Люксембург считается вторым по масштабам деятельности центром регистрации инвестиционных фондов, а первое место в рейтинге занимает США. Спрос на эту операцию в представленной юрисдикции основывается на том, что в стране постоянно развивается и модернизируется законодательная база. Кроме того, обеспечивается активное формирование законов для фондов UCITS, которые специализируются на коллективном инвестировании в переводные ценные бумаги. Рассматриваемая сфера деятельности стремительно развивается, причем также наблюдается увеличение их финансирования. Особенно активное проведение финансовых операций наблюдалось последние годы.
Особенности регистрации
Предприниматели, которые выбирают Люксембург в качестве юрисдикции для организации инвестиционного фонда, обычно предпочитают выбирать форму коммерческого общества (SOPARFI). Кроме того, доступен выбор одной из возможных разновидностей альтернативных инвестиционных фондов (AIF):
- Организации, специализирующиеся на инвестировании в рисковой капитал (SICAR). Их деятельность осуществляется на основании соответствующего закона, который контролирует осуществление личных венчурных вкладов.
- Специализированный инвестиционный фонд (SIF). Учреждения работают по нормам законодательного акта, который был принят в 2007 году.
- Резервный фонд альтернативных инвестиций (RAIF). Деятельность регулируется соответствующим законом, который был принят в 2016 году, но подвергался нововведениям.
- Обязательство по коллективному инвестированию (UCI).
Финансовые сделки фонда на территории Люксембурга контролируются действующими в рамках страны законами, а также Директивой Европейского союза MiFID. На этот вид деятельности также распространяется Директива AIFMD, которая обеспечивает для Европейской Комиссии полномочия принимать делегированные активы, что позволяет определять методы их применения в любых юридических и финансовых структурах.
Какое влияние оказывает Директива AIFMD?
Представленная директива регулирует процесс регистрации RAIF. В предложенных положениях можно ознакомиться с тем, какие требования предъявляются к депозитарию и может ли AIF самостоятельно назначать уполномоченных управляющих. В законе AIFM указана потребность совершения подобного назначения. Управление инвестиционным фондом, будет облегченным в случае, если стоимость всех активов не больше суммы в 100 миллионов евро или при активах 500 миллионов евро максимально он не располагает правами на выкуп на протяжении 5 лет.
В инвестиционных фондах разных видов применяется оптимальная система управления ликвидностью. Кроме того, принимаются меры, обеспечивающие предупреждение соответствующих рисков. Представленная система обеспечивает соответствие профиля ликвидности основным обязательствам. Гражданам, регистрирующим фонды на территории Люксембурга, необходимо регулярно проводить тестирование, позволяющее оценить риски и своевременно сократить их.
Как зарегистрировать инвестиционный фонд?
Инвестиционные фонды должны выполнять требования по предоставлению данных компетентным органам.
Она должна включать в себя следующие требования:
- размер активов, которыми в общем управляет фонд;
- финансовые механизмы, которые появляются в результате внимания ценных бумаг и других финансовых инструментов;
- уровень применения активов в рамках соглашения о применении финансовых рычагов.
Законодательство Люксембурга в основном занимается регулированием права, которое предоставляется на обязательства по капиталу вкладчиков, а также рассматривает возникающие в этом вопросе претензии.
Влияние постановления GDPR
Постановление GDPR направлено на защиту потребителей при обработке личной информации. Оно обеспечивает контроль применяемых методов передачи и обработки сведений, которые касаются частных лиц. При этом максимум внимания уделяется процессу передачи сведений об инвесторах и их обязательствах перед кредиторами. Постановление позволяет выявлять основы усвоения и рецепции гарантийных процентов по отношению к финансируемым обязательствам. Постановление GDPR обязывает инвестиционные фонды и их управляющих раскрывать подобную информацию кредиторам независимо от их юрисдикции.
Юридическая помощь
Регулирование инвестиционных фондов осуществляется с использованием положений законодательства страны и постановлений Европейского союза. Особое внимание уделяется раскрытию информации об инвесторах кредиторам, что контролируется соответствующими надзорными органами. Если вы решили открыть инвестиционный фонд в этой юрисдикции, вам необходимо обязательно ознакомиться с законодательными нормами и строгом порядке соблюдать их. При возникновении сложностей в этом вопросе, обращайтесь в юридическую компанию Coredo.
Юристы компании Coredo отслеживают последние изменения в законодательной базе Люксембурга и предоставят грамотную консультацию каждому клиенту. Вы можете рассчитывать на эффективное сопровождение при организации инвестиционного фонда. Воспользуйтесь консультационными услугами в нашей компании в удобное для вас время!