COREDO > Лицензирование > Финансовые лицензии > EMI лицензия на Мальте

EMI лицензия на Мальте

Q: Сколько стоят услуги COREDO и какие сборы взимает MFSA?

Полный проектный пакет COREDO стоит 91 000 EUR + НДС. Сборы регулятора оплачиваются отдельно, напрямую в MFSA, и не возвращаются. Разовый невозвратный сбор за рассмотрение заявки (licence application fee) — 15 000 EUR при подаче заявки. Ежегодный надзорный сбор (annual supervisory fee) — от 35 000 EUR. Первый надзорный сбор вносится в день выдачи лицензии — это фиксированная часть, рассчитанная пропорционально остатку календарного года. В следующие годы сбор уплачивается двумя платежами.

Лицензия учреждения электронных денег (EMI) на Мальте позволяет выпускать электронные деньги, открывать счета электронных денег и предоставлять широкий спектр платёжных услуг, включая выпуск платёжных карт, эквайринг, денежные переводы и сервисы инициирования платежей.

COREDO сопровождает весь процесс лицензирования: регистрацию компании на Мальте, подготовку пакета документов, взаимодействие с MFSA, подбор локального персонала и сопровождение проекта до получения лицензии.

Получить консультацию

Стоимость услуги
91 000 EUR

Регуляторная база: MFSA, EMD2 и PSD2

Деятельность учреждений электронных денег на Мальте регулируется на двух уровнях.

На уровне ЕС основу образуют Директива 2009/110/EC (EMD2, вторая директива об электронных деньгах), устанавливающая требования к капиталу, организационной структуре и паспортизации EMI-учреждений, и Директива (ЕС) 2015/2366 (PSD2), регулирующая платёжные услуги, которые EMI оказывает параллельно с эмиссией электронных денег. Мальта как полный член ЕС применяет обе директивы в составе европейской регуляторной рамки. Их требования к лицензированию закреплены в Законе о финансовых учреждениях (Financial Institutions Act, Cap. 376). Детальные правила для заявителя и лицензиата содержит свод правил MFSA — Financial Institutions Rulebook (главы FIR/01 редакции 2025 года и FIR/03 редакции июня 2025 года).

На уровне юрисдикции надзор осуществляет Malta Financial Services Authority (MFSA) — единый регулятор и лицензирующий орган финансового сектора Мальты. MFSA принимает и рассматривает заявки, выдаёт лицензии и осуществляет последующий надзор за лицензированными учреждениями. Централизованная модель регулирования означает прямой доступ заявителя к регулятору: все вопросы лицензирования решаются в одном ведомстве по опубликованным правилам. Соблюдение требований AML/CFT отдельно контролирует Financial Intelligence Analysis Unit (FIAU).

Детали лицензии: что разрешает EMI-лицензия MFSA

Лицензия EMI, выданная на Мальте, предоставляет держателю следующие права.

Выпуск электронных денег:

Эмиссия электронных денег (e-money) и ведение счетов электронных денег клиентов
Создание собственных платёжных продуктов на базе электронных денег — цифровых кошельков и предоплаченных инструментов

Платёжные услуги — 8 категорий по PSD2:

Внесение наличных на платёжный счёт и снятие наличных со счёта
Эмиссия платёжных карт и эквайринг платёжных операций
Кредитовые переводы (credit transfers)
Прямые дебеты (direct debits)
Платёжные операции за счёт кредитной линии, открытой клиенту
Денежные переводы (money remittance)
Услуги инициирования платежей (payment initiation services)
Услуги информации о счетах (account information services)

В лицензии указываются те услуги из этого перечня, которые компания заявила и на которые MFSA выдала разрешение.

Паспортизация по всему EU/EEA.

Мальтийская EMI-лицензия действует во всех государствах — членах EU/EEA: держатель вправе работать как через открытие филиалов, так и на трансграничной основе (cross-border), без физического присутствия в каждой стране и без получения отдельной лицензии в каждой юрисдикции.

Важное ограничение: лицензированное учреждение не вправе принимать депозиты от населения. Приём вкладов остаётся прерогативой кредитных учреждений (банков).

Требования к получению EMI-лицензии на Мальте

MFSA предъявляет комплексные требования к капиталу, персоналу, инфраструктуре и репутации заявителя.

Требование	Что требуется
Минимальный уставный капитал	Для полноценной EMI-лицензии с правом эмиссии электронных денег начальный капитал от 350 000 EUR формируется к моменту выдачи лицензии; в дальнейшем собственные средства компании остаются не ниже большей из двух величин — начального капитала 350 000 EUR или 2% среднедневного объёма электронных денег в обращении. Это регуляторное требование, которое не следует путать со стоимостью услуг COREDO по сопровождению проекта.
Руководители и совет директоров	Не менее 2 (двух) руководителей, фактически управляющих бизнесом с Мальты — исполнительные директора и/или высшее руководство (senior management); совет директоров не менее чем из 3 (трёх) членов, в том числе хотя бы один независимый неисполнительный директор и хотя бы один резидент Мальты. Директора, менеджеры и ключевые сотрудники обязаны подтвердить профильное образование и профессиональный опыт в сфере финансов, права или информационных технологий.
Ключевые функции	AML Officer (MLRO) — ответственный за противодействие отмыванию денег, назначается из числа сотрудников или директоров компании; Compliance Officer — отвечает за независимую комплаенс-функцию; юрисконсульт, IT-специалист и бухгалтер — допускается аутсорсинг.
Реальное присутствие (substance)	MFSA оценивает реальное присутствие компании на Мальте и не выдаёт лицензии компаниям-«почтовым ящикам». Поэтому COREDO помогает подобрать локальных исполнительных директоров, AML Officer и Compliance Officer.
Физический офис	Наличие физического офиса на Мальте — обязательное условие лицензирования: головной и зарегистрированный офис компании находятся на Мальте, и хотя бы часть лицензируемой деятельности ведётся здесь. COREDO помогает клиентам с поиском и оформлением подходящего помещения; аренда офиса на Мальте начинается от 360 EUR/мес + НДС.
AML/CFT и внутренний контроль	Заявитель разрабатывает и внедряет систему противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма: описание внутренних AML/CFT-контролей и комплаенс-процедур; процедуры соблюдения требований к информации, сопровождающей переводы средств (wire transfer requirements); внутренние правила и учётная политика в соответствии с требованиями MFSA; назначение AML Officer (MLRO) и Compliance Officer.
Fit & proper: репутационные требования	MFSA оценивает деловую репутацию и пригодность (fit & proper) владельцев квалифицированных долей, бенефициаров, членов совета директоров, высшего руководства, AML Officer и Compliance Officer; справки о несудимости входят в пакет документов. По директорам и менеджерам подаётся полный комплект сведений: идентификационные данные, образование, полная история занятости и документы, подтверждающие соответствие критериям fit & proper.

Перед началом работы над проектом COREDO проводит стандартную процедуру due diligence клиента (KYC/AML) в соответствии с применимыми комплаенс- и регуляторными требованиями.

Стоимость услуг COREDO

Регистрация компании на Мальте + EMI-лицензия MFSA

91 000 EUR + НДС

Регистрация компании (Ltd) на Мальте, включая юридический адрес на 1 год, корпоративного секретаря на 1 год, доверенность (перевод и нотаризация), нотариальный акт об учреждении и все государственные пошлины.
Подготовка всей документации, необходимой для заявки на лицензию в MFSA.
Подача заявки на лицензию в MFSA.
Представительство и взаимодействие с регулятором на протяжении всего процесса лицензирования.
Помощь с подбором локального персонала: исполнительных директоров, AML Officer и Compliance Officer.
Помощь с поиском и оформлением физического офиса на Мальте.
Полное юридическое сопровождение проекта.

Дополнительные услуги

от 360 EUR/мес

Открытие корпоративного счёта (Safeguard account, IBAN через Central Link Switch, корреспондентские отношения в нескольких валютах) — 14 500 EUR + НДС.
Техническое решение (платёжное ПО): готовый движок — от 192 000 EUR + НДС.
Техническое решение (платёжное ПО): разработка с нуля — от 435 000 EUR + НДС.
Годовая поддержка программного обеспечения — 36 000 EUR/год + НДС.
Локальный исполнительный директор — от 2 200 EUR/мес + НДС.
Локальный AML Officer — от 2 000 EUR/мес + НДС.
Локальный Compliance Officer — от 2 200 EUR/мес + НДС.
Аренда физического офиса на Мальте — от 360 EUR/мес + НДС.

Все цены услуг COREDO на этой странице указаны без НДС. Итоговая стоимость может варьироваться в зависимости от конкретного кейса и объёма требуемых услуг. Точный расчёт формируется по итогам первичной консультации.

Условия оплаты

Помимо стоимости услуг COREDO, заявитель оплачивает напрямую в MFSA регуляторные сборы (в пакет не входят):

Разовый невозвратный сбор регулятора за рассмотрение заявки (licence application fee) — 15 000 EUR для EMI, которая и выпускает электронные деньги, и оказывает платёжные услуги; при одном виде деятельности Category 2 сбор за рассмотрение заявки — 10 000 EUR. Сбор уплачивается в MFSA при подаче заявки на лицензию

Ежегодный надзорный сбор (annual supervisory fee) — 35 000 EUR. Переменная часть надзорного сбора — не более 250 000 EUR: большее из 0,02% общих активов или суммы 0,0003% объёма платёжных операций и 0,01% среднедневного объёма электронных денег в обращении. При одном виде деятельности ежегодный надзорный сбор — 25 000 EUR плюс переменная часть

Условия и график оплаты услуг COREDO фиксируются в договоре на оказание услуг. Работа над проектом начинается после прохождения клиентом стандартной процедуры due diligence (KYC/AML).

Сравнение с другими типами лицензий на Мальте

Помимо полной EMI-лицензии, MFSA лицензирует и более узкий объём платёжных услуг.

Размер минимального начального капитала зависит от объёма услуг, которые планирует оказывать компания:

Капитал	Объём услуг
20 000 EUR	Только денежные переводы (money remittance, категория 6)
50 000 EUR	Только услуги инициирования платежей (payment initiation, категория 7)
125 000 EUR	Все платёжные услуги (категории 1–8) без выпуска электронных денег
350 000 EUR	Все платёжные услуги (категории 1–8), включая выпуск электронных денег, — полная EMI-лицензия

Когда выбирать EMI. Полная EMI-лицензия с начальным капиталом от 350 000 EUR позволяет оказывать платёжные услуги всех восьми категорий — в объёме, указанном в лицензии, — и дополнительно даёт право эмитировать электронные деньги. Если бизнес-модель предполагает цифровые кошельки или предоплаченные продукты, необходима именно полная EMI-лицензия.

Список документов для получения EMI-лицензии

Базовые документы клиента

Регистрация проходит удалённо: все документы должны быть нотариально заверены, апостилированы и направлены COREDO курьером.

Копия паспорта каждого акционера и директора

Подтверждение адреса проживания — счёт за коммунальные услуги, водительское удостоверение или банковская выписка

Доверенность

Справка о несудимости каждого акционера

Документы для заявки в MFSA

Устав и учредительные документы компании-заявителя

Операционный план с описанием планируемых платёжных услуг или услуг электронных денег

Бизнес-план, отвечающий требованиям MFSA

Финансовая отчётность — стартовый баланс и обзор доходов/расходов; годовые отчёты за последние 3 года (при наличии)

Внутренние правила и учётная политика в соответствии с требованиями MFSA

Описание IT- и технической инфраструктуры, систем безопасности и механизмов контроля

Описание внутренних AML/CFT-контролей, комплаенс-процедур и требований к информации о переводах средств

Описание организационной структуры, включая использование агентов, филиалов или аутсорсинга

Список акционеров и сведения о квалифицированных долях участия

Сведения о директорах и менеджерах — идентификационные данные, образование, полная история занятости и документы fit & proper

Данные об аудиторе и внутреннем аудиторе

Иные документы по требованию MFSA

Процедура получения EMI-лицензии на Мальте

Получение EMI-лицензии через COREDO проходит в несколько последовательных этапов.

Предварительная оценка и due diligence

COREDO анализирует бизнес-модель, корпоративную структуру и объём планируемых услуг, согласовывает план проекта и перечень документов; проводится стандартная проверка клиента KYC/AML.

Требуемый начальный капитал зависит от объёма услуг и составляет от 20 000 EUR до 350 000 EUR.

01

Регистрация компании на Мальте (3–4 недели)

COREDO регистрирует мальтийскую компанию (Ltd): готовит нотариальный акт об учреждении, оформляет юридический адрес и корпоративного секретаря на первый год, доверенность с переводом и нотаризацией, оплачивает все государственные пошлины. Инкорпорация занимает 3–4 недели и проходит удалённо — на основании доверенности и документов, направленных курьером.

02

Подготовка заявки и локальной инфраструктуры

Наиболее трудоёмкий этап: подготовка бизнес-плана и операционного плана, финансовой отчётности, AML/CFT-политик, описания IT-инфраструктуры и организационной структуры. Параллельно COREDO помогает с подбором локального персонала (исполнительные директора, AML Officer, Compliance Officer) и поиском физического офиса.

03

Подача заявки в MFSA

COREDO формирует итоговый пакет и подаёт формальную заявку в MFSA. На этом этапе заявитель уплачивает разовый невозвратный сбор регулятора за рассмотрение заявки (licence application fee) — 15 000 EUR для EMI с эмиссией электронных денег и платёжными услугами.

04

Рассмотрение заявки и получение лицензии

COREDO представляет клиента на всём протяжении рассмотрения: отвечает на запросы MFSA и координирует доработку документов. По оценке COREDO, получение EMI-лицензии занимает ориентировочно 8–12 месяцев при условии полного соответствия заявителя требованиям MFSA.

05

Ориентировочные сроки проекта: регистрация компании — 3–4 недели; получение лицензии — примерно 8–12 месяцев.

Преимущества Мальты для EMI-лицензирования

Полные паспортные права в ЕС.

EMI-лицензия MFSA позволяет оказывать услуги во всех странах EU/EEA — через филиалы или трансгранично — без получения отдельной лицензии в каждой юрисдикции.

Зрелая регуляторная среда.

Мальта располагает развитой системой регулирования финансовых услуг: требования к EMI и порядок лицензирования опубликованы в своде правил MFSA. Заявитель работает напрямую с MFSA — единым регулятором и лицензирующим органом финансового сектора Мальты.

Эффективная налоговая ставка ≈5%.

Корпоративный налог (CIT) составляет 35%, однако при распределении дивидендов зарегистрированный для этого акционер вправе вернуть 6/7 налога, уплаченного компанией, — эффективная ставка снижается примерно до 5%. Стандартная ставка VAT — 18%, для отдельных товаров и услуг применяются ставки 12%, 7% и 5%.

Широкий объём лицензируемых услуг.

EMI-лицензия может охватывать все восемь категорий платёжных услуг по PSD2: операции с наличными на счёте, кредитовые переводы, прямые дебеты, эмиссию карт и эквайринг, денежные переводы, инициирование платежей и информацию о счетах. Конкретный объём указывается в лицензии.

Эмиссия электронных денег.

Полная EMI-лицензия даёт право выпускать электронные деньги и вести счета электронных денег клиентов — фундамент для цифровых кошельков и предоплаченных продуктов.

Свяжитесь с нами

Наши эксперты

Команда COREDO сопровождает проекты по финансовому лицензированию с 2016 года.

Pavel Kos

Руководитель юридического отдела. Работает в COREDO с июня 2017 года, возглавляет юридический отдел с июля 2020 года. Обладает обширным опытом сопровождения проектов по финансовому лицензированию в Чехии и других юрисдикциях ЕС.

Alena Mach

Executive Director

Nikita Veremeev

Founder & NED

Gregory Lutsenko

Head of Compliance

Часто задаваемые вопросы

Какой минимальный уставный капитал нужен для EMI-лицензии на Мальте?

Для полной EMI-лицензии — платёжные услуги плюс выпуск электронных денег — требуется начальный капитал не менее 350 000 EUR. Для более узких объёмов услуг действуют пониженные пороги начального капитала: 20 000 EUR, 50 000 EUR и 125 000 EUR. Когда компания сочетает эмиссию электронных денег с платёжными услугами, MFSA вправе установить более высокое требование. Для одних только услуг информации о счетах начальный капитал не требуется: такой провайдер проходит регистрацию в MFSA. Это регуляторное требование MFSA, не связанное со стоимостью услуг COREDO.

Сколько времени занимает получение EMI-лицензии на Мальте?

Регистрация мальтийской компании занимает 3–4 недели, получение EMI-лицензии — ориентировочно 8–12 месяцев при условии полного соответствия заявителя всем требованиям MFSA. Формальный срок регулятора короче: по закону MFSA принимает решение в течение трёх месяцев после получения полной заявки или запрошенных сведений. После принципиального одобрения (in-principle approval) у заявителя есть до шести месяцев, чтобы выполнить предлицензионные условия.

Какой персонал обязателен для мальтийской EMI-компании?

Бизнесом должны фактически управлять с Мальты не менее двух руководителей, а в совет директоров входят не менее трёх членов. Обязательны AML Officer (MLRO) и Compliance Officer; юрисконсульт, IT-специалист и бухгалтер могут привлекаться на аутсорсинге. Правила FIAU допускают, что MLRO находится не на Мальте, если это оправдано бизнес-моделью и он остаётся доступен надзорным органам. При этом MFSA оценивает, какие ключевые функции компания размещает на острове, поэтому COREDO помогает с подбором локального персонала и поиском офиса.

Сколько стоят услуги COREDO и какие сборы взимает MFSA?

Полный проектный пакет COREDO стоит 91 000 EUR + НДС. Сборы регулятора оплачиваются отдельно, напрямую в MFSA, и не возвращаются. Разовый невозвратный сбор за рассмотрение заявки (licence application fee) — 15 000 EUR при подаче заявки. Ежегодный надзорный сбор (annual supervisory fee) — от 35 000 EUR. Первый надзорный сбор вносится в день выдачи лицензии — это фиксированная часть, рассчитанная пропорционально остатку календарного года. В следующие годы сбор уплачивается двумя платежами.

Можно ли с мальтийской EMI-лицензией работать по всему ЕС?

Да. Лицензия EMI, выданная MFSA, паспортизируется по всем странам EU/EEA — через открытие филиалов или на трансграничной основе, без отдельных лицензий в каждой юрисдикции. Перед началом работы в другой стране компания уведомляет MFSA по процедуре статьи 28 PSD2. Для услуг инициирования платежей и информации о счетах дополнительно требуется страхование профессиональной ответственности на территориях, где оказываются услуги.

Как EMI на Мальте защищает средства клиентов?

EMI обязана обособить и защитить (safeguarding) все средства, полученные в обмен на выпущенные электронные деньги. Один из способов — отдельный счёт: он открывается на имя самой компании в кредитной организации государства — члена EU/EEA или в мальтийском филиале банка третьей страны. Порядок защиты средств ежегодно проверяет аудитор. Открытие корпоративного счёта (Safeguard account) COREDO предлагает как дополнительную услугу.

Как облагается налогом прибыль мальтийской EMI-компании?

Компания платит корпоративный налог по ставке 35%. Возврат 6/7 налога заявляет зарегистрированный для этого акционер после получения дивидендов. По пассивным процентам и роялти возврат составляет 5/7, а по прибыли, по которой компания заявила освобождение от двойного налогообложения, возврат 6/7 не применяется. Альтернатива — финальный налог 15% без возврата: режим выбирается не менее чем на пять лет. Налоговую структуру стоит проверить с мальтийским налоговым консультантом для конкретного случая.

Подайте заявку на EMI-лицензию на Мальте

Готовы начать процесс получения EMI-лицензии на Мальте? Специалисты COREDO сопровождают клиентов с 2016 года — от предварительной оценки и регистрации компании до получения лицензии в MFSA.

Связанные услуги

Финансовые лицензии

AML Audit

Для финансовых компаний