Блог

Знаете ли вы, что регистрация компании Латвия привлекает многих иностранных инвесторов, но заявки на ВНЖ Латвия инвестиции могут отклонить из-за несоответствия AML Латвия? Представьте: вы вкладываете 50 000 EUR в инвестиционная компания Латвия, проходите все шаги, а проверка UBO Латвия или мелкий долг свыше 150 EUR рушит планы на резидентство ЕС через Латвию. Что если […]

За последние три года в COREDO я наблюдаю одну и ту же картину: инвесторы ищут европейскую структуру, а через 6–9 месяцев вынуждены «переписывать» фонд, потому что стартовали с избыточно сложной или, наоборот, слишком примитивной модели. Ошибка на этапе выбора между ZISIF §15 и классическим инвестиционным фондом ЕС легко «стоит» 1–2% годового ROI инвестиционного фонда только […]

Финансовые учреждения ЕС сталкиваются с крупными штрафами за нарушения AML. Представьте: ваша трансграничная группа рискует аналогичными убытками из-за несинхронизированных AML compliance программ, когда национальные регуляторы расходятся в интерпретациях EU AML package. Готовы ли вы к AMLA supervision, которая с 2028 года напрямую проверит 40 high-risk obliged entities AML? В этой статье я разберу, как внедрить […]

За последние два года я всё чаще вижу одну и ту же картину: у устойчивой, прибыльной инвестиционной компании внезапно происходит отказ в открытии счета в Чехии, либо банк без предупреждения инициирует закрытие счетов в Чехии и замораживает операции. В одном из недавних кейсов клиент получил от трёх чешских банков подряд отказ за шесть недель, несмотря […]

По данным европейских регуляторов, штраф за unlicensed crypto services в ряде стран ЕС уже достигает 5% годового оборота или фиксированного порога в несколько миллионов евро, а в отдельных кейсах добавляется double profit penalty - взыскание в двукратном размере извлеченной прибыли. В COREDO мы видели, как подобные санкции превращали перспективный криптобизнес в кризисный антикризисный кейс всего […]

Готовая компания или регистрация с нуля в 2026, это два подхода к созданию бизнеса: быстрый старт с уже созданным юрлицом или полный процесс с начальной регистрацией. Выбор между готовой компанией и регистрацией в 2026 году Что выгоднее в 2026 году - готовая компания с историей или регистрация с нуля? В 2016–2018 годах покупка shelf company, […]

За последние годы в ЕС доля проверок, запускаемых не «по плану», а по сигналам риска, превысила плановые инспекции в чувствительных секторах - финансах, логистике, IT‑сервисах и В2В‑услугах. Для бизнеса это означает простую вещь: внеплановые проверки бизнеса стали следствием не случайностей, а конкретных индикаторов риска, которые фиксируют регуляторы ЕС через цифровые системы мониторинга, банки и жалобы […]

За последние два года я неоднократно видел один и тот же сценарий: сильная команда, убедительный whitepaper, интерес инвесторов - и замороженные счета через полгода после запуска. Причина в большинстве таких кейсов одна: изначально выбрана неверная юрисдикция для криптопроекта, игнорирующая требования регуляторов, санкционные риски и реальные подходы банков к криптобизнесу. По данным отраслевых исследований по блокчейн […]

В 2023–2024 годах глобальные регуляторы наложили крупные штрафы за нарушения AML/CFT: совокупные суммы для банков и финтеха исчислялись миллиардами долларов в год. Одновременно в ЕС запускается единое AMLR (EU AML Regulation, Single Rulebook) и создается наднациональное AML агентство AMLA, а в Азии и СНГ регуляторы синхронизируют требования с рекомендациями FATF. В такой среде любой финансовый […]

Статистика крупных международных споров по расчётам в торговле и инвестициях стабильно держится на уровне десятков миллиардов долларов ежегодно по данным европейских и азиатских арбитражей. Каждый такой спор - это замороженный кэшфлоу, потерянный ROI и управляемый, но неуправленный риск. Я регулярно вижу одну и ту же картину: стороны договорились о цене, прописали поставку, подписали контракт, но […]

По оценкам международных регуляторов, на глобальный рынок платежей и цифровых финансовых сервисов уже сейчас приходится триллионные обороты, а доля операций через структуры Money Services Business (MSB) растет двузначными темпами ежегодно. Одновременно с этим усиливаются требования к AML/KYC, к отчетности по подозрительным операциям и прозрачности владельцев бизнеса. Ошибка на этапе выбора юрисдикции для лицензии MSB превращается […]

Представьте: вы только что закрыли сделку на $100 млн, но через полгода половина дохода уходит на налоги и штрафы из-за ошибки в структуре фонда. Многие новые Private Equity фонды сталкиваются с серьезными юридическими и налоговыми проблемами в первые годы, и частая причина: неправильный выбор юрисдикции. Это не просто «неудачный старт»: это прямой удар по ROI, […]

За последние годы регуляторы ЕС называют сектор недвижимости одним из ключевых каналов отмывания средств: по оценкам Европейской комиссии, до четверти крупных кейсов по AML связано с покупкой недвижимости через запутанные структуры и подставных бенефициаров. В ряде юрисдикций Европы доля подозрительных операций с недвижимостью, по данным национальных FIU, выросла в разы после введения обязательной отчетности для […]

За последние два года клиенты COREDO чаще всего задают мне один и тот же вопрос: «Можно ли сегодня вообще выстроить международную структуру так, чтобы она была и эффективной, и при этом проходила все проверки по бенефициарам в Европе?» На фоне того, что ЕС последовательно усиливает AML требования и вводит новые правила к 2025 году, этот […]

За последние три года команда COREDO всё чаще видит один и тот же сценарий: IT‑компания с выручкой 10–30 млн в год тратит до 9–12 месяцев на смену юрисдикции, а через два года вынуждена начинать процесс заново из‑за изменений в налоговом регулировании и AML‑требованиях. К 2026 году выбор юрисдикции для IT-компании перестаёт быть вопросом «где ставка […]

Крипторегулирование ЕС и Швейцарии в 2026 году: выбор между жёсткостью и гибкостью В 2026 году криптовалютное законодательство Европы и Швейцарии выходит в новую фазу: цифровые активы перестают быть «серой зоной» и интегрируются в классическую финансовую систему на уровне законов, стандартов отчётности и надзора. Для предпринимателей встаёт выбор: регистрироваться в ЕС с его жёсткой, но предсказуемой […]

Когда команда COREDO начала активно сопровождать финтех‑клиентов в Швейцарии, меня поразила одна цифра: по данным Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA), более половины заявок на лицензирование возвращаются на доработку именно из‑за слабых комплаенс‑процедур и непродуманного управления рисками. На фоне этого Швейцария сохраняет статус одного из самых строгих и одновременно самых привлекательных финансовых центров Европы. Предприниматели […]

По данным ČNB и европейских регуляторов, за последние годы объём активов под управлением структур коллективного инвестирования в Чехии стабильно растёт двузначными темпами, а доля кросс-бордерных инвестиций через местные структуры в ЕС и за его пределами становится одним из драйверов этого роста. Для предпринимателей из Европы, Азии и СНГ это не абстрактная статистика: доступ к единому […]

В 2024–2025 годах более половины криптопроектов в ЕС пересматривают свою юрисдикцию и лицензионную модель из‑за вступления в силу Регламента Markets in Crypto‑Assets (MiCA) и новых правил цифровой операционной устойчивости DORA. Для части игроков это означает потерю рынка, для других, возможность получить общеевропейский паспорт и масштабироваться на весь ЕС. Ключевой вопрос, который я все чаще слышу […]

По данным Европейского банковского управления, за последние годы количество лицензированных Electronic Money Institutions в ЕС выросло в разы, а конкуренция за клиента в кросс‑бордер платежах стала жестче, чем на традиционном банковском рынке. На этом фоне выбор юрисдикции для EMI лицензии перестал быть техническим вопросом: от него зависит стоимость привлечения капитала, скорость выхода на рынок ЕС […]

Представьте ситуацию: вы запустили успешный платежный сервис, обслуживаете тысячи клиентов, и вдруг получаете письмо от регулятора с требованием привести все процессы в соответствие с новыми стандартами. Штрафы за несоблюдение достигают миллионов евро, а сроки адаптации исчисляются неделями. Это не гипотеза - это реальность, с которой столкнулись сотни компаний в 2025 году. Европейские регуляторы кардинально изменили […]

В 2025 году Испания стала одним из самых привлекательных рынков Европы для международных предпринимателей. По данным EY Europe Attractiveness Survey 2025, в 2024 году иностранные инвесторы объявили о 351 проекте в Испании (+15%), что соответствует четвертому месту в Европе. Тем не менее многие компании сталкиваются с юридическими рисками уже на этапе регистрации, а также в […]

В 2025 году Польша демонстрирует одну из самых высоких динамик роста числа новых компаний в ЕС: только за прошлый год здесь было зарегистрировано более 400 тысяч новых юридических лиц (по данным GUS и Eurostat). Но за этой статистикой скрывается другая реальность: более 60% иностранных предпринимателей сталкиваются с юридическими барьерами уже на этапе регистрации, а каждый […]

Лицензия BaFin нужна, чтобы законно оказывать в Германии платёжные, криптовалютные, инвестиционные или банковские услуги. Юридически это разрешение (Erlaubnis) или авторизация Федерального ведомства финансового надзора — BaFin. Какое именно разрешение нужно вашему проекту, зависит от услуг, которые вы собираетесь оказывать. С чего начать фаундеру финтех-проекта из другой страны? Сначала определить, под какой закон попадает бизнес-модель. Затем […]

Миф о "нулевых налогах" в Эстонии активно обсуждается среди предпринимателей, но за этим громким названием скрывается особенность местной налоговой системы, а не полное отсутствие фискальных обязательств. Чтобы понимать, что нужно знать о реальных механизмах налогообложения в стране, важно разобраться, как функционирует система отложенного налогообложения и почему она формирует миф о нулевых налогах. Как работает налог […]

Многие международные инвесторы выходят на рынок ЕС через юрисдикции с прозрачной налоговой системой и гибким корпоративным регулированием - и Кипр входит в их число. Но за этим успехом скрывается парадокс: многие предприниматели, впервые выходящие на кипрский рынок, сталкиваются с дорогостоящими юридическими и комплаенс-барьерами. Как избежать ловушек и превратить Кипр в точку роста, а не источник […]

В 2025 году мировой рынок финансовых услуг переживает тектонические сдвиги, в центре которых — трансграничные платежи и финтех. Но за этими возможностями скрывается жесткая реальность: многие международные стартапы сталкиваются с отказами регуляторов на этапе лицензирования или несут существенные репутационные потери из-за ошибок в комплаенсе. Почему одни компании уверенно масштабируются в ЕС, Азии и на Ближнем […]

Слабый AML- и KYC-контроль и недостаточная проверка контрагентов ЕС могут привести к штрафам регуляторов и блокировке корпоративных счетов. Эти риски сигнализируют о фундаментальных изменениях в подходах к юридическому сопровождению бизнеса ЕС и регистрации компании в ЕС. Сегодня ни одна компания, работающая в трансграничных цепочках, не может позволить себе игнорировать Due Diligence ЕС. Регуляторы усиливают контроль, […]

Лихтенштейн выделяется в Европе по уровню экономической стабильности и банковской безопасности: суверенный кредитный рейтинг AAA, минимальный госдолг, а доля иностранных инвестиций продолжает расти даже на фоне глобальной турбулентности. Но почему, несмотря на компактные размеры, эта страна становится стратегическим выбором для предпринимателей из Европы, Азии и СНГ, ищущих не просто регистрацию компании, а эффективный инструмент защиты […]

В 2025 году Кипр продолжает привлекать финансовые компании, особенно в сегменте электронных денег и платежных услуг. Почему столь многие предприниматели из ЕС, Азии и СНГ выбирают именно Кипр для регистрации финансовых компаний? Ответ кроется в уникальном сочетании факторов: Доступ к рынку ЕС: Кипрская финансовая лицензия открывает прямой путь к европейскому финансовому пространству, позволяя работать с […]

В 2025 году Греция привлекает предпринимателей не только древней историей. Почему предприниматели из Европы, Азии и СНГ выбирают открытие бизнеса в Греции? Ответ - в сочетании налоговых стимулов, доступа к рынку ЕС и последовательной либерализации процедур. Для многих наших клиентов в COREDO именно Греция становится стратегической точкой входа в Европу благодаря прозрачным правилам, гибкости для […]

Когда речь заходит о проверке криптопроектов, статистика заставляет задуматься: по данным Chainalysis, в 2024 году более 1,7 млрд долларов было потеряно инвесторами из-за недобросовестных или технически уязвимых блокчейн-стартапов. Ещё более показательно: около 70% заявок на листинг криптовалюты на крупных биржах отклоняются именно из-за ошибок или несоответствий, выявленных на этапе Due Diligence. Почему так много перспективных […]

В 2025 году многие международные компании, работающие в Европе и Азии, выбирают Великобританию для открытия корпоративных счетов: несмотря на ужесточение банковских процедур и рост требований к прозрачности операций. Почему бизнес стремится попасть в британскую банковскую систему? Ответ кроется не только в престижности юрисдикции, но и в стратегических преимуществах: доступ к глобальным рынкам, оптимизация налоговой нагрузки, […]

Многие европейские клиенты B2B и B2C выбирают сервисы с лицензией, а не без неё. Это отражает не только уровень доверия к регулируемым компаниям, но и растущие требования рынка к прозрачности, устойчивости и защите интересов клиентов. В 2025 году получить финансовую лицензию ЕС - не просто вопрос легальности, а стратегическая необходимость для любого бизнеса, который стремится […]

В условиях, когда европейский рынок капитала становится все более конкурентным и зарегулированным, цена ошибки, потерянные месяцы, сотни тысяч евро и репутационные риски, которые сложно исправить. Вы уверены, что готовы пройти этот путь без стратегического партнера? В этой статье я, Никита Веремеев, CEO COREDO, - делюсь системным опытом нашей команды: как пройти регистрацию инвестиционной компании в […]

В 2026 году лицензия CySEC становится не просто формальным инструментом выхода на европейский рынок, а стратегическим активом для финансовых компаний, стремящихся к международному росту. Рынок становится сложнее, требования к прозрачности и комплаенсу ужесточаются, а конкуренция за доверие клиентов принимает новые формы. Почему получение кипрской лицензии вызывает вопросы? Почему получение кипрской лицензии для финансовых компаний вызывает […]

Для компаний, работающих в ЕС, это не только юридическая обязанность, но и ключевой фактор доверия со стороны партнеров, банков и инвесторов. Практика COREDO подтверждает: отсутствие прозрачных процедур Customer Due Diligence (CDD) и неэффективный risk-based approach приводят к блокировке счетов, отказу в обслуживании и даже уголовной ответственности. Основные понятия AML, KYC, Compliance AML (Anti-Money Laundering) – […]

Только в зоне евро ежедневно совершаются сотни миллионов безналичных платежей, а финтех-рынок продолжает расти. На таком рынке платежная лицензия становится не просто формальностью, а стратегическим активом для любого бизнеса, работающего с цифровыми деньгами и трансграничными транзакциями. Лицензия PSP (Payment Service Provider), это разрешение, выдаваемое регулятором, которое даёт право легально предоставлять платежные услуги: проводить денежные переводы, […]

Когда в COREDO консультируют международные компании по вопросам регистрации юридических лиц и финансового лицензирования, один из первых акцентов, построение эффективной комплаенс-системы. Под комплаенсом я подразумеваю не только формальное следование закону, но и комплекс внутренних процедур, обеспечивающих прозрачность, этичность и устойчивость бизнеса. Аудит комплаенса: это структурированная проверка соответствия внутренней деятельности компании внешним нормативным требованиям и внутренним […]

В 2026 году европейский финансовый сектор столкнётся с самым масштабным обновлением норм за последнее десятилетие. Внимание надзорных органов к нарушениям AML продолжает расти, и это говорит о том, что прежние подходы к комплаенсу и управлению рисками перестают работать в новых условиях. Сегодня предприниматели сталкиваются с растущей сложностью регулирования, необходимостью оперативно адаптироваться к изменениям и риском […]

Австрия — популярная точка входа в ЕС для международных компаний. Австрийский рынок демонстрирует устойчивый рост ВВП, а страна входит в топ-10 по уровню деловой прозрачности в Европе. Но за этими цифрами скрывается реальная дилемма для предпринимателя: как открыть бизнес в Австрии быстро, легально и с учетом всех регуляторных нюансов? Многие сталкиваются с бюрократическими барьерами, сложностями […]

В 2024 году глобальные штрафы за несоблюдение антиотмывочного законодательства (AML) составили 4,6 млрд долларов. Компании с недостаточным AML-комплаенсом в Европе и Азии также сталкиваются с блокировкой счетов или отказом в регистрации юридических лиц. Этот факт не просто удивляет: он заставляет задуматься: почему даже крупные игроки оказываются уязвимы перед регуляторами? Как избежать репутационных потерь и финансовых […]

В 2025 году рынок инвестиционных платформ переживает трансформацию, сравнимую по масштабу с цифровой революцией в банковском секторе. Новые инвестиционные платформы в ЕС и Азии могут сталкиваться с регуляторными барьерами уже на этапе регистрации, а ошибки в выборе формата лицензирования или комплаенса могут привести к неудаче проекта. Почему, несмотря на доступность информации, предприниматели и руководители продолжают […]

Представьте, что вы можете зарегистрировать компанию в ЕС, которая станет вашим надежным щитом для международного бизнеса, обеспечит доступ к европейским рынкам и позволит оптимизировать налоги на законных основаниях. Это не фантастика: это реальность для тысяч предпринимателей, которые выбирают инкорпорацию в Люксембурге. А вот за этим успехом стоит сложная система юридических требований, корпоративного права и международных […]

Представьте, что вы готовы совершить крупную сделку слияния или поглощения, потратили месяцы на переговоры, финансовый анализ и оценку бизнеса. И в самый последний момент выясняется, что у целевой компании есть скрытые судебные иски, которые могут стоить вам миллионы. Сделки M&A могут сталкиваться с серьезными юридическими сюрпризами после закрытия, которые напрямую влияют на стоимость и устойчивость […]

За каждым штрафом за нарушения в сфере противодействия отмыванию денег стоят замороженные счета, потеря доступа к международным платежам, блокировка операций и, самое главное, - серьезные репутационные издержки, которые могут быть фатальны для бизнеса. Компании, зарегистрированные по § 15 чешского Закона об инвестиционных компаниях и инвестиционных фондах (ZISIF; здесь — компании «ZISIF15»), работающие на стыке традиционных […]

Регуляторы в ЕС и за его пределами проверяют криптопроекты все пристальнее. По MiCA заявка на получение разрешения на выпуск токена, привязанного к активам, должна включать даже юридическое заключение о статусе токена. Как выстроить бизнес так, чтобы не оказаться в числе тех, кто теряет инвестиции и доверие партнеров из-за юридических просчетов? Почему Legal Opinion для криптопроектов […]

В 2025 году Чехия вновь подтверждает статус одной из самых привлекательных юрисдикций для международных инвесторов. Но за этим статусом скрывается куда более глубокий вопрос: почему именно Чехия становится стратегическим выбором для тех, кто строит бизнес с расчетом на долгосрочную налоговую эффективность и прозрачность? Многие предприниматели сталкиваются с парадоксом: с одной стороны, им необходим доступ к […]

Лицензия платежной системы, это официальный разрешительный документ, выдаваемый финансовым регулятором (центральным банком или специализированным органом), который подтверждает право оператора платежной системы или платежного шлюза осуществлять лицензируемые платежные операции, хранение и обработку денежных средств клиентов, а также выпуск электронных денег. В основе лежит нормативно-правовая база платежных систем, призванная обеспечить финансовую безопасность, прозрачность расчетов и защиту интересов […]

ZISIF §15 — это не фонд, а особый статус юридического лица по § 15 закона № 240/2013 Sb. (ZISIF). Такое лицо не вправе управлять инвестиционными фондами, но управляет имуществом, собранным от инвесторов для совместного вложения по определённой стратегии. Для этого оно вносится в список Чешского национального банка (ČNB) по § 596 písm. e). Термин «инвестиционные […]