COREDO > Licencování > Finanční licence v EU > Samosprávný fond kvalifikovaných investorů (FKI) v České republice

Samosprávný fond kvalifikovaných investorů (FKI) v České republice

Co je samosprávný fond FKI

Samosprávný fond kvalifikovaných investorů (FKI) v České republice je investiční fond s vlastní právní osobností a licencí České národní banky (ČNB). Fond sám obhospodařuje svůj majetek, takže externí investiční společnost nepotřebujete: strategie i rozhodování zůstávají ve vašem týmu.

COREDO působí od roku 2016 a vede projekty finančního licencování v České republice.

Získejte konzultaci

Cena služby
od 976 000 Kč

Regulatorní rámec: ČNB, zákon ZISIF a směrnice AIFMD

Licenci samosprávnému fondu uděluje Česká národní banka (ČNB). ČNB zároveň vede seznam investičních fondů s právní osobností, do kterého se váš fond po udělení licence dostane.

Základním předpisem je zákon č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech (ZISIF). Fondům kvalifikovaných investorů je v něm vyhrazena část osmá, §§ 272–293. Obsah žádosti a jejích příloh stanoví vyhláška ČNB č. 247/2013 Sb. a právě podle ní váš balíček sestavujeme.

Na úrovni EU upravuje pravidla pro správce alternativních investičních fondů směrnice 2011/61/EU (AIFMD). Z ní převzalo české právo dva režimy: podlimitní, určený pro fondy s majetkem pod rozhodným limitem, a nadlimitní.

Podrobnosti licence: co umožňuje licence samosprávného fondu FKI

S licencí ČNB vystupuje fond jako samostatný účastník trhu: sám získává kapitál, sám investuje a sám odpovídá investorům.

Obhospodařování a administrace

Samostatné obhospodařování majetku fondu: obhospodařovatelem je ze zákona sám fond
Vlastní administrace, pokud ji licence ČNB zahrnuje, nebo spolupráce s externím administrátorem
Investiční strategie a třídy aktiv, které zakotvíte ve statutu fondu

Získávání kapitálu

Přijímání investic od kvalifikovaných investorů na základě smlouvy
Zakladatelské akcie pro iniciátory a investiční akcie pro investory
V nadlimitním režimu nabízení fondu v dalších státech EU po oznámení ČNB

Struktura fondu

Právní forma podle vaší volby: SICAV, akciová společnost nebo komanditní společnost na investiční listy
Podfondy pro různé strategie nebo skupiny investorů
Podlimitní, nebo nadlimitní režim podle objemu obhospodařovaného majetku

Kdo investuje

fond je otevřen kvalifikovaným investorům uvedeným v § 272 ZISIF. Pro investora, který splňuje kritérium výše investice, činí hranice 125 000 EUR nebo 1 000 000 CZK za podmínek stanovených zákonem.

Požadavky na získání licence fondu FKI v České republice

ČNB posuzuje kapitál, lidi, dokumenty a skutečnou přítomnost fondu v zemi. Ke každému bodu má COREDO řešení připravené předem, aby žádost odešla do banky úplná.

Počáteční kapitál

Počáteční kapitál samosprávného fondu činí nejméně 50 000 EUR v podlimitním režimu a nejméně 300 000 EUR v nadlimitním. Samostatné minimum pro kapitál samotného fondu účinné znění ZISIF nestanoví.

Vedoucí osoby

Činnost fondu řídí nejméně dvě osoby a každá z nich musí mít znalosti a zkušenosti odpovídající své funkci a také bezúhonnou pověst.

Sídlo v České republice

Fond musí mít v České republice sídlo společnosti i skutečné sídlo, tedy místo, odkud je fakticky řízen. Pracujeme z Prahy a orgány fondu i rozdělení jeho funkcí nastavujeme rovnou tak, aby tento požadavek splňovaly.

Depozitář a auditor

Fond kvalifikovaných investorů spolupracuje s depozitářem a jeho výroční zprávu ověřuje auditor.

AML/CFT a vnitřní kontrola

Osoby, které provádějí administraci investičního fondu, musí plnit český AML zákon č. 253/2008 Sb. a provádět identifikaci a kontrolu svých klientů.

Prověrka iniciátora

Před zahájením prací provede COREDO KYC/AML prověrku iniciátora a vedoucích osob. Údaje o vlastnické struktuře a skutečných vlastnících tak od prvního dne slouží jako podklad pro dokumenty fondu.

Cena služeb COREDO

Služba	Cena
Založení samosprávného fondu kvalifikovaných investorů (FKI) a získání licence ČNB	976 000 – 1 708 000 Kč + DPH

Kde se v tomto rozpětí váš projekt ocitne, určí složitost struktury a rozsah prací. Pošlete nám základní údaje o projektu a my vám sdělíme přesnou částku, kterou zakotvíme ve smlouvě.

Cena balíčku zahrnuje:

Strukturování. Volba právní formy a režimu, architektura podfondů, model administrace, výběr depozitáře a auditora
Založení fondu. Korporátní založení zvolené struktury, zakladatelská dokumentace, stanovy, struktura akcií
Licenční dokumentace pro ČNB. Podnikatelský plán, statut fondu, systém řízení rizik, compliance a vnitřní audit, AML/CFT, organizační a provozní řád, dokumentace k vedoucím osobám
Klíčové protistrany a osoby. Zajištění depozitáře, auditora a v případě potřeby externího administrátora, výběr a příprava vedoucích osob
Zastoupení před ČNB. Podání žádosti, vedení licenčního řízení, odpovědi na dotazy a doplňující dokumenty až do získání licence
Spuštění. Zápis fondu do seznamů ČNB, související registrace a příprava na zahájení činnosti

Kapitál fondu tvoříte sami: do odměny COREDO nespadá.

Poplatky státním orgánům a služby protistran fondu hradíte přímo, nad rámec ceny COREDO:

Správní poplatek ČNB za přijetí žádosti o licenci fondu — 50 000 CZK
Notář a registrace — podle skutečných nákladů
Depozitář, auditor, externí administrátor — podle skutečných nákladů, ročně

Platební podmínky

Odměnu COREDO hradíte ve třech částech v průběhu projektu:

40 % — na začátku, než začneme připravovat žádost a dokumenty
40 % — když schválíte hotový balíček, před podáním na ČNB
20 % — když ČNB rozhodne o udělení licence

Srovnání s ostatními typy licencí v České republice

Pro investiční projekt v České republice nabízí COREDO dvě struktury: licencovaný fond FKI a fond zapsaný podle § 15 ZISIF.

Struktura	Status u ČNB	Počáteční kapitál	Cena COREDO	Pro koho je vhodná
Samosprávný FKI, podlimitní režim	Licence ČNB	od 50 000 EUR	976 000 – 1 708 000 Kč + DPH	Fond ve vlastní správě s majetkem pod limitem
Samosprávný FKI, nadlimitní režim	Licence ČNB	od 300 000 EUR	976 000 – 1 708 000 Kč + DPH	Velký fond a nabízení investorům v dalších státech EU
Alternativní fond podle § 15 ZISIF	Zápis v seznamu ČNB	Požadavek není stanoven	od 207 400 Kč + DPH	Uzavřený okruh investorů a rychlý start

Samosprávný FKI je správná volba, když potřebujete licencovaný fond s vlastním manažerským týmem, akciemi pro investory a podfondy pro různé strategie. Fondu podle § 15 se věnuje stránka Alternativní investiční fond ZISIF §15 v České republice.

Všechny typy licencí najdete v přehledu Finanční licence v České republice. Pokud se váš projekt týká investičních služeb, podívejte se také na stránku Investiční fond v České republice.

Seznam dokumentů pro získání licence fondu FKI

Od vás potřebujeme základní údaje o projektu a dokumenty k osobám, celý zbytek balíčku pro ČNB napíše COREDO.

Informace pro finální nabídku

Investiční strategie a třídy aktiv, využití pákového efektu
Cílový objem obhospodařovaného majetku (AUM) a prognóza růstu
Cílová základna investorů: typ, počet, jurisdikce, minimální vstup
Model administrace: vlastní, nebo externí administrátor
Plánovaný počet podfondů
Vedoucí osoby: zda máte kandidáty, nebo výběr převezme COREDO
Potvrzení dostupnosti kapitálu, a to cílového kapitálu fondu i počátečního regulatorního kapitálu
Preference ohledně depozitáře a auditora, nebo jejich výběr ze strany COREDO
Vlastnická struktura iniciátora a koneční vlastníci (UBO)
KYC dokumenty iniciátora a vedoucích osob

Zakladatelské dokumenty fondu

Zakladatelská dokumentace zvolené struktury
Stanovy
Struktura akcií: zakladatelské a investiční akcie

Licenční balíček pro ČNB

Podnikatelský plán
Statut fondu
Systém řízení rizik
Compliance a vnitřní audit
Systém AML/CFT
Organizační a provozní řád
Dokumentace k vedoucím osobám

Na základě těchto údajů připravíme finální nabídku s pevnou cenou.

Postup získání licence fondu FKI v České republice

Projekt probíhá v sedmi etapách: čtyři přípravné, podání, rozhodnutí regulátora a spuštění.

Strukturování (příprava, 2–3 měsíce spolu s etapami 2–4)

COREDO s vámi zvolí právní formu, režim, architekturu podfondů a model administrace a zároveň vybere depozitáře a auditora.

01

Založení fondu (součást přípravy)

Připravíme zakladatelskou dokumentaci, stanovy a strukturu akcií zvolené formy. Korporátní část vedeme souběžně s licenční, takže se příprava neprotahuje.

02

Licenční dokumentace pro ČNB (součást přípravy)

COREDO napíše podnikatelský plán, statut, vnitřní předpisy a systémy řízení rizik, compliance, vnitřního auditu a AML/CFT. Hotový balíček schválíte vy.

03

Klíčové protistrany a osoby (součást přípravy)

Zajistíme depozitáře, auditora a v případě potřeby externího administrátora. Vedoucí osoby vybereme, nebo připravíme vaše kandidáty: shromáždíme doklady o jejich kvalifikaci, zkušenostech a pověsti.

04

Zastoupení před ČNB (od podání do získání licence)

COREDO podá žádost a vede licenční řízení vaším jménem. Na dotazy regulátora odpovídáme my a doplňující dokumenty také připravujeme my, vám zbývá jen potvrzovat věcná rozhodnutí.

05

Posouzení žádosti a rozhodnutí ČNB (orientačně do 12 měsíců)

Podle zákona rozhoduje ČNB do tří měsíců od podání žádosti a lhůtu může prodloužit o další tři. Na celé řízení včetně odpovědí na dotazy počítáme až s 12 měsíci: tempo tu udává regulátor.

06

Spuštění (po rozhodnutí ČNB)

Po kladném rozhodnutí zapíšeme fond do seznamů ČNB a provedeme související registrace. Poté fond připravíme na zahájení činnosti a přijetí prvních investorů.

Orientační doba trvání projektu: 9–15 měsíců od zahájení prací. Z toho příprava struktury a dokumentace zabere zhruba 2–3 měsíce, licenční řízení u ČNB až 12 měsíců.

07

Výhody licence fondu FKI v České republice

Řízení zůstává u vás.

Fond je sám svým obhospodařovatelem, bez externí investiční společnosti. Investiční rozhodnutí přijímá váš tým, ne cizí licencovaný subjekt.

Sazba daně 5 %.

Fond, který splňuje podmínky základního investičního fondu podle českého zákona o daních z příjmů, platí daň z příjmů právnických osob ve výši 5 % místo v Česku standardních 21 %.

Struktura podle vaší strategie.

SICAV, akciová společnost, nebo komanditní společnost; jeden fond, nebo několik podfondů; vlastní, nebo externí administrace. Dostanete řešení na míru projektu, ne typovou šablonu.

Přístup k investorům v EU.

V nadlimitním režimu lze fond po oznámení ČNB nabízet v dalších členských státech EU. Licence v Česku se tak stává vaší vstupní branou na evropský kapitálový trh.

Srozumitelný status pro investory.

Licence centrální banky, depozitář a auditované výkazy činí fond transparentním a ověřitelným pro každého kvalifikovaného investora.

Jeden dodavatel pro celý projekt.

COREDO provede fond od volby formy až po zápis do seznamů ČNB, včetně výběru protistran a vedoucích osob. Nemusíte zvlášť koordinovat právníky, notáře a poradce.

Kontaktujte nás

Naši odborníci

Head of Compliance v COREDO od prosince 2020. Má na starosti AML, compliance a KYC; v projektu fondu to znamená systém AML/CFT a prověrky iniciátora a vedoucích osob.

Pavel Kos

Vedoucí právního úseku. V COREDO pracuje od června 2017, právní oddělení vede od července 2020. Disponuje rozsáhlými zkušenostmi s doprovázením projektů finančního licencování v České republice a dalších jurisdikcích EU.

Alena Mach

Executive Director

Nikita Veremeev

Founder & NED

Gregory Lutsenko

Head of Compliance

Často kladené otázky

Čím se liší podlimitní režim od nadlimitního?

Hranici určuje objem obhospodařovaného majetku: nadlimitní režim začíná nad 100 mil. EUR. Pokud fond nevyužívá pákový efekt a po dobu pěti let nevyplácí investorům prostředky, limit se zvyšuje na 500 mil. EUR.

Lze podat žádost na ČNB ještě před zápisem společnosti?

Ano: licenci samosprávného fondu uděluje ČNB na žádost zakladatelů ještě před zápisem právnické osoby do obchodního rejstříku. Proto připravujeme korporátní a licenční dokumenty v jednom balíčku a fond se v rejstříku objeví rovnou s licencí.

Mohou do fondu investovat sami jeho vedoucí představitelé?

Ano: omezení okruhu investorů podle § 272 ZISIF se nevztahuje na vedoucí osoby fondu ani na zakladatelské akcie. Tým se tak může na fondu podílet stejně jako investoři a strukturu této účasti zakotvíme ve stanovách.

Za jakých podmínek platí fond daň 5 %?

Sazba 5 % platí pro základní investiční fond podle § 17b zákona o daních z příjmů. Jednou z možností je fond, který podle svého statutu investuje více než 90 % hodnoty majetku do kategorií tam uvedených, například do investičních cenných papírů a podílů v kapitálových společnostech. Soulad vaší strategie s těmito podmínkami ověříme ještě před přípravou statutu.

Jak nabízet fond investorům z dalších států EU?

Tato možnost je otevřena fondu, jehož obhospodařovatel má sídlo v České republice a působí v nadlimitním režimu. Záměr je třeba předem oznámit ČNB; nabízet fond lze ode dne, kdy od banky přijde sdělení v odpověď na oznámení. Adresáty takové nabídky jsou profesionální zákazníci a oznámení pro ČNB připraví COREDO.

Jaké zprávy fond po spuštění připravuje?

V nadlimitním režimu musí být výroční zpráva fondu hotová do čtyř měsíců po skončení účetního období. Auditor ve své zprávě potvrzuje, že výroční zpráva je v souladu s finančními výkazy fondu.

Jak jsou v dokumentech fondu zohledněny změny z roku 2026?

Pracujeme podle znění ZISIF účinného od 1. září 2026. Část ustanovení zákona č. 130/2026 Sb. se začne uplatňovat od 16. dubna 2027, mezi nimi i oznámení ČNB o svěření výkonu jednotlivých činností obhospodařování jiné osobě. Tento postup do vnitřních předpisů zapracujeme hned, aby se po spuštění nemusely přepisovat.

Co když ČNB vyžádá další dokumenty?

Tříměsíční lhůtu pro rozhodnutí zákon váže na žádost, která obsahuje vše potřebné a nemá vady. Proto podáváme balíček úplný a každý dotaz vyřizujeme rychle, aby se řízení neprotahovalo.

Kontaktujte nás

Popište nám strategii fondu a cílový objem majetku a my navrhneme právní formu, režim a plán prací. COREDO provede váš fond FKI celou cestou až k licenci ČNB.

Související služby

Finanční licence v EU

AML Audit

Pro finanční společnosti