Blog

Za poslední tři roky v COREDO pozoruji stejný obraz: investoři hledají evropskou strukturu, a za 6–9 měsíců jsou nuceni «přepisovat» fond, protože začali s nadměrně složitým nebo naopak příliš primitivním modelem. Chyba při volbě mezi ZISIF §15 a klasickým investičním fondem EU snadno «stojí» 1–2% ročního ROI investičního fondu pouze kvůli zbytečným nákladům na administraci […]

Finanční instituce v EU čelí vysokým pokutám za porušení AML. Představte si: vaše přeshraniční skupina riskuje obdobné ztráty kvůli nesynchronizovaným programům pro dodržování AML, když se národní regulátory neshodují v interpretacích balíčku EU AML. Jste připraveni na dozor AMLA, který od roku 2028 přímo prověří 40 vysoce rizikových povinných subjektů v oblasti AML? V tomto […]

Během posledních dvou let stále častěji vidím stejný obraz: u stabilní, ziskové investiční společnosti náhle dochází k odmítnutí otevření účtu v Česku, nebo banka bez varování iniciuje uzavření účtů v Česku a zmrazuje transakce. V jednom z nedávných případů klient obdržel od tří českých bank v řadě odmítnutí během šesti týdnů, přestože měl perfektní audit […]

Podle údajů evropských regulátorů pokuta za nelicencované kryptoslužby v řadě států EU již dosahuje 5% ročního obratu nebo pevného prahu v několika milionech eur, a v jednotlivých případech se přidává pokuta ve výši dvojnásobku dosaženého zisku. V COREDO jsme viděli, jak podobné sankce přeměnily perspektivní krypto byznys v krizový případ během jediného kola kontroly. Přitom […]

Hotová společnost nebo registrace od nuly v roce 2026, to jsou dva přístupy k založení podnikání: rychlý start s již založenou právnickou osobou nebo kompletní proces s registrací od začátku. Volba mezi hotovou společností a registrací v roce 2026 Co je výhodnější v roce 2026 — hotová společnost s historií nebo registrace od nuly? V […]

V posledních letech v EU podíl kontrol spouštěných nikoli „plánově“, ale na základě signálů rizika překonal počet plánovaných inspekcí v citlivých sektorech - financích, logistice, IT službách a B2B službách. Pro podniky to znamená jednoduchou věc: neplánované kontroly podniků se staly důsledkem nikoli náhod, ale konkrétních indikátorů rizika, které zaznamenávají regulátoři EU prostřednictvím digitálních monitorovacích […]

Za poslední dva roky jsem opakovaně viděl stejný scénář: silný tým, přesvědčivý whitepaper, zájem investorů - a zmrazené účty půl roku po spuštění. Příčina v drtivé většině takových případů je jedna: původně byla vybrána nesprávná jurisdikce pro kryptoprojekt, která ignoruje požadavky regulátorů, sankční rizika a reálné přístupy bank k kryptobiznisu. Podle oborových studií o regulaci […]

V letech 2023–2024 globální regulátoři uložili vysoké pokuty za porušení AML/CFT: celkové částky pro banky a fintechy se pohybovaly v miliardách dolarů ročně. Současně v EU startuje jednotné AMLR (EU AML Regulation, Single Rulebook) a vzniká nadnárodní AML agentura AMLA, zatímco v Asii a SNS regulátoři synchronizují požadavky s doporučeními FATF. V takovém prostředí už […]

Statistiky velkých mezinárodních sporů o vyrovnání v obchodních a investičních záležitostech se podle údajů evropských a asijských arbitráží stabilně pohybují na úrovni desítek miliard dolarů ročně. Každý takový spor znamená zmrazený peněžní tok, ztracené ROI a riziko, které je řízené, ale nekontrolované. Pravidelně vidím jednu a tu samou situaci: strany se dohodly na ceně, stanovily […]

Podle odhadů mezinárodních regulátorů připadá na globální trh plateb a digitálních finančních služeb už nyní obrat v řádu bilionů, a podíl operací přes struktury Money Services Business (MSB) roste každoročně dvouciferným tempem. Současně se zpřísňují požadavky na AML/KYC, na hlášení podezřelých transakcí a transparentnost vlastníků podniků. Chyba při výběru jurisdikce pro licenci MSB se promění […]

Představte si: právě jste uzavřeli obchod za $100 mil., ale za půl roku polovina příjmů odchází na daně a pokuty kvůli chybě ve struktuře fondu. Mnoho nových private equity fondů čelí vážným právním a daňovým problémům v prvních letech a častou příčinou je špatná volba jurisdikce. To není jen „nešťastný start“: je to přímý úder do […]

V posledních letech regulátoři EU označují sektor nemovitostí za jeden z klíčových kanálů praní špinavých peněz: podle odhadů Evropské komise až čtvrtina velkých AML případů souvisí s nákupem nemovitostí přes spletité struktury a bílých koní. V řadě evropských jurisdikcí podíl podezřelých operací s nemovitostmi podle národních FIU vzrostl násobně poté, co byla zavedena povinná hlášení […]

Za poslední dva roky se mě klienti COREDO nejčastěji ptají jednu a tutéž otázku: «Je dnes vůbec možné vybudovat mezinárodní strukturu tak, aby byla efektivní a zároveň vyhověla všem kontrolám týkajícím se konečných vlastníků v Evropě?» Vzhledem k tomu, že EU postupně zpřísňuje požadavky AML a zavádí nová pravidla do roku 2025, tato otázka se […]

Během posledních tří let tým COREDO čím dál častěji pozoruje stejný scénář: IT‑společnost s obratem 10–30 milionů ročně potřebuje až 9–12 měsíců na změnu jurisdikce, a po dvou letech je nucena proces zahájit znovu kvůli změnám v daňové regulaci a požadavcích AML. K roku 2026 se výběr jurisdikce pro IT‑společnost přestává být otázkou «kde je […]

Kryptoregulace EU a Švýcarska v roce 2026: volba mezi přísností a flexibilitou V roce 2026 kryptoměnová legislativa Evropy a Švýcarska vstupuje do nové fáze: digitální aktiva přestávají být «šedou zónou» a integrují se do klasického finančního systému na úrovni zákonů, standardů vykazování a dohledu. Pro podnikatele stojí volba: registrovat se v EU s jeho přísným, […]

Když tým COREDO začal aktivně doprovázet fintech klienty ve Švýcarsku, zaujalo mě jedno číslo: podle Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA) je více než polovina žádostí o licencování vrácena k dopracování právě kvůli slabým compliance postupům a nepřiměřenému řízení rizik. Na pozadí toho si Švýcarsko udržuje status jednoho z nejpřísnějších a zároveň nejatraktivnějších finančních center […]

Podle ČNB a evropských regulátorů v posledních letech objem aktiv spravovaných strukturami kolektivního investování v Česku stabilně roste dvouciferným tempem, a podíl přeshraničních investic prostřednictvím místních struktur v EU i mimo ni se stává jedním z hybatelů tohoto růstu. Pro podnikatele z Evropy, Asie a SNS to není abstraktní statistika: přístup na jednotný trh EU, […]

V letech 2024–2025 více než polovina kryptoprojektů v EU přehodnocuje svou jurisdikci a licenční model kvůli vstupu v platnost Nařízení o trzích s kryptoaktivy (MiCA) a novým pravidlům digitální operační odolnosti DORA. Pro některé hráče to znamená ztrátu trhu, pro jiné možnost získat celoevropský pas a expandovat na celý trh EU. Klíčová otázka, kterou od […]

Podle údajů Evropského orgánu pro bankovnictví, v posledních letech se počet licencovaných institucí elektronických peněz v EU mnohonásobně zvýšil, a konkurence o klienta v přeshraničních platbách se stala tvrdší než na tradičním bankovním trhu. Na tomto pozadí volba jurisdikce pro EMI licenci přestala být technickou záležitostí: od ní závisí náklady na získání kapitálu, rychlost vstupu […]

Za poslední tři roky se průměrná výše regulačních pokut pro finanční společnosti v EU a v Asii několikanásobně zvýšila, a v jednotlivých případech dosahovala stovek milionů jednotek základní měny. Sankční omezení 2024–2025 vedla k zablokování účtů a odnětí licencí u zcela stabilních podniků jen proto, že jejich compliance systém nestihl změny. Každodenně vidím, jak mezinárodní […]

Představte si situaci: spustili jste úspěšnou platební službu, obsluhujete tisíce klientů, a najednou obdržíte dopis od regulátora s požadavkem uvést všechny procesy do souladu s novými standardy. Pokuty za nedodržení dosahují milionů eur, a lhůty na adaptaci se počítají na týdny. To není hypotéza - to je realita, s níž se v roce 2025 setkaly […]

V roce 2025 se Španělsko stalo jedním z nejatraktivnějších trhů v Evropě pro mezinárodní podnikatele. Podle EY Europe Attractiveness Survey 2025 oznámili zahraniční investoři v roce 2024 ve Španělsku 351 projektů (+15%), což je čtvrté místo v Evropě. Přesto mnoho společností čelí právním rizikům již ve fázi registrace i v průběhu škálování a vstupu na […]

V roce 2025 Polsko ukazuje jedno z nejvyšších temp růstu počtu nových společností v EU: jen za loňský rok zde bylo zaregistrováno více než 400 tisíc nových právnických osob (podle GUS a Eurostatu). Ale za těmito statistikami se skrývá jiná realita: více než 60% zahraničních podnikatelů naráží na právní bariéry již při registraci, a každý […]

Licenci BaFin potřebujete, abyste mohli v Německu legálně poskytovat platební, kryptoměnové, investiční nebo bankovní služby. Právně jde o povolení (Erlaubnis) Spolkového úřadu pro dohled nad finančními službami – BaFin. Jaké povolení váš projekt potřebuje, závisí na službách, které chcete poskytovat. Kde má začít zakladatel fintechového projektu z jiné země? Nejdřív určit, pod který zákon jeho […]

KYC dotazník neboli specializovaný dotazník "Poznej svého zákazníka" (Know Your Customer) je důležitým prvkem transparentního fungování každé společnosti a používá se v rámci boje proti praní špinavých peněz. Tento systém identifikace a kontroly klientů je praktickou realizací opatření a zásad stanovených Zákonem o boji proti praní špinavých peněz a zakotvených v systému interní politiky. Informace […]

Mýtus o "nulových daních" v Estonsku je mezi podnikateli hojně diskutován, ale za tímto nápadným názvem se skrývá specifikum místního daňového systému, nikoli úplná absence fiskálních povinností. Abychom pochopili, co je třeba vědět o reálných mechanismech zdanění v zemi, je důležité rozklíčovat, jak funguje systém odloženého zdanění a proč vytváří mýtus o nulových daních. Jak […]

Mnoho mezinárodních investorů vstupuje do EU přes jurisdikce s transparentním daňovým systémem a flexibilní korporátní regulací – a Kypr je jednou z nich. Za tímto úspěchem se však skrývá paradox: mnoho podnikatelů, kteří poprvé vstupují na kyperský trh, naráží na nákladné právní a compliance bariéry. Jak se vyhnout nástrahám a přetvořit Kypr v bod růstu, […]

V roce 2025 světový trh finančních služeb prochází tektonickými posuny, v jejichž středu stojí přeshraniční platby a fintech. Ale za těmito příležitostmi se skrývá tvrdá realita: mnoho mezinárodních startupů čelí odmítnutí ze strany regulátorů v procesu licencování nebo utrpí značné reputační ztráty kvůli chybám v dodržování předpisů. Proč některé společnosti úspěšně expandují v EU, Asii […]

Slabé kontroly AML a KYC a nedostatečné prověřování protistran v EU mohou vést k pokutám od regulátorů a k zablokování firemních účtů. Tato rizika signalizují zásadní změny v přístupech k právnímu doprovodu podnikání v EU a registraci společnosti v EU. Dnes si žádná společnost působící v přeshraničních řetězcích nemůže dovolit ignorovat Due Diligence EU. Regulátoři […]

Lichtenštejnsko vyniká v Evropě úrovní ekonomické stability a bankovní bezpečnosti: suverénní úvěrové hodnocení AAA, minimální veřejný dluh, a podíl zahraničních investic nadále roste i tváří v tvář globální turbulenci. Ale proč se tato země, přestože má kompaktní rozlohu, stává strategickou volbou pro podnikatele z Evropy, Asie a SNS, kteří hledají nejen založení společnosti, ale efektivní […]

V roce 2025 Kypr nadále přitahuje finanční společnosti, zejména v segmentu elektronických peněz a platebních služeb. Proč tolik podnikatelů z EU, Asie a SNS volí právě Kypr pro registraci finančních společností? Odpověď spočívá v jedinečné kombinaci faktorů: Přístup na trh EU: kyperská finanční licence otevírá přímou cestu do evropského finančního prostoru a umožňuje působit vůči […]

V roce 2025 Řecko přitahuje podnikatele nejen starověkou historií. Proč podnikatelé z Evropy, Asie a SNS volí založení firmy v Řecku? Odpověď je v kombinaci daňových pobídek, přístupu na trh EU a postupné liberalizace postupů. Pro mnohé naše klienty v COREDO se právě Řecko stává strategickým vstupním bodem do Evropy díky transparentním pravidlům, flexibilitě pro […]

Když jde o prověřování kryptoprojektů, statistiky nutí k zamyšlení: podle Chainalysis bylo v roce 2024 investorům ztraceno více než 1,7 miliardy dolarů kvůli nepoctivým nebo technicky zranitelným blockchainovým startupům. Ještě výmluvnější je, že zhruba 70 % žádostí o zalistování kryptoměny na velkých burzách je zamítnuto právě kvůli chybám nebo nesouladům, odhaleným v průběhu due diligence. […]

V roce 2025 mnoho mezinárodních společností působících v Evropě a v Asii volí Spojené království pro zřízení firemních účtů, a to navzdory zpřísnění bankovních postupů a růstu požadavků na transparentnost operací. Proč se podniky snaží dostat do britského bankovního systému? Odpověď spočívá nejen v prestiži jurisdikce, ale i ve strategických výhodách: přístup na globální trhy, […]

Mnoho evropských klientů B2B i B2C volí služby s licencí, nikoli bez ní. To odráží nejen úroveň důvěry v regulované společnosti, ale i rostoucí požadavky trhu na průhlednost, udržitelnost a ochranu zájmů klientů. V roce 2025 získat finanční licenci EU není jen otázka legality, ale strategická nutnost pro jakýkoli podnik, který usiluje o expanzi za […]

Za podmínek, kdy se evropský kapitálový trh stává stále více konkurenceschopným a přeregulovaným, stojí chyba draho: ztracené měsíce, stovky tisíc eur a reputační rizika, která se obtížně napravují. Jste si jistí, že jste připraveni projít touto cestou bez strategického partnera? V tomto článku já, Nikita Veremeev, generální ředitel COREDO, sdílím systematické zkušenosti našeho týmu: jak […]

V roce 2026 se licence CySEC stává nejen formálním nástrojem vstupu na evropský trh, ale strategickým aktivem pro finanční společnosti usilující o mezinárodní růst. Trh se stává složitějším, požadavky na transparentnost a compliance se zpřísňují, a konkurence o důvěru klientů nabývá nových podob. Proč získání kyperské licence vyvolává otázky? Proč získání kyperské licence pro finanční […]

Pro společnosti působící v EU to není jen právní povinnost, ale i klíčový faktor důvěry ze strany partnerů, bank a investorů. Praxe COREDO potvrzuje: absence transparentních postupů Customer Due Diligence (CDD) a neefektivní přístup založený na riziku vedou k zablokování účtů, odmítnutí poskytování služeb a dokonce trestní odpovědnosti. Základní pojmy: boj proti praní špinavých peněz […]

Jen v eurozóně se denně uskuteční stovky milionů bezhotovostních plateb a fintechový trh dále roste. Na takovém trhu se platební licence stává nejen formalitou, ale strategickým aktivem pro jakýkoli byznys pracující s digitálními penězi a přeshraničními transakcemi. Licence PSP (Payment Service Provider) je povolení udělované regulátorem, které dává právo legálně poskytovat platební služby: provádět peněžní […]

Když v COREDO konzultují mezinárodní společnosti ohledně registrace právnických osob a finančního licencování, jedním z prvních důrazů je vybudování efektivního systému kompliance. Pod kompliancí rozumím nejen formální dodržování zákona, ale i soubor vnitřních postupů zajišťujících transparentnost, etiku a odolnost podnikání. Audit kompliance je strukturovaná kontrola souladu vnitřní činnosti společnosti s vnějšími normativními požadavky a vnitřními […]

V roce 2026 zažije evropský finanční sektor nejrozsáhlejší aktualizaci předpisů za poslední desetiletí. Pozornost dohledových orgánů k porušením AML stále roste, a to ukazuje, že dřívější přístupy k compliance a řízení rizik přestávají v nových podmínkách fungovat. Dnes se podnikatelé potýkají s narůstající složitostí regulace, potřebou rychle se adaptovat na změny a rizikem ztráty konkurenčních […]

Rakousko je oblíbeným vstupním bodem do EU pro mezinárodní společnosti. Rakouský trh vykazuje stabilní růst HDP, a země patří mezi top-10 podle úrovně obchodní transparentnosti v Evropě. Ale za těmito čísly se skrývá reálné dilema pro podnikatele: jak rychle a legálně založit podnik v Rakousku s ohledem na všechny regulační nuance? Mnozí se setkávají s […]

V roce 2024 činily globální pokuty za nedodržení legislativy proti praní špinavých peněz (AML) 4,6 miliardy dolarů. Společnosti s nedostatečnou AML-compliance v Evropě a Asii navíc čelí zablokování účtů nebo odmítnutí registrace právnických osob. Tento fakt není jen překvapivý: nutí k zamyšlení: proč i velcí hráči zůstávají vůči regulátorům zranitelní? Jak předejít reputačním ztrátám a […]

V roce 2025 prochází trh investičních platforem transformací, porovnatelnou rozsahem s digitální revolucí v bankovním sektoru. Nové investiční platformy v EU a v Asii mohou narážet na regulační překážky již při registraci a chyby při výběru formátu licencování nebo compliance mohou způsobit neúspěch projektu. Proč navzdory dostupnosti informací podnikatelé a manažeři nadále ztrácejí čas a […]

Představte si, že můžete zaregistrovat společnost v EU, která se stane vaší spolehlivou ochranou pro mezinárodní podnikání, zajistí přístup na evropské trhy a umožní optimalizovat daně v souladu se zákonem. Není to fantazie: je to realita pro tisíce podnikatelů, kteří volí inkorporaci v Lucembursku. Ale za tímto úspěchem stojí složitý systém právních požadavků, korporátního práva […]

Představte si, že jste připraveni uskutečnit velkou fúzi nebo akvizici, věnovali měsíce vyjednávání, finanční analýze a ocenění podniku. A v poslední chvíli se ukáže, že cílová společnost má skryté soudní žaloby, které vás mohou stát miliony. Transakce M&A mohou po uzavření narazit na vážná právní překvapení, která přímo ovlivňují hodnotu a stabilitu podnikání. Proč se […]

Memorandum o porozumění, neboli Memorandum of Understanding (dále jen "MOU"), se používá v situacích, kdy si strany přejí písemně zachytit záměr spolupracovat a obecná pravidla vzájemné interakce, ale zatím nejsou připraveny uzavřít plnohodnotnou právně závaznou smlouvu. V byznysu, veřejném sektoru i v neziskových projektech slouží MOU jako určitá „roadmapa“ partnerství – popisuje cíle, role, očekávané […]

Za každou pokutou za porušení předpisů proti praní špinavých peněz stojí zmrazené účty, ztráta přístupu k mezinárodním platbám, blokace transakcí a, především, vážné reputační ztráty, které mohou být pro podnikání fatální. Společnosti zapsané podle § 15 zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech (ZISIF; zde označované jako společnosti „ZISIF15“), které působí na […]

Regulátoři v EU i mimo ni prověřují kryptoprojekty stále pečlivěji. Podle MiCA musí žádost o povolení k vydávání tokenu vázaného na aktiva obsahovat dokonce právní stanovisko ke statusu tokenu. Jak nastavit podnikání, aby se nepřidalo k těm, kteří kvůli právním nedostatkům ztrácejí investice a důvěru partnerů? Proč se Legal Opinion pro kryptoprojekty stává nejen formalitou, […]

V roce 2025 Česko opět potvrzuje status jedné z nejatraktivnějších jurisdikcí pro mezinárodní investory. Ale za tímto statusem se skrývá mnohem hlubší otázka: proč se právě Česko stává strategickou volbou pro ty, kteří budují podnikání s ohledem na dlouhodobou daňovou efektivitu a transparentnost? Mnoho podnikatelů čelí paradoxu: na jedné straně potřebují přístup na trhy EU […]