealer)	od 50 000 do 730 000 EUR	3–6 měsíců	od 25 000 EUR + DPH	estonia-pi
Licence investiční	od 50 000 EUR	2–4 měsíce	od 60 000 EUR + DPH	estonia
Forex broker	730 000 EUR	3–6 měsíců	od 25 000 EUR + DPH	estonia

IEP vs PI: Licence Platební instituce (PI) umožňuje provádění platebních operací, ale nedává právo vydávat elektronické peníze. Pokud vaše obchodní model zahrnuje uchovávání prostředků klientů v elektronické formě (float), budete konkrétně potřebovat licenci IEP. Požadavky na kapitál pro IEP jsou vyšší (350 000 EUR ve srovnání s 20 000–125 000 EUR pro PI), funkcionalita je však výrazně rozsáhlejší.

Pasportizace v EHP: Licence IEP otevírá možnost pasportizace ve všech 30 zemích EHP prostřednictvím oznamovací procedury regulátorovi (Finantsinspektsioon) bez nutnosti získávat samostatné licence v každé zemi. Toto je klíčová konkurenční výhoda estonské licence IEP.

Více informací o finančních licencích v Estonsku: Finanční licence v Estonsku.

Seznam dokumentů pro získání licence IEP

K podání žádosti do Finantsinspektsioon by měl žadatel připravit následující kategorie dokumentů:

Zakladatelské dokumenty — stanovy, akta o založení, osvědčení o registraci právnické osoby v Estonsku

Obchodní plán — popis plánované činnosti, cílového trhu, modelu příjmů, strategie rozvoje v souladu s požadavky MERAS

Finanční plán — počáteční rozvaha, prognóza příjmů a výdajů na tři roky, potvrzení vytvořeného základního kapitálu (350 000 EUR)

Dokumenty na manažery a vlastníky — úplné životopisy (CV), doklady o vzdělání, pracovní záznamy nebo certifikáty o zaměstnanosti, seznam všech současných a minulých pozic; pro všechny členy rady — oblasti odpovědnosti

Seznam akcionářů — jména, identifikační kódy, velikost podílů a hlasovacích práv; dokumenty na skutečné vlastníky (UBO)

Politika AML/CTF — vypracovaná vnitřní pravidla pro boj proti praní peněz a financování terorismu, postupy KYC/KYB, sledování transakcí, školení personálu

Popis organizační struktury — schéma řízení, seznam klíčových funkcí a odpovědných osob, popis použití agentů nebo outsourcingu

IT popis — charakteristiky používaných informačních technologických systémů, bezpečnostních platforem, kybernetické bezpečnosti, zálohování a obnovování dat

Pravidla ochrany prostředků klientů (safeguarding) — popis mechanismů oddělení a ochrany finančních prostředků klientů

Politika řízení rizik — identifikace operačních, tržních, právních a reputačních rizik a opatření pro jejich zmírňování

Údaje o auditorovi — jméno, adresa, identifikační kód oprávněného auditora společnosti

Smlouvy s poskytovateli kritických služeb (pokud jsou relevantní) — IT platforma, procesní centrum, korespondující banky

Dokumenty potvrzující fyzickou přítomnost — smlouva o pronájmu kanceláře, pracovní smlouvy s místními zaměstnanci nebo dohoda s místním zástupcem

Proces získání licence IEP v Estonsku

Proces získání licence IEP prostřednictvím COREDO probíhá v několika postupných etapách.

Předběžné posouzení a strategie (1–2 týdny)

COREDO provede analýzu korporátní struktury klienta, obchodního modelu a připravenosti na licencování. Na základě výsledků je vytvořen plán práce, dohodnut seznam dokumentů a určena optimální korporátní struktura.

01

Registrace právnické osoby v Estonsku (2–4 týdny)

Pokud žadatel ještě nemá estonskou společnost, COREDO registruje právnickou osobu: připraví stanovy, pomůže s vytvořením základního kapitálu (350 000 EUR) a otevřením firemního účtu. Estonské právo umožňuje výrazné zrychlení registrace prostřednictvím systému e-Residency.

02

Příprava balíku dokumentů (6–10 týdnů)

Nejnáročnější etapa. COREDO připravuje obchodní plán, finanční prognózy, politiku AML/CTF, popis IT infrastruktury, vnitřní pravidla a všechny nezbytné přílohy k žádosti. Dokumenty jsou přivedeny do souladu s požadavky MERAS.

03

Podání žádosti do Finantsinspektsioon

Od 18. března 2026 se žádosti podávají výhradně prostřednictvím speciálního portálu Finantsinspektsioon. COREDO připravuje finální balík a zajišťuje jeho podání.

04

Posouzení žádosti regulátorem (3–6 měsíců)

Finantsinspektsioon provede kontrolu úplnosti předloženého balíku dokumentů do 30 dnů. Po uznání žádosti za úplnou regulátor učiní rozhodnutí do tří měsíců (nejpozději však šest měsíců od data počátečního podání). Během procesu posouzení mohou být požadovány dodatečné informace.

05

Obdržení licence

Po pozitivním rozhodnutí Finantsinspektsioon je společnost zapsána do veřejného rejstříku licencovaných institucí IEP. Licence je vydána na dobu neurčitou.

06

Celková odhadovaná lhůta: 4–8 měsíců od zahájení přípravy dokumentů.

Výhody získání licence IEP v Estonsku

Estonsko nabízí řadu významných konkurenčních výhod pro fintech společnosti:

Pasportizace v celém EHP.

Jediná licence IEP otevírá přístup na trh všech 30 zemí EHP prostřednictvím oznamovací procedury — bez nutnosti získávat samostatné licence a regulační schválení v každé jurisdikci.

Digitální infrastruktura.

Estonsko zaujímá přední pozice v globálních hodnoceních digitalizace státních služeb. 99 % bankovních operací v zemi se provádí online. Většina administrativních postupů, včetně registrace společnosti a podání žádosti o licenci, je k dispozici v elektronické podobě.

Program e-Residency.

Program elektronického rezidentství, jedinečný pro Evropu, umožňuje zahraničním podnikatelům spravovat estonskou společnost na dálku pomocí digitálního podpisu — bez nutnosti trvalé fyzické přítomnosti v zemi.

Nulová daňová sazba na reinvestovaný zisk.

Estonsko uplatňuje princip odloženého zdanění: dokud se zisk nevyděluje mezi akcionáře, daň z příjmu právnických osob se neúčtuje. To výrazně snižuje daňové zatížení rostoucích fintech společností.

Transparentní regulace.

MERAS představuje jasný a předvídatelný právní rámec. Finantsinspektsioon má pověst konstruktivního a přístupného regulátora.

Otevřený fintech ekosystém.

Estonsko aktivně podporuje inovace: je rodištěm Skypu, Wise (dříve TransferWise) a TransferGo. Funguje zde vyvinutý ekosystém fintech startupů a rizikového financování.

Kontaktujte nás

Naši experti

Tým COREDO provází projekty v oblasti finančního licencování od roku 2016 a má ověřené zkušenosti s prací s Finantsinspektsioon.

Pavel Kos

Vedoucí právního úseku. Pavel vede právní oddělení COREDO od července 2020 a pracuje v důležitá společnosti od roku 2016. Specializuje se na finanční licencování v jurisdikcích EU, včetně licencí IEP a PI v Estonsku, Litvě a dalších zemích EHP. Má rozsáhlé zkušenosti s interakcí s evropskými regulátory, včetně Finantsinspektsioon.

Basang Ungunov

Právník. Basang pracuje jako právník v COREDO od roku 2022. Provází klienty při získávání finančních licencí, přípravě AML dokumentace a řešení právních otázek v rámci regulačních procesů v EU.

Často kladené otázky

Jak se licence IEP liší od licence Platební instituce (PI) v Estonsku?

Licence IEP poskytuje širší pravomoc: kromě provádění platebních operací umožňuje vydávání elektronických peněz — vytváření digitálních peněženek, předplacených karet a dalších produktů elektronických peněz. Licence PI je omezena pouze na platební služby bez práva vydávat elektronické peníze. Pokud váš obchodní model zahrnuje uchovávání prostředků klientů v elektronické formě (float), budete konkrétně potřebovat licenci IEP.

Jaký je minimální základní kapitál pro licenci IEP v Estonsku?

Minimální základní kapitál pro získání licence IEP je 350 000 EUR v souladu s EMD2 (Směrnice 2009/110/ES, čl. 4). Příspěvky jsou přijímány výhradně v peněžní formě a je vyžadováno potvrzení zákonného původu kapitálu. Toto je regulační požadavek, který nesouvisí s cenou služeb COREDO.

Jak dlouho trvá získání licence IEP v Estonsku?

Celková lhůta je přibližně 4–8 měsíců: 2–4 týdny na registraci společnosti (je-li to nutné), 6–10 týdnů na přípravu dokumentů a 3–6 měsíců na posouzení žádosti Finantsinspektsioon. Regulátor je povinen učinit rozhodnutí nejpozději šest měsíců od data podání kompletního balíku.

Lze vzdáleně spravovat estonskou společnost IEP?

Program e-Residency umožňuje vzdálenou správu společnosti pomocí estonského digitálního podpisu. Nicméně k získání licence je vyžadována skutečná přítomnost v Estonsku: sídlo, nejméně jeden člen rady dostupný regulátorovi a skutečně fungující řídící orgány. Nominální přítomnost Finantsinspektsioon nepřijímá.

Dovoluje estonská licence IEP provoz v ostatních zemích EU?

Ano. Licence IEP vydaná Finantsinspektsioon umožňuje poskytování služeb ve všech 30 zemích EHP prostřednictvím mechanismu pasportizace (na základě EMD2, čl. 3 a PSD2, čl. 28) oznámením regulátorovi o úmyslu zahájit činnost v cílové zemi. Toto je jednou z hlavních výhod estonské licence.

Jaké jsou náklady na služby COREDO pro získání licence IEP v Estonsku?

Náklady na služby COREDO pro asistenci v procesu získání licence IEP v Estonsku jsou od 40 000 EUR + DPH. Konečná cena závisí na složitosti projektu, nutnosti registrace společnosti a rozsahu dalších služeb. Pro přesný výpočet nás kontaktujte.

Jaké požadavky jsou kladeny na členy rady IEP společnosti?

Rada musí být složena nejméně ze dvou členů. Každý člen rady musí mít příslušné vzdělání, zkušenosti v finančním sektoru a bezúhonnou obchodní pověst. Finantsinspektsioon provede individuální posouzení každého člena (fit & proper assessment).

Je nutné otevřít účet v estonské bance pro společnost IEP?

Přítomnost firemního účtu v bance nebo licencované platební instituci je praktickou nezbytností pro vytváření základního kapitálu a operační činnost IEP. COREDO pomáhá klientům s otevíráním firemních účtů — jak v Estonsku, tak u jiných evropských finančních institucí.

Kontaktujte nás

Jste připraveni zahájit proces získání licence IEP v Estonsku? Specialisté COREDO vás provází od roku 2016 — od předběžného posouzení až po finální obdržení licence od Finantsinspektsioon.