Управление фондами в Швейцарии

13.10.2020

Для многих предпринимателей, особенно при желании только начинать финансовую деятельность в Швейцарии, важно знать, как происходит регулирование фондов в стране. Данная статья ответит на вопросы этой тематики.

Регулирование фондов в Швейцарии подчиняется следующим, принятым в стране законодательным актам:

  • закону о совместных инвестиционных схемах – CISA. В нем отражены правила определенных продуктов для иностранных и внутренних фондов;
  • постановлениям:

— о коллективных инвестиционных схемах CISO и их банкротстве CISBO-FINMA;

— о схемах коллективного инвестирования CISO-FINMA;

— об организациях финансового характера FINIO;

— о предоставлении финансовых услуг FINSO;

  • закону FINIA о финансовых организациях, по нормам которого производится лицензирование фондов в стране, контроль над фирмами, занимающимися управлением фондами и управляющими коллективными активами;
  • закону о финансовых услугах FINSA. Он содержит свод правил для работы на торговых точках, распространяется на финансовые услуги и способы их реализации.

Регулированием и контрольными операциями в этой сфере занимается специальное Управление по надзору за финансовыми рынками (FINMA). Бизнесмены, планирующие открыть свои финансовые организации в Ирландии, должны знать об этом органе и его функциях. Регулятор выпускает брошюры с разъяснением законодательств о схемах коллективных инвестиций. Члены рынка обязаны соблюдать требования саморегулирования отраслевых организаций, считающиеся минимальными стандартами по условиям FINMA.

Следует обратить внимание, что сроки для открытия и лицензирования фонда в Ирландии определяются его организацией, то есть создан он по швейцарскому законодательству или иностранному.

На что нужно обращать внимание при создании фондов

По закону о совместных инвестиционных схемах – CISA имеется возможность регистрировать «Открытый фонд». К ним относятся учреждения FCP – фонд, основанный на договоре и SICAV – инвестиционная компания с переменным капиталом. Инвесторы имеют право забирать свои паи по цене чистых активов. Компании (тип FCP) управляющая фондом и хранитель обязаны авторизоваться в FINMA. Договор фонда при согласии хранителя должен передаваться в FINMA на утверждение. Форма FCP является наиболее распространенной в Швейцарии. Для SICAV компаний нормы применяются другие. Но регулятор тоже должен произвести их авторизацию, утвердить устав и правила этих компаний.

Второй тип фондов – «Закрытый». Это финансовые организации LP и SICAF типа. В таких организациях инвесторы не имеют никакого права возвращать свои паи по цене чистых активов. Зарегистрироваться организации данного вида могут, только получив одобрение FINMA. Договор о партнерских отношениях с ограниченной ответственностью, устав, правила должны утверждаться регулятором.

Иностранные фонды в Швейцарии и их регулирование

Большая часть иностранных фондов, предлагаемая любым инвесторам, относятся к организациям коллективного инвестирования в переводные ценные бумаги UCITS. Утверждение UCITS происходит по стандартной схеме, утвержденной FINMA. Для авторизации подается заявление в электронном виде представителем Швейцарии с необходимыми документами.

Чтобы стать управляющим коллективными активами или приобрести квалифицированную долю участия в компании необходимо получить разрешение регулятора. Для тех, кто планирует получить квалифицированное участие в портфельном управляющем должен отвечать другим требованиям. Квалифицированное участие требует владения лицом прямо или косвенно не мене 10% акционерного капитала или голосов, или если оно может оказывать существенное влияние на коммерческую деятельность фонда.

Заключительные выводы

Швейцария считается крупнейшим финансовым центром в Европе. Поэтому зарегистрировать там фонд – значит открыть для себя перспективное новое направление в финансовой деятельности. Данная статья носит обзорный ознакомительный характер. Для более глубоко знакомства с регулированием фондов можно заказать консультацию в нашем бюро Coredo. Специалисты ответят на все ваши вопросы и могут заняться сопровождением в регистрации вашей инвестиционной компании. Обращайтесь к нам, войдя в раздел контакты на нашем сайте. Ждем вашей заявки!

ОСТАВЬТЕ ЗАЯВКУ И ПОЛУЧИТЕ КОНСУЛЬТАЦИЮ БЕСПЛАТНО