COREDO > Лицензирование > Финансовые лицензии > Лицензия PSP — поставщик платёжных услуг

Лицензия PSP — поставщик платёжных услуг

Что такое лицензия PSP

Лицензия PSP (Payment Service Provider) позволяет компаниям легально предоставлять платёжные услуги на территории Европейского союза, включая переводы денежных средств, обработку платежей и другие финтех-сервисы. Это один из наиболее востребованных инструментов для выхода на регулируемый рынок платёжных услуг.

COREDO сопровождает получение лицензий PSP с 2016 года, помогая клиентам выбрать оптимальную юрисдикцию, подготовить необходимую документацию и пройти процедуру лицензирования в соответствии с европейскими требованиями.

Получить консультацию

Стоимость услуги
от 25 000 EUR

Кому нужна лицензия PSP и что она разрешает

Лицензия PSP/PI необходима любой компании, которая намерена осуществлять регулируемые платёжные услуги на территории ЕС в интересах третьих лиц. Наиболее актуальна она для следующих категорий бизнеса:

Платёжных шлюзов и эквайреров. Компании, обрабатывающие онлайн-платежи для интернет-магазинов, SaaS-платформ и маркетплейсов, обязаны иметь лицензию PI для легального проведения операций по картам и банковским счетам клиентов.

Операторов денежных переводов. Финтех-сервисы, обеспечивающие международные денежные переводы физических лиц и B2B-платежи, работают именно в рамках лицензии PI (в части money remittance или полного спектра платёжных услуг).

Корпоративных платёжных платформ. B2B-решения для автоматизации выплат поставщикам, расчётов с контрагентами и казначейских операций требуют статуса регулируемого PI для работы со средствами юридических лиц.

Open Banking и PISP/AISP-сервисов. Компании, разрабатывающие решения на базе открытого банкинга — инициирование платежей и агрегирование данных по счетам клиентов нескольких банков — лицензируются именно по PSD2 как PI, специализирующийся на PIS/AIS.

Финтех-стартапов. Для компаний, запускающих платёжный продукт без необходимости выпуска e-money, лицензия PSP/PI обеспечивает более быстрый и доступный регуляторный путь по сравнению с полноценной лицензией EMI.

Если ваш бизнес перемещает деньги между счетами, исполняет платёжные ордера или предоставляет сервисы инициирования платежей — лицензия PSP/PI является обязательным регуляторным требованием.

Регуляторная база

Деятельность платёжных учреждений в Европейском союзе регулируется Директивой PSD2 (Directive (EU) 2015/2366 о платёжных услугах), которая вступила в силу в январе 2016 года; государства-члены обязаны применять её нормы с 13 января 2018 года.

PSD2 устанавливает единые правила лицензирования, требования к капиталу, стандарты защиты средств клиентов и нормы безопасности для всех поставщиков платёжных услуг. Ключевые статьи, регулирующие деятельность PI:

Статья 7 PSD2 определяет минимальный начальный капитал платёжного института в зависимости от набора предоставляемых услуг. Статья 28 PSD2 закрепляет механизм passporting — право лицензированного PI оказывать услуги во всех государствах ЕЭЗ без получения отдельных лицензий в каждой стране. Статья 10 PSD2 устанавливает требования к защите средств клиентов через сегрегацию или страхование.

Параллельно действуют требования AML-законодательства: национальные нормы, транспонирующие Директиву (EU) 2015/849, а с 10 июля 2027 года — Регламент AMLR (Regulation (EU) 2024/1624) обязывают PI внедрять надёжные системы KYC, мониторинга транзакций и отчётности.

На горизонте регуляторного развития — PSD3 (Directive на замену PSD2): 27 ноября 2025 года Европейский парламент и Совет ЕС достигли предварительного соглашения по PSD3 и сопутствующему Регламенту PSR. Согласно окончательному компромиссному тексту, государства-члены получат 21 месяц после вступления директивы в силу на её транспозицию и применение. Текущие лицензии PI сохраняют силу на переходный период.

Регуляторный надзор осуществляют национальные компетентные органы: в Литве — Lietuvos Bankas (Банк Литвы), в Эстонии — Finantsinspektsioon (EFSA), в Чехии — Česká národní banka (ČNB), в Польше — Komisja Nadzoru Finansowego (KNF), в Великобритании — Financial Conduct Authority (FCA).

Требования к получению лицензии PSP

Общие требования для получения лицензии платёжного института установлены PSD2 и конкретизируются в национальном законодательстве каждой юрисдикции.

Минимальный начальный капитал (PSD2, ст. 7).

Размер капитала зависит от набора лицензируемых услуг. При предоставлении исключительно услуг денежных переводов (money remittance) требуется 20 000 EUR. При специализации на инициировании платежей (PIS) — 50 000 EUR. Для полного спектра платёжных услуг (приём и исполнение платёжных поручений, эквайринг, выпуск платёжных инструментов и иные услуги Приложения I к PSD2) — 125 000 EUR. Обратите внимание: это регуляторные требования ЕС, устанавливающие минимальный начальный капитал компании; стоимость услуг COREDO по сопровождению лицензирования является отдельной статьёй расходов.

Корпоративная структура.

Заявитель обязан быть юридически зарегистрирован в стране лицензирования и иметь постоянное физическое присутствие (registered office и operational centre). В большинстве юрисдикций требуется зарегистрировать акционерное общество или общество с ограниченной ответственностью.

Квалификация руководства (Fit & Proper).

Директора и ключевые сотрудники должны соответствовать требованиям по профессиональному опыту, деловой репутации и независимости. Регулятор проводит проверку по санкционным спискам, спискам PEP (политически значимые лица) и реестрам судимостей.

AML/CFT compliance.

Обязательна разработка и внедрение политики противодействия отмыванию денег, процедур KYC, мониторинга транзакций и назначение ответственного сотрудника (MLRO). Требования установлены национальными нормами, транспонирующими Директиву (EU) 2015/849, а с 10 июля 2027 года — AMLR.

Защита средств клиентов.

PI обязан либо размещать средства клиентов на сегрегированных банковских счетах, либо покрывать их страховым полисом. Это гарантирует сохранность клиентских денег даже в случае финансовых затруднений у оператора.

Бизнес-план и IT-инфраструктура.

Регулятор оценивает подробный бизнес-план с финансовыми прогнозами, описанием бизнес-модели, целевых рынков и технологических решений. Необходимо соответствие требованиям DORA (Digital Operational Resilience Act) в части информационной безопасности и операционной устойчивости.

Доступные юрисдикции

COREDO сопровождает лицензирование платёжных услуг в нескольких юрисдикциях: лицензии платёжного института (PI, SPI, NPI) и, где это указано в таблице, лицензии института электронных денег (EMI). Варианты в ЕС сравниваются ниже, Великобритания — в следующем разделе. Каждая из них имеет свои особенности регулирования, типичные сроки и уровень регуляторной нагрузки:

Юрисдикция	Тип лицензии	Мин. регуляторный капитал	Цена COREDO	Сроки
Эстония	PI (Finantsinspektsioon)	от 20 000 EUR	от 25 000 EUR + НДС	определяется индивидуально
Польша (SPI)	Малый платёжный институт (KNF)	нет мин. требования	от 60 000 EUR + НДС	3 мес
Литва	PI (Lietuvos Bankas)	от 20 000 EUR	от 60 000 EUR + НДС	3–6 мес
Португалия	EMI (Banco de Portugal)	350 000 EUR	от 60 000 EUR + НДС	предварительная оценка 2–3 недели; лицензирование и регистрация 8–10 мес
Чехия	PI/SPI (ČNB)	от 0 EUR (SPI) / от 20 000 EUR (PI)	от 40 000 EUR + НДС (SPI)	6–12 мес (SPI) / 12–18 мес (PI)
Испания	EMI (Banco de España)	350 000 EUR	от 100 000 EUR + НДС	определяется индивидуально
Польша (NPI)	Нац. платёжный институт (KNF)	от 20 000 EUR	от 180 000 EUR + НДС	около 9–12 мес
Эстония (EMI)	EMI (Finantsinspektsioon)	350 000 EUR	от 40 000 EUR + НДС	определяется индивидуально

Эстонская лицензия PI — одна из наиболее доступных в ЕС по стоимости сопровождения при полноценном праве на passporting во все страны ЕЭЗ. Литва и Польша (SPI) привлекательны для стартапов: Банк Литвы предлагает лицензию с ограниченной деятельностью без требований к капиталу для работы только на внутреннем рынке.

Рекомендуемый выбор юрисдикции зависит от целевых рынков, бизнес-модели и планируемого объёма транзакций. Специалисты COREDO проводят предварительный скрининг и помогают выбрать оптимальный вариант.

Лицензирование платёжных услуг вне ЕС

Для компаний, ориентированных на рынки вне Европейского союза, регулирование платёжных услуг существенно варьируется в зависимости от юрисдикции. Ключевые юрисдикции вне ЕС с активным регулированием платёжных услуг включают следующие:

Канада — FINTRAC и Банк Канады. Поставщик платёжных услуг должен зарегистрироваться в Банке Канады по Закону о розничных платёжных операциях (RPAA) до начала розничных платёжных операций; компании категории MSB также регистрируются в FINTRAC и соблюдают требования AML/CFT. Ни один из этих режимов не устанавливает минимальный капитал. Вместо этого PSP, который хранит средства конечных пользователей, обязан их защищать — на отдельном трастовом счёте, на счёте с покрытием страховкой или гарантией либо иным установленным способом (RPAA, ст. 20). Пакет COREDO по регистрации в FINTRAC и заявке в Банк Канады занимает около 4–6 месяцев.

Сингапур — Денежно-кредитное управление (MAS). Регулирование осуществляется по Закону о платёжных услугах 2019 года (PS Act). MAS выдаёт три класса лицензий: на обмен валюты (money-changing), SPI (standard payment institution) и MPI (major payment institution), охватывающих e-money, денежные переводы, услуги с цифровыми платёжными токенами и платежи торговцев. Минимальный базовый капитал: SGD 100 000 (SPI) или SGD 250 000 (MPI). Один из наиболее развитых режимов в АТР.

Швейцария — членство в SRO и лицензия FinTech от FINMA. Специальная лицензия PSP отсутствует. Платёжные сервисы — финансовые посредники по Закону о противодействии отмыванию денег (AMLA, ст. 2(3)(b)) и обязаны вступить в саморегулируемую организацию (SRO), признанную FINMA (ст. 14); лицензия FinTech от FINMA (ст. 1b BankG) нужна для приёма публичных депозитов до 100 млн швейцарских франков. PSD2 не применяется. Рассмотрение в SRO занимает около 2–3 месяцев.

Объединённые Арабские Эмираты и Дубай. Регулирование зависит от места деятельности: CBUAE — на уровне всей страны, DFSA — для операторов в DIFC, ADGM — альтернативный режим в Абу-Даби, VARA — для деятельности с виртуальными активами в Дубае. Сектор активно растёт, особенно в сегменте международных переводов.

Великобритания — FCA. Платёжные институты и институты электронных денег авторизует Financial Conduct Authority (FCA). COREDO сопровождает авторизацию в качестве авторизованного института электронных денег (AEMI) по британским Electronic Money Regulations 2011: начальный капитал не менее 350 000 EUR, цена COREDO от 100 000 EUR + НДС. Полную заявку FCA обычно рассматривает в течение 3 месяцев, а неполную — до 12 месяцев. Великобритания сохраняет FCA-авторизацию после Brexit; компании, зарегистрированные в Великобритании, не имеют автоматического права на passporting в ЕС.

Стоимость услуг COREDO

Ниже приведены цены на услуги COREDO по сопровождению лицензирования платёжных институтов (PI, SPI, NPI) и, где это указано, институтов электронных денег (EMI, AEMI). Цены включают подготовку юридических документов для заявки на лицензию, взаимодействие с регулятором и поддержку на всех этапах.

Важно разграничивать два типа затрат. Регуляторный капитал (от 0 EUR для SPI до 125 000 EUR для полного PI; 350 000 EUR для EMI) — это требование к собственным средствам самой лицензируемой компании, которые остаются на её балансе. Стоимость услуг COREDO — это отдельный платёж за профессиональное сопровождение процесса лицензирования.

Юрисдикция	Тип	Цена услуг COREDO
Эстония	PI	от 25 000 EUR + НДС
Эстония	EMI	от 40 000 EUR + НДС
Польша	SPI	от 60 000 EUR + НДС
Чехия	SPI/PI	от 40 000 EUR + НДС (SPI)
Литва	PI	от 60 000 EUR + НДС
Португалия	EMI	от 60 000 EUR + НДС
Испания	EMI	от 100 000 EUR + НДС
Великобритания	AEMI	от 100 000 EUR + НДС
Польша	NPI	от 180 000 EUR + НДС

Государственные пошлины (в пользу регулятора) оплачиваются отдельно и варьируются по юрисдикциям. Стоимость услуг COREDO устанавливается индивидуально и может зависеть от сложности бизнес-плана, структуры собственников и требуемого набора документов.

Процесс получения лицензии PSP

Процесс лицензирования платёжного института в COREDO включает шесть последовательных этапов.

Предварительный скрининг и выбор юрисдикции.

Специалисты COREDO проводят анализ вашей бизнес-модели, планируемых платёжных услуг и целевых рынков. На основании скрининга определяются оптимальная юрисдикция, тип лицензии (PI, SPI или EMI) и предварительный план документации.

01

Подготовка корпоративной структуры.

Регистрация юридического лица в выбранной юрисдикции, организация юридического адреса и офисного присутствия, подбор и проверка директоров и ключевых сотрудников на соответствие требованиям Fit & Proper.

02

Разработка документации.

Полный пакет лицензионных документов включает бизнес-план с финансовыми прогнозами на 3 года, AML/CFT политику и процедуры, описание IT-инфраструктуры и систем безопасности, механизмы защиты средств клиентов и внутренние политики управления рисками. COREDO готовит юридические документы и заявку. В зависимости от юрисдикции и согласованного объёма работ COREDO разрабатывает бизнес-план, финансовые прогнозы и описание IT-инфраструктуры или помогает вам их подготовить. Качество документации напрямую влияет на скорость рассмотрения заявки регулятором.

03

Подача заявки.

COREDO готовит и подаёт полный комплект документов в национальный регуляторный орган. С какого момента идёт срок рассмотрения, зависит от юрисдикции: например, у FCA стандартный срок 3 месяца отсчитывается с получения полной заявки.

04

Рассмотрение заявки регулятором.

Регулятор проводит комплексную проверку: анализирует бизнес-план, оценивает Fit & Proper директоров, проверяет AML-политики и IT-инфраструктуру. В этот период регулятор может запросить дополнительные документы или пояснения. COREDO обеспечивает оперативные ответы на все запросы. Продолжительность рассмотрения зависит от юрисдикции и полноты заявки.

05

Получение лицензии и запуск деятельности.

После одобрения лицензия публикуется в реестре регулятора. Компания получает право начать деятельность. COREDO оказывает поддержку в настройке операционных процессов, настройке отчётности перед регулятором и при необходимости помогает с уведомлением о passporting в другие страны ЕЭЗ.

06

Почему COREDO

COREDO — европейская юридическая компания, специализирующаяся на финансовом лицензировании с 2016 года. За это время мы сопровождали получение финансовых лицензий в ЕС и за его пределами для клиентов из разных стран мира.

Полный цикл сопровождения

От первичной консультации по выбору лицензии и юрисдикции — до получения решения регулятора и поддержки на пост-лицензионном этапе. Мы берём на себя подготовку и подачу документов, взаимодействие с регулятором и ответы на запросы в ходе рассмотрения заявки.

Персональный менеджер проекта

Каждому клиенту назначается менеджер, который ведёт весь процесс, контролирует сроки и является единой точкой коммуникации.

Знание практики европейских регуляторов

Команда COREDO хорошо знает предпочтения и подходы ČNB, EFSA, Lietuvos Bankas, KNF и FCA. Это позволяет прогнозировать вопросы регуляторов и готовить максимально полную документацию с первого раза.

Свяжитесь с нами

Наши эксперты

Pavel Kos

Руководит юридическим отделом COREDO с июля 2020 года. Координирует проекты по получению финансовых лицензий в юрисдикциях ЕС. Образование: University of Finance and Administration, Прага — магистр финансов.

Alena Mach

Executive Director

Nikita Veremeev

Founder & NED

Gregory Lutsenko

Head of Compliance

Часто задаваемые вопросы

Чем отличается лицензия PSP (PI) от лицензии EMI?

PI (платёжный институт) вправе исполнять платёжные операции, переводить средства и предоставлять сервисы открытого банкинга, но не вправе выпускать электронные деньги; средства, полученные от клиентов для платёжных операций, он обязан защищать (PSD2, ст. 10). EMI (институт электронных денег) обладает всеми правами PI плюс правом выпуска e-money и ведения электронных счетов клиентов. Минимальный капитал EMI значительно выше — 350 000 EUR против 20 000–125 000 EUR для PI. Если ваша бизнес-модель не предполагает выпуска электронных денег, лицензия PI является более быстрым и менее капиталоёмким решением.

Можно ли работать в нескольких странах ЕС с одной лицензией PSP?

Да. Лицензия PI, полученная в любой стране ЕЭЗ, даёт право на passporting по статье 28 PSD2. После получения лицензии компания направляет уведомление национальному регулятору о намерении оказывать услуги в других государствах ЕЭЗ, и регулятор передаёт уведомление своим коллегам в соответствующих странах. Отдельные лицензии в каждой стране не требуются. Это делает PI особенно привлекательным для компаний, ориентированных на общеевропейский рынок.

Сколько времени занимает получение лицензии PSP?

Сроки варьируются в зависимости от юрисдикции и полноты документации. Получение SPI в Польше занимает около 3 месяцев, лицензии в Литве — около 3–6 месяцев. В Чехии оформление SPI занимает 6–12 месяцев, PI — 12–18 месяцев; в Польше (NPI) решение на практике принимается примерно за 9–12 месяцев. В Великобритании FCA обычно рассматривает полную заявку в течение 3 месяцев, а неполную — до 12 месяцев; это срок рассмотрения регулятором, а не всего проекта и не гарантия авторизации. На скорость рассмотрения существенно влияет качество первоначального пакета документов: неполные или некачественно подготовленные заявки приводят к дополнительным запросам и задержкам.

Нужен ли физический офис в стране лицензирования?

Да, большинство регуляторов ЕС требуют наличия реального операционного присутствия в юрисдикции: зарегистрированного офиса и, как правило, хотя бы одного директора-резидента или тесно связанного с юрисдикцией. Требования варьируются по странам: Эстония традиционно относится к этому вопросу более гибко, тогда как FCA в Великобритании предъявляет более строгие требования к substance. COREDO помогает организовать всё необходимое присутствие.

Может ли учредитель не из ЕС получить лицензию PI в ЕС?

Да. Акционеры и учредители из любой юрисдикции могут получить лицензию PI в ЕС при условии, что сама компания-заявитель зарегистрирована в соответствующей стране ЕЭЗ. Все директора и бенефициарные владельцы проходят проверку Fit & Proper вне зависимости от гражданства. В ряде случаев могут применяться дополнительные требования для акционеров из юрисдикций высокого риска. COREDO оказывает помощь в структурировании корпоративной структуры и подборе директоров при необходимости.

Как изменятся требования к PSP с принятием PSD3?

27 ноября 2025 года Европейский парламент и Совет ЕС достигли предварительного соглашения по PSD3 и Регламенту PSR. Новые правила предусматривают обновлённые требования к капиталу (с учётом инфляции), ужесточение AML-требований и расширенные обязательства по обмену данными о мошенничестве. Согласно окончательному компромиссному тексту, государства-члены получат 21 месяц после вступления директивы в силу на её транспозицию и применение. Действующие лицензии PI сохраняют силу в переходный период. Специалисты COREDO отслеживают все изменения законодательства и помогают клиентам адаптироваться к новым требованиям.

Какие текущие обязательства возникают после получения лицензии PI?

Лицензированный PI обязан: поддерживать минимальный уровень собственных средств; регулярно подавать пруденциальную отчётность регулятору; соблюдать требования AML/CFT и ежегодно обновлять AML-политики; уведомлять регулятора о существенных изменениях в структуре собственников, руководстве или бизнес-модели; обеспечивать сегрегацию клиентских средств. Несоблюдение текущих требований может привести к предписаниям регулятора вплоть до приостановки или отзыва лицензии. COREDO предоставляет услуги пост-лицензионного compliance-сопровождения.

Получить консультацию

Готовы начать процесс получения лицензии PSP? Свяжитесь с нашими специалистами для предварительной консультации. Мы проведём скрининг вашей бизнес-модели, поможем выбрать оптимальную юрисдикцию и подготовим индивидуальный план лицензирования.

Мы работаем с клиентами по всему миру с 2016 года.

Связанные услуги

Для получения полной картины лицензирования и compliance ознакомьтесь со связанными страницами:

Финансовые лицензии

AML Audit

Финансовое лицензирование в Европейском Союзе

SPI лицензия в Словакии