Licence na kryptoměny v Portugalsku: podmínky a postup

Nikita Veremeev

29.08.2025 | 6 minutové čtení

Aktualizováno: 29.08.2025

V roce 2024 objem transakcí s virtuálními aktivy v Evropě překročil €1,2 bilionu a Portugalsko se zařadilo mezi top 5 jurisdikcí EU dle tempa růstu kryptoměnového sektoru. Ale za tímto působivým růstem se skrývá paradox: více než 60 % mezinárodních krypto-kompaní čelí odmítnutí licencování kvůli nesplnění požadavků Banco de Portugal a chybám v AML/KYC politikách. Proč některé projekty získávají licenci na kryptoměny v Portugalsku během 4 měsíců a rozšiřují se po celé EU, zatímco jiné to nedokážou roky a ztrácejí investice?

Co ve skutečnosti stojí za investiční přitažlivostí Portugalska pro kryptoměnový byznys? Jak se vyhnout typickým chybám, zajistit mezinárodní expanzi kryptobyznysu a využít principu volného poskytování služeb pro vstup na trhy EU? Denně vidím, jak podnikatelé podceňují nuance regulace kryptoměn v Portugalsku a ztrácejí strategické příležitosti.

V tomto článku nejen vysvětlím, jak získat kryptolicenci v Portugalsku, ale také nabídnu praktický průvodce: od výběru obchodního modelu a přípravy dokumentů po implementaci compliance postupů a optimalizaci zdaňování. Pokud chcete nejen zaregistrovat kryptoměnovou firmu v Portugalsku, ale vybudovat udržitelný mezinárodní byznys – dočtěte až do konce. Zde najdete odpovědi na klíčové otázky, skutečné případy COREDO a doporučení, která fungují v praxi.

Licence na kryptoměny v Portugalsku

Ilustrace k části „Licence na kryptoměny v Portugalsku“ ve článku „Licence na kryptoměny v Portugalsku – podmínky a postup“
licence na kryptoměny v Portugalsku se stává klíčovým prvkem pro firmy a investory, kteří chtějí legálně pracovat s digitálními aktivy v zemi. Rozvoj národní regulace a implementace evropských standardů, jako je MiCA, zásadně mění pravidla hry pro celý trh s kryptoměnami.

Regulace kryptoměn v Portugalsku

Portugalsko: jedna z mála zemí EU, kde regulace kryptoměn staví na kombinaci národního práva a celoevropských standardů. Klíčovou roli v licencování kryptoměnového byznysu hraje Banco de Portugal, který od roku 2021 vydává licence k činnostem s virtuálními aktivy (virtual assets) podle požadavků Směrnice EU 5AMLD (2018/843), zákona o boji proti praní špinavých peněz (ZPODO) a standardů FATF.

Banco de Portugal kontroluje nejen registraci kryptoměnových společností, ale i jejich trvalý finanční monitoring, zavádění interních politik AML/KYC a transparentnost transakcí. V praxi COREDO jsme se setkali mnohokrát se situacemi, kdy i silný obchodní plán nevykompenzoval formální porušení v due diligence klientů nebo nedostatečnou podrobnost interních compliance postupů. Právě proto příprava na licencování začíná hlubokým auditem obchodního modelu a interního řízení.

Zvláštní pozornost je věnována legalizaci příjmů, získaných trestnou činností, a interakci s evropskými regulátory. Regulator vyžaduje nejen formální dodržení Směrnice 5AMLD, ale i reálné zavedení mezinárodních standardů FATF, což se odráží v požadavcích na korporátní strukturu, compliance officer a interní audit.

Licencování kryptosměnáren a burz

Licence na kryptoměny v Portugalsku je povinná pro společnosti, které provozují:

směnu kryptoměn na fiat a opačně (licence na kryptosměnárnu Portugalsko)
operace mezi různými druhy virtuálních aktiv
poskytování custody (uchovávacích) služeb
činnost kryptoburz a platforem peer-to-peer
provádění ICO/IEO, emise a obsluhu stablecoinů, DeFi-produktů

Banco de Portugal jasně rozlišuje druhy činností, které vyžadují licencování, a předkládá samostatné technologické požadavky na platformu: ochranu investorů a uživatelů, zajištění transparentnosti transakcí, odolnost IT infrastruktury a přítomnost postupů pro předcházení podvodům. Řešení vyvinutá COREDO pro klienty v oblasti DeFi a custody služeb vždy zahrnují modulární compliance architekturu, což umožňuje škálování byznysu bez rizika porušení regulačních požadavků.

Registrace kryptoměnové společnosti v Portugalsku

Ilustrace k části „Registrace kryptoměnové společnosti v Portugalsku“ ve článku „Licence na kryptoměny v Portugalsku – podmínky a postup“
Registrace kryptoměnové společnosti v Portugalsku: to je vícefázový proces, který zahrnuje výběr právní formy, získání odpovídající licence a dodržení místních normativních požadavků. Pro úspěšné spuštění byznysu je důležité zohlednit požadavky na korporátní strukturu a skutečnou přítomnost, které jsou podrobně rozebrány v následujících podkapitolách.

Přejděme k prozkoumání klíčových aspektů formování korporátní struktury a požadavků na skutečnou přítomnost společnosti.

Korporátní struktura a skutečná přítomnost: požadavky

Registrace kryptoměnové společnosti v Portugalsku vyžaduje přesné dodržení principu substance, skutečné přítomnosti byznysu v zemi. Klíčové požadavky zahrnují:

přítomnost portugalské právní adresy a kanceláře
minimálně jednoho rezidentního ředitele (občana EU nebo Portugalska)
korporátní struktura krypto-společnosti s transparentním rozdělením podílů a odpovědností vedení
minimální kapitál pro krypto-společnost: od 50 000 EUR (pro burzy a custody služby může být vyšší)
potvrzení zdrojů finančních prostředků a legality investic

Zkušenosti COREDO ukazují, že formální splnění těchto požadavků není dostačující: regulátor hodnotí skutečnou činnost kanceláře, přítomnost zaměstnanců, obchodní aktivitu a integraci do místního podnikatelského prostředí. V řadě případů tým COREDO zajišťoval výběr a školení lokálního personálu, doprovázel otevření bankovního účtu pro kryptospolečnost a vytvářel korporátní řízení s ohledem na požadavky Banco de Portugal.

Dokumenty pro získání kryptolicence

Balík dokumentů pro registraci kryptoměnové společnosti a podání žádosti o kryptolicenci v Portugalsku zahrnuje:

stanovy a zakládací dokumenty
obchodní plán pro krypto-společnost s finančními prognózami, analýzou likvidity projektu a popisem obchodního modelu
interní politiky AML/KYC, postupy Due Diligence klientů, popis systému interní kontroly
údaje o beneficentech, struktuře vlastnictví a korporátním řízení
potvrzení existence compliance officer s relevantními zkušenostmi
smlouvu o pronájmu kanceláře, potvrzení substance
bankovní potvrzení o vložení minimálního kapitálu

V praxi COREDO právě detailní propracování obchodního plánu a interní compliance dokumentace umožňovalo klientům úspěšně projít fázemi posuzování žádosti a získat kryptolicenci v Portugalsku napoprvé.

Časový rámec, náklady a důvody k odmítnutí licence

Procedura získání kryptolicence v Portugalsku se skládá z několika etap:

registrace právnické osoby a otevření bankovního účtu
Příprava a podání kompletního balíčku dokumentů do Banco de Portugal
Předběžný audit a požadavky na doplňující informace od regulátora
Přijetí rozhodnutí a vydání licence

Doba získání kryptolicence v Portugalsku obvykle činí 4–6 měsíců, ale může se prodloužit v případě potřeby úpravy dokumentů nebo dodatečné kontroly beneficientů. Náklady na licenci na kryptoměnu v Portugalsku se skládají ze státních poplatků (od 10 000 EUR), nákladů na přípravu dokumentů, právní podporu a compliance audit.

Hlavní důvody k odmítnutí vydání kryptolicence: nedostatečná detailnost obchodního plánu, slabé interní politiky AML/KYC, netransparentní struktura vlastnictví, absence substance a chyby v due diligence klientů. Praxe COREDO potvrzuje: důkladná příprava a proaktivní interakce s regulátorem minimalizují rizika odmítnutí.

Přechod k další fázi: implementace a dodržování postupů AML/KYC je povinným požadavkem pro úspěšnou činnost kryptobyznysu v Portugalsku.

AML/KYC pro kryptobyznys v Portugalsku

Ilustrace k části «AML/KYC pro kryptobyznys v Portugalsku» ve článku «Licence na kryptoměny v Portugalsku – podmínky a postup»
AML/KYC pro kryptobyznys v Portugalsku – to není jen formalita, ale nezbytná součást legálního fungování společností spojených s virtuálními aktivy. Přísné požadavky portugalských regulátorů předpokládají zavedení komplexních standardů, detailizaci interních politik a vyčlenění role compliance officer jako klíčové osoby v systému boje proti praní špinavých peněz a financování terorismu.

Interní politiky a role compliance officer

Pro úspěšnou činnost kryptoměnového byznysu v Portugalsku je kriticky důležité vypracování a zavedení interních politik AML/KYC odpovídajících jak národní legislativě, tak mezinárodním standardům FATF. Klíčové prvky:

jmenování zkušeného compliance officer s pravomocemi pro kontrolu a školení personálu
zavedení postupů due diligence klientů (KYC, monitoring transakcí, hodnocení rizik)
pravidelný interní audit a reportování kryptospolečností
automatizace procesů finančního monitoringu a odhalování podezřelých operací

Tým COREDO realizoval pro klienty komplexní systémy interní kontroly, integrované s IT-platformou, což umožnilo nejen dodržet požadavky Banco de Portugal, ale i zvýšit důvěru investorů a bankovních partnerů.

Soulad se standardy FATF a 5AMLD

Od roku 2021 Portugalsko zavedlo ustanovení Směrnice EU 5AMLD (2018/843), což zpřísnilo požadavky na AML/KYC pro kryptospolečnosti. Pro úplný soulad se standardy FATF a 5AMLD je třeba:

zajistit transparentnost transakcí a sledovatelnost všech operací s virtuálními aktivy
provádět pravidelné kontroly na téma legalizace příjmů získaných trestnou činností
aktualizovat interní politiky AML/KYC v souladu se změnami legislativy a best practices trhu
integrovat automatizované systémy monitoringu a reportování

Řešení COREDO v oblasti compliance umožňují nejen odpovídat současným požadavkům, ale i rychle se přizpůsobit novým regulačním standardům, což je kritické pro udržitelnost byznysu.

Daně na kryptoměny v Portugalsku

Ilustrace k části «Daně na kryptoměny v Portugalsku» ve článku «Licence na kryptoměny v Portugalsku – podmínky a postup»
Daně na kryptoměny v Portugalsku se výrazně změnily za poslední roky: nyní určité operace s digitálními aktivy podléhají zdaňování, a je důležité zohlednit dobu držení kryptop

aktiv a specifika jednotlivých druhů příjmů. Podíváme se, jak je zdanění kryptoměn v Portugalsku nastaveno a jaké existují legální způsoby jeho optimalizace.

Zdanění a jeho optimalizace

Portugalsko je tradičně považováno za jednu z nejpřívětivějších jurisdikcí EU pro zdanění kryptoměn. Příjmy fyzických osob z operací s kryptoměnami nepodléhají dani z příjmu fyzických osob. Nicméně pro právnické osoby platí standardní sazba korporátní daně (CIT) – 21 % plus městské poplatky. Daňové a celní úřady Portugalska (AT) vyžadují transparentní účetnictví všech operací a vedení záznamů podle standardů EU.

V praxi COREDO doporučujeme klientům využívat principu volného poskytování služeb pro optimalizaci daňových povinností při mezinárodní expanzi a také strukturovat byznys s ohledem na možnost uplatnění dohod o zamezení dvojímu zdanění. Je důležité zohlednit daňová rizika spojená s klasifikací operací a zdrojů příjmů a také včas zavádět procedury finančního monitoringu.

Tímto způsobem rozumné daňové plánování a volba optimálních obchodních struktur vytvářejí další výhodu pro ty investory, kteří zvažují získání pobytu prostřednictvím kryptobyznysu.

Pobyt prostřednictvím kryptobyznysu, výhody pro investory

Založení kryptoměnové společnosti v Portugalsku otevírá možnost získání pobytu prostřednictvím kryptobyznysu (residence by investment), což je obzvláště aktuální pro investory ze zemí SNS a Asie. Pro to je potřeba:

zaregistrovat společnost se skutečnou přítomností a vložit minimální kapitál
potvrdit investice a obchodní aktivitu
splnit požadavky na transparentnost struktury a zdrojů prostředků

Realizované projekty COREDO ukazují, že kombinace investiční přitažlivosti Portugalska a flexibilních migračních programů umožňuje nejen legalizovat přítomnost v EU, ale i rozšířit byznys na celý evropský trh.

Kryptobyznys v Portugalsku: praktické aspekty

Ilustrace k části «Kryptobyznys v Portugalsku: praktické aspekty» ve článku «Licence na kryptoměny v Portugalsku – podmínky a postup»
Kryptobyznys v Portugalsku: praktické aspekty pokrývá klíčové kroky pro spuštění a legalizaci činnosti s digitálními aktivy. V této části se podíváme na provozní nuance, včetně otevření bankovního účtu, jednoho z prvních a nejdůležitějších stadií pro jakoukoli kryptoměnovou společnost na portugalském trhu.

Otevření účtu pro kryptospolečnosti

Bankovní obsluha kryptospolečností v Portugalsku: jedna z nejsložitějších úkolů pro nové účastníky trhu. Většina bank vyžaduje:

potvrzení substance (kancelář, personál, skutečná činnost)
přítomnost licence Banco de Portugal na práci s virtuálními aktivy
zavedení interních politik AML/KYC a transparentní strukturu vlastnictví

Tým COREDO doprovází klienty na všech fázích: od přípravy dokumentů po osobní setkání s bankami a budování vztahů s finančními institucemi. V řadě případů právě komplexní příprava a otevřenost procesů umožňovaly našim klientům úspěšně otevřít bankovní účet pro kryptospolečnost a zajistit udržovanou bankovní obslužnost.

Požadavky na platformy kryptosměn

Banco de Portugal klade vysoké technologické nároky na platformy kryptosměn a custody služby. Mezi klíčové patří:

přítomnost záložních systémů a auditu logů operací
ochrana údajů uživatelů a investorů
integrace nástrojů finančního monitoringu a reportování
pravidelný audit IT infrastruktury

Řešení vyvinutá COREDO pro klienty zahrnují zavedení modulárních platforem s možností škálování, což umožňuje nejen odpovídat požadavkům licencování, ale i rychle reagovat na změny trhu a požadavky regulátora.

Rizika a chyby při práci s regulátory

Klíčová rizika v kryptobyznysu v Portugalsku jsou spojena s:

nedodržováním požadavků AML/KYC a interní kontroly
nedostatečnou transparentností korporátní struktury
chybami při přípravě dokumentů pro licencování
zpožděními při otevírání bankovních účtů

Praxe COREDO ukazuje, že nejlepší výsledky se dosahují při proaktivní interakci s regulátorem, pravidelné aktualizaci compliance postupů a zavedení interního auditu. Doporučujeme provádět předběžný compliance audit před podáním žádosti a využívat nezávislé konzultace pro minimalizaci právních rizik kryptoměnových operací.

Regulace kryptoměn v Portugalsku

Regulace kryptoměn v Portugalsku nadále evoluuje: země kombinuje flexibilitu vůči digitálním aktivům se zaváděním nových evropských standardů a zpřísněním některých pravidel pro společnosti a investory. Nové požadavky zasahují různá směřování kryptoprůmyslu, včetně DeFi a stablecoinů, ovlivňují obchodní modely, licencování a ochranu uživatelů.

Zm

ěny v regulaci DeFi a stablecoinů

V roce 2025 se očekává další zpřísnění regulace stablecoinů a DeFi projektů v Portugalsku. Regulator plánuje zavedení nových standardů na ochranu investorů, zpřísnění požadavků na technologickou infrastrukturu a integraci s celoevropskými fintech iniciativami. Praxe COREDO ukazuje, že flexibilita korporátní struktury a připravenost k rychlé aktualizaci interních politik jsou klíčovými faktory udržitelnosti byznysu v podmínkách měnící se regulace.

Plusy a mínusy podnikání v Portugalsku

Kritérium	Portugalsko	Litva	Estonsko
Délka získání licence	4-6 měsíců	3-4 měsíce	2-3 měsíce
Požadavky na substance	Kancelář, personál	Kancelář, ředitel	Kancelář, rezidentní ředitel
Minimální kapitál	Od 50 000 EUR	Od 125 000 EUR	Od 12 000 EUR
Možnost pobytu	Ano	Ne	Ne
Bankovní obsluha	Složité, ale možné	Omezené	Omezené

Portugalsko se výrazně odlišuje investiční přitažlivostí, možností získání pobytu a flexibilitou korporátní struktury. Přesto je procedura licencování složitější a vyžaduje hluboký compliance. V praxi COREDO úspěšné mezinárodní expanze byly postaveny na kombinaci licencování v Portugalsku a využití principu volného poskytování služeb pro vstup na trhy EU.

Praktické rady pro podnikatele

Licence na kryptoměnu v Portugalsku otevírá strategické možnosti pro mezinárodní byznys: přístup na trh EU, flexibilita korporátní struktury, daňové výhody a migrační úlevy. Na druhou stranu úspěch závisí na důkladné přípravě, zavedení efektivních compliance postupů a schopném právním doprovodu kryptobyznysu.

Praktické kroky pro získání kryptolicence:

Proveďte audit obchodního modelu a korporátní struktury s ohledem na požadavky Banco de Portugal
Vypracujte detailní obchodní plán a interní politiky AML/KYC
Jmenujte zkušeného compliance officer a implementujte systém interní kontroly
Připravte kompletní balík dokumentů a zajistěte skutečnou přítomnost (substance)
Organizujte předběžný compliance audit a proaktivně spolupracujte s regulátorem
Strukturovat byznys s ohledem na daňovou optimalizaci a možnost mezinárodní expanze

Zkušenosti COREDO ukazují: komplexní podpora byznysu, transparentnost procesů a strategický přístup k licencování: základ dlouhodobého úspěchu a minimalizace rizik pro kryptoměnové společnosti v Portugalsku.

Licence na kryptoměnu v Portugalsku – podmínky a postup

Licence na kryptoměny v Portugalsku

Regulace kryptoměn v Portugalsku

Licencování kryptosměnáren a burz

Registrace kryptoměnové společnosti v Portugalsku

Korporátní struktura a skutečná přítomnost: požadavky

Dokumenty pro získání kryptolicence

Časový rámec, náklady a důvody k odmítnutí licence

AML/KYC pro kryptobyznys v Portugalsku

Interní politiky a role compliance officer

Soulad se standardy FATF a 5AMLD

Daně na kryptoměny v Portugalsku

Zdanění a jeho optimalizace

Pobyt prostřednictvím kryptobyznysu, výhody pro investory

Kryptobyznys v Portugalsku: praktické aspekty

Otevření účtu pro kryptospolečnosti

Požadavky na platformy kryptosměn

Rizika a chyby při práci s regulátory

Regulace kryptoměn v Portugalsku

Zm ěny v regulaci DeFi a stablecoinů

Plusy a mínusy podnikání v Portugalsku

Praktické rady pro podnikatele

Zm

ěny v regulaci DeFi a stablecoinů