ESG-инвестирование — это социально ответственное инвестирование. Такой подход подразумевает проверку потенциальных объектов инвестирования на предмет соответствия критериям ESG, соблюдая которые компании не только приносят прибыль, но и обеспечивают устойчивое развитие (sustainable development).
ESG — это аббревиатура от «Environmental, social, and corporate governance», что в дословном переводе с английского значит «экологическое, социальное и корпоративное управление».
ESG-инвестирование — это популярный тренд, который в последние годы широко распространился во всем мире. Простыми словами, для ESG-инвесторов важно, чтобы компании, которые они финансируют, заботились об окружающей среде, проводили ответственную корпоративную политику и управлялись подотчётными менеджерами.
Соблюдение критериев ESG-инвестирования — это во многом вопрос этики, что зачастую идёт в разрез с финансовой целесообразностью. Существуют целые отрасли, такие как производство вооружений, табачной продукции, игорный бизнес, которые исторически приносят немалые доходы своим инвесторам, но не соответствуют современным тенденциям.
Что такое ESG?
ESG — это набор стандартов, которые используются для проверки потенциальных объектов инвестирования для измерения их влияния на общество и окружающую среду. Сам термин ESG появился еще в 2004 году — он впервые был использован в отчёте «Кто заботится, побеждает» («Who Cares Wins»), опубликованном в рамках инициативы UN Global Compact.
Критерии ESG-инвестирования
- Экологические критерии — они учитывают, как компания взаимодействует с окружающей средой и как заботится о природе. Сюда могут включаться углеродный след компании, использование токсичных химических веществ на производстве, тестирование продукции на животных и т.д.
- Социальные критерии — учитывают, как компания строит отношения с собственными сотрудниками, клиентами, поставщиками, а также, как она взаимодействует с обществом в целом. Принимаются во внимание условия труда сотрудников, соблюдение их прав, равное обращение с разными социальными группами, отношение руководства к вопросам расовой и гендерной дискриминации и т.д.
- Корпоративное управление — данный критерий касается всех аспектов руководства компанией, начиная от обоснованности зарплат высшего руководства до отношений с акционерами и готовности к модернизации.
Руководствуясь критериями ESG, инвесторы получают возможность составить более целостное представление о компаниях, которые они рассматривают для вложений, что может помочь уменьшить риски и выявить потенциал.
