Контроль оборота цифровых валют в Швейцарии

Город Цуг в Швейцарии можно назвать родиной криптовалютной деятельности, в которой собралось внушительное количество организаций, работающих с виртуальными валютами. Именно в этом месте предприниматели стараются открыть криптобизнес, так как получат надлежащую правовую защиту и возможности для реализации проектов.

Швейцарию нельзя назвать главной юрисдикцией в области криптокомпаний, но она стала одной из самых важных стран для ICO – первичного предложения монет и эмиссии инвестиционных токенов STOs.

Государство было выбрано в качестве лучшего для создания платежной системы Libra, что доказывает его высокую привлекательность для развития бизнеса на основе технологии Blockchain.

Правовая база

Швейцария является страной с максимально выгодной и надежной правовой базой в отношении регистрации организаций, совершающих операции с крипто-активами. Стоит обратить внимание на то, что в стране не был разработан отдельный свод законов для возможности отслеживать деятельность с криптоактивами. Однако государство уже начало внедрять нормативную базу, способствующую законному созданию и обороту активов при соблюдении всех статей AML.

Швейцария на сегодняшний день пребывает на стадии модернизации нормативной базы для токенов и создания благоприятных условий для бизнеса. В прошедшем году Федеральный совет организовал обсуждение возможности внесения изменений в законодательство страны с учетом потенциала инновационных технологий в области распределенной бухгалтерской книги, что отразилось в законопроекте о DLT. Представленная мера направлена на обеспечение DLT альтернативного варианта ценным бумагам, подлежащим сертификации. На территории страны права на DLT могут быть переданы исключительно путем применения Blockchain-технологии.

В рассматриваемом законопроекте также идет речь о введении новой категории разрешений для сервисов, предлагающих покупку прав DLT. Федеральным советом были предложены методы модернизирования правовой базы, которые станут лишь поправками к уже введенным законам, что не требует формирования нового режима регулирования данного процесса. Можно сделать вывод, что государство самостоятельно способствует повышению привлекательности для начала криптобизнеса.

Управление FINMA, отслеживающее работу финансовых рынков в Швейцарии, выпустило заявление, в котором отказывается разделять технологии разных типов, использующиеся для единого вида деятельности. То есть к любым финансовым технологиям применяется принцип одного правила, если это один и тот же бизнес. FINMA на сегодняшний день руководствуется законами государственного финансового рынка одинаково ко всем задействованным криптовалютным организациям и проектам, открытым на территории Швейцарии. Принцип применения одинаковых правил для бизнеса будет отражен в законе о правах DLT.

Нормативная классификация токенов

FINMA двумя годами ранее разработало руководство, в котором изложены рекомендации по использованию нормативно-правовых актов. Ключевые принципы документа распространяются на финансовые рынки. Представленное руководство имеет отношение к правовой базе для ICO и полезно для тех, кто планирует реализовать первичное предложение монет. В нем представлена информация о классификации криптовалют, монет или токенов и других активов DLT согласно законодательству страны..

При желании открыть криптовалютную фирму на территории страны, необходимо понимать значения, а также узнать виды криптоактивов. FINMA выделяют следующие разновидности токенов согласно принципов ICO:

  • Платежные токены или криптовалюты. Являются инструментом совершения платежей, но не выступают основанием для проявления интереса к эмитенту.
  • Служебные токены. Инструменты обеспечивают права на доступ или применение платформ в цифровом формате, если они являются рабочими на момент реализации этого токена.
  • Имущественные токены. Активы, которые предъявляют долговое или долевое требование к эмитенту или третьим лицам. Также могут выступать правом в базовом активе.

Кроме того, управление отмечает, что токены могут иметь и смешанную форму, учитывая параметры нескольких представленных разновидностей. Это означает, что им следует отвечать требованиям всех категорий, особенностям которых они удовлетворяют. FINMA утверждает, что со временем классификация токенов способна меняться в связи с проведением ICO на территории страны. Независимо от разновидности торговая деятельность токенами на территории страны на вторичном рынке требует усиления их квалификации на конкретный момент.

Обратите внимание! Платежные токены не являются законным платежным средством в Швейцарии, но они могут быть частными только, если участники сделки имеют соответствующую договоренность. Такое разъяснение о применении токенов дает Федеральный совет Швейцарии. Стоит учитывать, что при их выпуске нужно соблюдать правила AML.

Запросы к FINMA

Управление представило широкой общественности разработанное руководство, но это не избавляет предпринимателей, которые планируют осуществлять деятельность с криптовалютами, потребности запрашивать подтверждение легальности своих действий у регулятора. Подобная практика является вполне объяснимой и уместной, так как область криптовалют и токенов является совершенно новой.

Законопроект о DLT

При полном одобрении разработанного законопроекта о DLT, применяемые современные виртуальные средства будут приниматься за активы, которые подвергаются предварительной регистрации в распределительных бухгалтерских книгах. Доступно оценить их на наличие интереса со стороны держателей и сторонних лиц. Они выступают эквивалентом в сертифицированных ценных бумагах, выраженным в цифровом виде. Однако под эту категорию они попадают только при законной регистрации DLT. Это означает, что любые права, которые можно выпускать в качестве сертифицированных ценных бумаг, способны приравниваться к DLT при соблюдении предусмотренных на то условий. К таковым относятся следующие:

  • незаменяемые и взаимозаменяемые договорные обязательства;
  • права членства, выпускаемые в качестве сертифицированных ценных бумаг, например, в акционерных сообществах;
  • вещные права на индивидуально-определенное имущество, например, ипотечные сертификаты.

Обратите внимание! Правами DLT не могут выступать криптовалюты и токены, которые по отношению к агентам и третьим лицам не представляют каких-либо требований. Кроме того, ими могут являться имущественные права в движимых активах или недвижимом имуществе.

Законопроект о распределенной бухгалтерской книге подразумевает выдачу прав DLT посредством оформления соглашения об их регистрации в распределенной книге между эмитентом и первым держателем. Второй вариант выдачи прав – через регистрацию прав DLT в распределенной книге учета. Осуществление и передача может прав согласно регистрационному соглашению может совершаться обязательно с применением распределенной бухгалтерской книги.

По перечисленным выше причинам распределенная бухгалтерская книга должна соответствовать ниже перечисленным требованиям:

  • условия регистрации и функционирования должны отображаться в распределительной книге или к ним можно получить доступ через эту книгу;
  • действия не нарушают условия, указанные в соглашении о регистрации в области безопасности и целостности данных;
  • стороны сделки должны иметь возможность ознакомиться с записями в распределительной бухгалтерской книге, которые относятся к правам DLT.

Осуществлять передачу прав DLT допускается только в качестве токенов через распределительную книгу учета, для чего необходимо отправить их из открытого ключа (public key) отправителя в открытый ключ получателя. Этот процесс будет считаться завершенным после регистрации токенов на открытом доступе получателя согласно установленным правилам распределенной бухгалтерской книги.

Представленный законопроект предполагает введение новой категории лицензии, которые предназначены для торговых платформ, совершающих торговлю правами DLT в Швейцарии. Обратите внимание, что для торговли правами DLT не подходят лицензии, которые выдаются на торговлю ценными бумагами. Использовать их могут только регулируемые участники, но не розничные клиенты. По этой причине для легального совершения криптовалютной деятельности на территории Швейцарии организация должна получить соответствующее разрешение. После введения новой лицензии будет обеспечена нормативная база для торговых площадок, на которых реализуются имущественные токены на не дискреционной основе.

Предложения, которые вносят в новый законопроект, должны быть фактически реализованы в швейцарском законодательстве. Однако дата наделения их юридической силой не определена. Изменения в законодательство могут быть приняты уже в скором времени.

Регуляторами Швейцарии максимальное внимание уделяется выполнению всех требований при совершении деятельности с ценными бумагами и криптоактивами. Поэтому открытие бизнеса в этих сферах требует от предпринимателя знания большого количества законодательных актов и имеющихся нюансов, которые будут иметь повышенное значение в этом вопросе. Вы можете воспользоваться консультационными услугами опытных юристов компании Coredo и узнать, как открыть криптовалютный бизнес на территории Швейцарии.