COREDO > Лицензирование > Финансовые лицензии > Финансовая лицензия во Франции

Финансовая лицензия во Франции

Франция — один из ведущих финансовых центров Европейского союза с развитой банковской системой, сильным регулированием и высоким уровнем доверия со стороны международного бизнеса. Финансовые лицензии Франции позволяют предоставлять платёжные, инвестиционные и другие регулируемые услуги на территории всего ЕЭЗ через механизм passporting.

COREDO сопровождает получение финансовых лицензий во Франции с 2016 года, обеспечивая полную поддержку — от выбора оптимальной лицензии до взаимодействия с регулятором и получения разрешения на деятельность.

Получить консультацию

Стоимость услуги
от 100 000 EUR

Регуляторная база

Финансовая деятельность во Франции регулируется двумя ключевыми органами. Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) — независимый орган при Банке Франции (Banque de France) — отвечает за выдачу лицензий и пруденциальный надзор за банками, страховыми организациями, платёжными учреждениями и эмитентами электронных денег. Autorité des marchés financiers (AMF) осуществляет регулирование финансовых рынков, защиту инвесторов и надзор за инвестиционной деятельностью.

Французская регуляторная система опирается на следующие ключевые европейские нормативные акты:

PSD2 (Directive (EU) 2015/2366) регулирует оказание платёжных услуг и определяет требования к платёжным учреждениям (Payment Institutions). Директива была транспонирована во французское законодательство и вступила в силу 13 января 2018 года. PSD2 ввела два новых типа регулируемых услуг: услуги агрегирования информации о счетах (AIS) и услуги инициирования платежей (PIS).
EMD2 (Directive 2009/110/EC) устанавливает правила для учреждений электронных денег (Electronic Money Institutions, EMI), включая требования к минимальному начальному капиталу в размере 350 000 EUR.
MiFID II (Directive 2014/65/EU) определяет рамки для оказания инвестиционных услуг. Во Франции лицензию инвестиционной фирмы выдаёт ACPR после получения заключения AMF в отношении программы деятельности.
CRD IV (Directive 2013/36/EU) и CRR (Regulation (EU) No 575/2013) регулируют банковскую деятельность и устанавливают минимальные требования к капиталу кредитных организаций.
IFR (Regulation (EU) 2019/2033) и IFD (Directive (EU) 2019/2034) введённые с июня 2021 года, определяют новый пруденциальный режим для инвестиционных фирм с дифференцированными требованиями к капиталу.

С 2016 года ACPR также поддерживает финтех-инициативы через специализированное подразделение Fintech Innovation Unit, которое оказывает консультационную помощь инновационным проектам в сфере финансовых услуг.

Детали лицензии: что разрешает каждая финансовая лицензия во Франции

Что разрешает французская лицензия, зависит от её типа; ниже — главные рамки деятельности, ограничения и пороги.

Платёжное учреждение

Платёжное учреждение оказывает платёжные услуги по PSD2, включая услуги агрегирования информации о счетах (AIS) и инициирования платежей (PIS). Минимальный капитал зависит от объёма деятельности: 20 000 EUR для денежных переводов, 50 000 EUR для инициирования платежей и 125 000 EUR для полного спектра услуг.

Упрощённое платёжное учреждение

Упрощённое платёжное учреждение (Simplified Payment Institution) доступно для компаний, объём платёжных операций которых не превышает 3 000 000 EUR в среднем за месяц, при условии, что компания не планирует осуществлять услуги по переводу денежных средств. Данный тип лицензии предусматривает сниженные пруденциальные требования, однако не даёт права на европейский паспорт.

Классы инвестиционных фирм

Инвестиционные фирмы классифицируются по трём категориям в рамках IFR/IFD: Class 1 (системно значимые, приравниваются к кредитным организациям), Class 2 (средние фирмы) и Class 3 (малые, неинтерконнектированные фирмы), с минимальным постоянным капиталом от 75 000 до 750 000 EUR в зависимости от спектра оказываемых услуг.

Паспортизация в ЕЭП

EMI, платёжные учреждения и инвестиционные фирмы, лицензированные во Франции, могут оказывать услуги во всех странах ЕЭП. ACPR направляет уведомление о паспортизации регулятору каждой принимающей страны.

Сравнение типов финансовых лицензий во Франции

Во Франции существует несколько основных типов финансовых лицензий, каждый из которых регулирует определённый вид деятельности:

Тип лицензии	Регулятор	Директива / регламент	Мин. начальный капитал	Ориентировочный срок рассмотрения
EMI (Electronic Money Institution)	ACPR	EMD2 (2009/110/EC)	350 000 EUR	6–12 месяцев
Платёжное учреждение (Payment Institution) — полный спектр	ACPR	PSD2 (2015/2366)	125 000 EUR	3–12 месяцев
Платёжное учреждение — перевод денежных средств	ACPR	PSD2 (2015/2366)	20 000 EUR	3–12 месяцев
Платёжное учреждение — инициирование платежей	ACPR	PSD2 (2015/2366)	50 000 EUR	3–12 месяцев
Упрощённое платёжное учреждение (Simplified PI)	ACPR	PSD2 / CMF Art. L522-11-1	Ниже стандартного	3–6 месяцев
Инвестиционная фирма (Investment Firm)	ACPR + AMF	MiFID II / IFR/IFD	75 000–750 000 EUR	6–12 месяцев
Кредитная организация (Credit Institution)	ACPR + ECB	CRD IV / CRR	5 000 000 EUR	6–18 месяцев
Финансовая компания (Finance Company)	ACPR	CMF	Определяется ACPR	6–12 месяцев

Общие требования к получению лицензии

ACPR при рассмотрении заявки на получение финансовой лицензии проверяет ряд ключевых критериев.

Организационно-правовая структура компании

Компания должна быть зарегистрирована во Франции и иметь юридический адрес, а также центральный офис управления на территории страны.

Достаточность капитала

Размер начального капитала и уровень пруденциальных фондов должны соответствовать требованиям для выбранного типа лицензии. Для EMI минимальный капитал составляет 350 000 EUR, для платёжных учреждений — от 20 000 до 125 000 EUR, для инвестиционных фирм — от 75 000 до 750 000 EUR, для кредитных организаций — 5 000 000 EUR.

Репутация и квалификация руководства

Руководители компании и лица, ответственные за финансовую деятельность, должны обладать безупречной деловой репутацией, необходимыми знаниями, опытом и профессиональной квалификацией.

Система управления рисками и внутренний контроль

Компания обязана внедрить эффективные процедуры выявления, управления и контроля рисков, а также систему внутреннего контроля, включая процедуры бухгалтерского учёта.

Соответствие требованиям AML/CFT

Необходимо наличие системы противодействия отмыванию денежных средств и финансированию терроризма (AML/CFT) в соответствии с требованиями французского законодательства и нормативными актами ACPR.

Программа деятельности и структура собственности

Программа деятельности (business plan) должна содержать описание планируемых финансовых операций, технических и финансовых ресурсов компании, а также информацию об идентичности и статусе прямых и косвенных участников капитала.

Процедура получения лицензии

Процесс получения финансовой лицензии во Франции включает несколько последовательных этапов.

Предварительная консультация с ACPR.

Рекомендуется обратиться в Секретариат Управления лицензирования (Secrétariat de la Direction de l’agrément) для организации встречи, на которой представляется проект и обсуждается планируемый график. Для финтех-компаний ACPR предоставляет доступ к специализированному подразделению Fintech Innovation Unit.

01

Подготовка полного комплекта документов.

COREDO формирует все необходимые документы, разрабатывает внутренние политики и процедуры, подготавливает бизнес-план и обеспечивает соответствие требованиям ACPR.

02

Подача заявки в ACPR.

Досье направляется в электронном виде в Управление лицензирования. ACPR проверяет полноту заявки и может запросить дополнительные документы или пояснения.

03

Рассмотрение заявки.

Формальный срок принятия решения по заявке платёжного учреждения составляет три месяца с момента получения полного комплекта документов. Для EMI и кредитных организаций срок может составлять от 6 до 18 месяцев. В процессе рассмотрения ACPR запрашивает заключение Банка Франции по вопросам безопасности средств платежа. Для инвестиционных фирм также требуется заключение AMF.

04

Получение лицензии и начало деятельности.

После одобрения заявки ACPR выдаёт лицензию, и компания вносится в соответствующий реестр. Лицензированная компания может подать уведомление о пассопортировании для оказания услуг в других странах ЕЭП.

05

Общая продолжительность процесса от начала подготовки до получения лицензии на практике составляет от 6 до 18 месяцев в зависимости от типа лицензии, сложности проекта и полноты предоставленной документации.

Стоимость услуг COREDO

Компания COREDO предлагает комплексное сопровождение процесса получения финансовой лицензии во Франции. Стоимость услуг зависит от типа лицензии и сложности проекта:

Услуга	Стоимость
Финансовая лицензия EMI/PSP во Франции	от 100 000 EUR + НДС

Указанная стоимость включает полный цикл услуг: предварительный анализ проекта, подготовку полного комплекта документов, разработку внутренних политик и процедур (AML/CFT, управление рисками, внутренний контроль), подготовку бизнес-плана и программы деятельности, взаимодействие с ACPR на всех этапах рассмотрения заявки, а также консультационную поддержку до получения лицензии. Стоимость является ориентировочной и может быть скорректирована по итогам предварительного анализа конкретного проекта.

Условия оплаты

График оплаты устанавливается договором на оказание услуг.

Сравнение с другими юрисдикциями

Вот как Франция выглядит на фоне других юрисдикций по критериям, которые чаще всего определяют выбор.

Критерий	Франция	В сравнении с другими юрисдикциями
Финансовый центр	Париж с высокой концентрацией банков, инвестиционных фондов и управляющих компаний	Ведущий финансовый хаб Европейского союза
Минимальный капитал EMI	350 000 EUR (EMD2, ст. 4)	Одинаков во всех странах ЕС: требование общеевропейское
Паспортизация в ЕЭП	EMI, платёжные учреждения и инвестиционные компании, лицензированные во Франции, могут работать во всех странах ЕЭП	Без получения дополнительной лицензии в каждой стране

Кроме того, подразделение ACPR Fintech Innovation Unit помогает инновационным компаниям на всех этапах лицензирования.

Список документов

Для подачи заявки на получение финансовой лицензии во Франции необходимо подготовить следующие категории документов:

Учредительные документы компании, включая устав (statuts), свидетельство о регистрации (выписку из Registre du Commerce et des Sociétés), документы, подтверждающие организационно-правовую форму и юридический адрес на территории Франции.

Бизнес-план (programme d’activité), содержащий детальное описание планируемой деятельности, целевых рынков, прогнозов доходов и расходов на три года, а также описание технической инфраструктуры.

Документы, подтверждающие наличие начального капитала в соответствии с требованиями для конкретного типа лицензии.

Информация о структуре собственности: данные об акционерах (прямых и косвенных), их финансовом положении и деловой репутации, подтверждение происхождения средств.

Сведения о руководителях и ключевых сотрудниках: резюме, дипломы, подтверждение опыта работы, справки об отсутствии судимости, документы, подтверждающие профессиональную пригодность.

Политики и процедуры AML/CFT: внутренние правила по противодействию отмыванию денег, идентификации клиентов (KYC), мониторингу транзакций и подаче сообщений о подозрительных операциях в Tracfin (Traitement du renseignement et action contre les circuits financiers clandestins).

Политика управления рисками и система внутреннего контроля: описание организационной структуры, функций контроля, процедур управления операционными и финансовыми рисками.

Описание IT-инфраструктуры и мер обеспечения безопасности платёжных операций (заключение Банка Франции по безопасности средств платежа).

Политика защиты средств клиентов (safeguarding), описывающая механизмы хранения и сегрегации клиентских средств.

Политика обработки персональных данных в соответствии с GDPR.

План обеспечения непрерывности бизнеса (BCP) и план восстановления деятельности (DRP).

Аудированная финансовая отчётность (для действующих компаний) или прогнозная финансовая отчётность (для новых компаний).

Преимущества юрисдикции

Франция обладает рядом существенных преимуществ для получения финансовой лицензии.

Крупнейший финансовый центр ЕС

Париж является ведущим финансовым хабом Европейского союза с высокой концентрацией банков, инвестиционных фондов и управляющих компаний.

Поддержка финтех-проектов со стороны регулятора

Специализированное подразделение Fintech Innovation Unit оказывает содействие инновационным компаниям и взаимодействует с регуляторами на всех этапах лицензирования.

Доступ к европейскому рынку через паспортирование

Лицензированные компании могут предоставлять услуги на территории Европейской экономической зоны без получения дополнительных лицензий в каждой стране.

Прозрачная и предсказуемая нормативная база

Французское законодательство детально регулирует лицензируемую деятельность и устанавливает понятные требования для финансовых организаций.

Работа в рамках Еврозоны

Членство Франции в Еврозоне упрощает проведение операций в евро и интеграцию с европейскими платёжными системами, включая SEPA и TARGET2.

Большой внутренний рынок

Франция насчитывает более 67 миллионов потребителей, что создаёт значительные возможности для масштабирования финансовых услуг и привлечения клиентов.

Свяжитесь с нами

Наши эксперты

Работу по сопровождению клиентов в процессе получения финансовых лицензий во Франции ведут специалисты юридического отдела COREDO.

Pavel Kos

Руководитель юридического отдела. Работает в компании COREDO с июня 2017 года, возглавляет юридический отдел с июля 2020 года. Специализируется на финансовом лицензировании, корпоративном праве и сопровождении сделок M&A. Образование — магистратура University of Finance and Administration (Прага), специализация «Финансы».

Alena Mach

Executive Director

Nikita Veremeev

Founder & NED

Gregory Lutsenko

Head of Compliance

Часто задаваемые вопросы

Какой регулятор выдаёт финансовые лицензии во Франции?

Основным регулятором является ACPR (Autorité de contrôle prudentiel et de résolution) — независимый орган при Банке Франции. Для инвестиционных услуг также требуется заключение AMF (Autorité des marchés financiers). Кредитные организации лицензируются совместно ACPR и Европейским центральным банком (ECB).

Каков минимальный капитал для получения EMI лицензии во Франции?

Минимальный начальный капитал для учреждения электронных денег (EMI) составляет 350 000 EUR в соответствии с Directive 2009/110/EC (EMD2), статья 4. Данное требование является общеевропейским и применяется во всех странах ЕС, включая Францию.

Сколько времени занимает получение лицензии платёжного учреждения?

Формальный срок рассмотрения заявки ACPR составляет три месяца с момента получения полного комплекта документов. Однако на практике процесс от начала подготовки документации до получения лицензии занимает от 6 до 12 месяцев, а в отдельных случаях и дольше.

Можно ли с французской лицензией работать в других странах ЕС?

Да, лицензированные во Франции EMI, платёжные учреждения и инвестиционные фирмы имеют право на пассопортирование услуг во все страны Европейской экономической зоны (ЕЭП). Процедура предполагает направление уведомления от французского регулятора (ACPR) регулятору принимающей страны.

Что такое упрощённое платёжное учреждение (Simplified Payment Institution)?

Это особый тип лицензии для компаний с объёмом платёжных операций не более 3 000 000 EUR в месяц (в среднем), которые не планируют осуществлять переводы денежных средств. Данный статус предусматривает сниженные требования к капиталу и внутреннему контролю, но не даёт права на европейский паспорт.

Какие требования предъявляются к руководителям лицензируемой компании?

Лица, фактически руководящие компанией, должны обладать безупречной деловой репутацией, достаточными знаниями и профессиональным опытом в сфере финансовых услуг. ACPR проверяет их квалификацию, опыт работы и отсутствие судимости.

Какова стоимость услуг COREDO по получению финансовой лицензии во Франции?

Стоимость услуг COREDO по сопровождению получения финансовой лицензии EMI/PSP во Франции составляет от 100 000 EUR + НДС. Конкретная стоимость определяется по итогам предварительного анализа проекта.

Какие AML-требования действуют во Франции?

Франция применяет строгие требования AML/CFT в соответствии с европейскими директивами и национальным Валютно-финансовым кодексом. Лицензированные компании обязаны внедрить процедуры идентификации клиентов (KYC), мониторинга транзакций, оценки рисков и подачи сообщений о подозрительных операциях в Tracfin. Нарушение требований может повлечь штрафы до 5 000 000 EUR или 10% от годового оборота.

Свяжитесь с COREDO

Если вы планируете получить финансовую лицензию во Франции, специалисты COREDO готовы предоставить профессиональную консультацию и сопровождение на всех этапах — от предварительного анализа до выдачи лицензии. Компания обладает обширным опытом в сфере финансового лицензирования в различных юрисдикциях ЕС.

Связанные услуги

Финансовые лицензии

Юридическое обслуживание и защита бизнеса во Франции

Регистрация компании во Франции