COREDO > Лицензирование > Финансовые лицензии > Лицензия Securities Trader

Лицензия Securities Trader

Лицензия Securities Trader — официальное разрешение на торговлю ценными бумагами в ЕС

Лицензия Securities Trader — это официальное разрешение на ведение торговой деятельности с ценными бумагами и операций с финансовыми инструментами на территории Европейского союза.

Лицензия позволяет вашей компании стать инвестиционной фирмой и осуществлять дилерские операции, брокерские услуги и управление портфелями во всех странах Европейского экономического пространства. С 2016 года COREDO помогает компаниям получить эту лицензию.

Получить консультацию

Стоимость услуг
от 25 000 EUR

Что разрешает лицензия

Лицензия Securities Trader даёт вашей компании право:

Осуществлять дилерские операции

покупать и продавать акции, облигации и деривативы на собственный счёт с использованием собственного капитала

Оказывать брокерские услуги

исполнять сделки с ценными бумагами по поручению клиентов и получать комиссионное вознаграждение

Управлять портфелями и ценными бумагами

предоставлять услуги инвестиционного управления портфелями клиентов, включая акции, облигации, фонды и деривативы

Оказывать услуги андеррайтинга

помогать компаниям в выпуске ценных бумаг, размещать ценные бумаги и гарантировать эмиссии

Предоставлять инвестиционные рекомендации

давать независимые или персонализированные рекомендации по инвестициям в ценные бумаги

Расширять деятельность на юрисдикции ЕЭП

использовать механизм паспортизации MiFID II для оказания услуг по всему ЕЭП без получения отдельных лицензий

В отличие от банковских лицензий, лицензия Securities Trader ориентирована на ценные бумаги и финансовые инструменты, а не на приём депозитов.

Подобно лицензии Forex Broker, она позволяет вести профессиональную инвестиционную деятельность, но охватывает более широкий спектр финансовых инструментов (не только валюты).

Регуляторная база: сравнение лицензий

Лицензия Securities Trader — это разрешение инвестиционной фирмы по MiFID II (Директива 2014/65/EU), а собственные средства определяются IFR (Регламент (EU) 2019/2033) и национальными правилами. Заявка подаётся в национальный финансовый регулятор — ČNB в Чехии, FSA в Эстонии или Банк Литвы. Таблица сравнивает капитал и разрешённые операции с другими лицензиями.

Критерий	Securities Trader	Банковская лицензия	Лицензия Forex Broker
Минимальный капитал	25 000–125 000 EUR	5 000 000 EUR	25 000–125 000 EUR
Дилерские операции	✅ Да	✅ Да	✅ Да (валюты)
Приём депозитов	❌ Нет	✅ Да	❌ Нет
Брокерские услуги	✅ Да	✅ Да	✅ Да
Управление активами	✅ Да	✅ Да	❌ Нет
Паспорт MiFID II	✅ Да	✅ Да	✅ Да

Ключевые требования для лицензии Securities Trader

Получите лицензию Securities Trader, выполнив строгие требования MiFID II и Регламента IFR (EU) 2019/2033:

Капитальные требования:

Минимальные собственные средства устанавливаются Регламентом (EU) 2019/2033 (IFR) и национальными нормами.

Сумма зависит от юрисдикции и категории торговой деятельности. Подробные диапазоны указаны в разделе FAQ. В целом ожидайте 25 000–125 000 EUR в различных юрисдикциях.

Капитал должен быть полностью оплачен и размещён в кредитном учреждении ЕЭП в соответствии с Регламентом (EU) 575/2013.

Квалифицированное руководство:

Члены правления, акционеры, директора и ключевые сотрудники должны обладать значительным профессиональным опытом на финансовых рынках и соответствующим финансовым образованием.

Необходима безупречная репутация. Регуляторы проводят скрининг по санкционным спискам (OFAC, санкции ЕС, национальные списки).

Компетенция в торговле ценными бумагами:

Необходимо подтвердить опыт торговли акциями, облигациями, деривативами, управления рисками, знание MiFID II, соответствие требованиям национального регулятора и защиту инвесторов.

Политики и процедуры управления рисками:

Внедрение систем управления кредитными, рыночными и ликвидными рисками. Для торговли ценными бумагами необходимы лимиты открытых позиций, стресс-тестирование инвестиционных портфелей, мониторинг достаточности капитала и регуляторная отчётность.

AML/CFT compliance:

Внедрение AML-контролей согласно Регламенту AMLR (2024/1624), включая процедуры KYC для всех клиентов, скрининг санкционных списков (OFAC, санкции ЕС), ведение реестров транзакций и ежегодные аудиты.

Инвестиционная политика и маркетинг:

Подробное описание типов торговых услуг, категорий клиентов (розничные, профессиональные, контрагенты), структуры комиссий, методов маркетинга, разрешённых финансовых инструментов и торговых стратегий.

IT-инфраструктура и безопасность:

Развёртывание надёжных торговых систем и инфраструктуры расчётов, защита данных клиентов, соответствие GDPR (Регламент 2016/679) и DORA (Регламент о цифровой операционной устойчивости).

Как мы работаем: этапы лицензирования

Получите разрешение на торговлю ценными бумагами, пройдя следующие этапы. Процесс обычно занимает 2–4 месяца в зависимости от юрисдикции:

Этап 1: Подготовка документов (2–4 недели)

Подготовка полного регистрационного пакета: корпоративные документы, выписки о бенефициарных владельцах, финансовые документы учредителей, квалификация руководства, описание торговой стратегии и целевых клиентов, IT-инфраструктура, политики управления рисками, процедуры AML/CFT и бизнес-план на 3–5 лет.

01

Этап 2: Подача заявки (1–2 дня)

Подача заявки в национальный финансовый регулятор (ČNB в Чехии, FSA в Эстонии, Банк Литвы в Литве и др.). Оплата государственной регистрационной пошлины, размер которой зависит от юрисдикции и не включён в стоимость услуг COREDO.

02

Этап 3: Проверка регулятором (1–3 месяца, зависит от юрисдикции)

Регулятор оценивает квалификацию руководства, обоснованность торговой стратегии, достаточность капитала и системы управления рисками. Все владельцы и бенефициарные владельцы проходят проверку репутации, санкционных списков и уголовной истории.

Регуляторы могут запросить уточняющую информацию, дополнительные документы или встречи с руководством.

03

Этап 4: Выдача лицензии (несколько дней–2 недели)

После одобрения лицензия регистрируется в государственном реестре инвестиционных фирм. Вы получаете номер лицензии и разрешение начать торговлю ценными бумагами.

04

Юрисдикции: где получить лицензию Securities Trader

COREDO оказывает услуги лицензирования в Европе и Азии. Таблица цен ниже отражает стоимость полного пакета лицензирования Securities Trader:

Юрисдикция	Стоимость в EUR	Типичные сроки	Примечание
Эстония (ЕС)	от 25 000 EUR	3–6 месяцев	Быстрое рассмотрение, среда, благоприятная для финтех
Литва (EU Securities)	по запросу	2–4 месяца	Часть ЕЭП, экспертиза COREDO в Балтии
Чехия (ЕС)	от 85 000 EUR	1–1,5 года	Ближе всего к штаб-квартире COREDO, консервативный регулятор ČNB
Сингапур (APAC)	по запросу	2–4 месяца	Лицензирование через MAS, Азиатско-Тихоокеанский регион

Стоимость услуг COREDO: Указанные цены включают полный пакет лицензирования (подготовка документов, регистрация, коммуникация с регулятором, консультация по требованиям) и указаны без НДС. Государственная регистрационная пошлина оплачивается отдельно.

Точная стоимость зависит от юрисдикции, типов финансовых инструментов, объёма торговли и специфики бизнес-модели. Свяжитесь с нашей командой для детального расчёта.

Лицензирование торговли ценными бумагами за пределами ЕС

Несмотря на мощное право паспортизации MiFID II в странах Европейского экономического пространства, многие инвестиционные фирмы расширяют свою деятельность за пределы Европы. COREDO помогает компаниям, занимающимся торговлей ценными бумагами, получить лицензии в крупных юрисдикциях вне ЕС.

Великобритания (FCA)

Инвестиционные фирмы лицензируются FCA по FSMA 2000 для операций с ценными бумагами, управления активами и консалтинга. После Brexit доступ к рынку ЕС требует отдельной лицензии MiFID II. Для работы в UK и ЕС необходима двойная авторизация и раздельный compliance.

Швейцария (FINMA)

Деятельность регулируется FINMA по FinIA и FinSA. Швейцария имеет независимую систему и требует отдельной лицензии для торговли ценными бумагами. Для работы с клиентами ЕС применяются требования MiFID II и режим трансграничного лицензирования.

Дубай/Объединённые Арабские Эмираты (DFSA/SCA)

DFSA регулирует операции в DIFC, SCA — на материке. Действуют отдельные режимы лицензирования и compliance. Для работы требуется регистрация в соответствующей юрисдикции и соблюдение локальных требований.

Канада (CIRO)

Дилеры ценных бумаг обязаны быть членами CIRO. AML/CTF регулируется FINTRAC. Требуется регистрация дилера, MSB-статус и внедрение AML/KYC-инфраструктуры для работы на рынке.

Почему COREDO

Доступ к рынкам ценных бумаг

право осуществлять дилерские операции и брокерские услуги по всему ЕЭП

Более низкий капитал

по сравнению с банковскими лицензиями (25 000–125 000 EUR против 5 000 000 EUR)

Паспорт MiFID II

быстрое расширение в другие юрисдикции без отдельных лицензий

Привлечение инвесторов

статус лицензированной инвестиционной фирмы формирует доверие

Гибкость

фокус на торговле ценными бумагами без банковских ограничений

Свяжитесь с нами

Наши услуги и расширение в ЕЭП

Ключевое преимущество — возможность предоставлять брокерские услуги во всех странах Европейского экономического пространства без отдельных лицензий. Механизм паспортизации MiFID II (статьи 34–35 Директивы 2014/65/EU) позволяет вашей компании:

Расширять услуги на другие страны ЕЭП через механизм паспортизации (пассивное предоставление услуг) путём уведомления регулятора страны регистрации

Привлекать торговых клиентов из всех стран ЕЭП, регулируемых в рамках MiFID II, без создания дочерних компаний или филиалов

Открывать филиалы и представительства в других юрисдикциях ЕЭП с минимальными регуляторными барьерами

Оказывать услуги в нескольких валютах (EUR, USD, GBP и др.) на различных рынках ценных бумаг

Это делает лицензию особенно ценной для амбициозных компаний, планирующих экспансию на европейском рынке ценных бумаг.

Наши эксперты

Pavel Kos

Павел работает в COREDO с июня 2017 года и возглавляет юридический отдел с июля 2020 года. Специализируется на получении инвестиционных лицензий в странах ЕС. Обладает глубокой экспертизой в лицензировании брокерских и торговых компаний, соответствии MiFID II и требованиях национальных регуляторов.

Alena Mach

Executive Director

Nikita Veremeev

Founder & NED

Gregory Lutsenko

Head of Compliance

Кейсы

Кейс 01Брокер ценных бумаг в Эстонии.

Задача: Небольшая брокерская фирма планировала предложить услуги торговли акциями и CFD на европейских биржах. Требовалась лицензия Securities Trader в Эстонии с капиталом 50 000 EUR.

Решение: COREDO координировала полный процесс лицензирования, включая торговые политики, стандарты исполнения ордеров и процедуры сегрегации клиентских средств.

Результат: Лицензия выдана за 3 месяца. Брокер начал распространение рыночных данных и исполнение сделок клиентов в течение 1 недели.

Кейс 02Дилер деривативов в Литве.

Задача: Фирма по торговле деривативами с капиталом 100 000 EUR планировала получить литовскую лицензию Securities для предложения структурированных продуктов и OTC-деривативов.

Решение: COREDO управляла процессом подачи заявки, включая разработку рамки управления рисками и документов раскрытия продуктов.

Результат: Банк Литвы (Lietuvos bankas) одобрил лицензию за 2,5 месяца. Фирма начала продажу деривативов институциональным клиентам.

Кейс 03Инвестиционная фирма в Чехии.

Задача: Чешская инвестиционная консалтинговая фирма расширяла деятельность, включая управление портфелями ценных бумаг и дискреционную торговлю. Требовалась полная лицензия Securities Trader.

Решение: COREDO подготовила комплексную документацию для лицензирования, включая инфраструктуру compliance, процедуры надзора за транзакциями и оценки пригодности.

Результат: ČNB выдала лицензию за 14 месяцев. В течение 3 месяцев после авторизации фирма управляла институциональными портфелями объёмом 50 000 000 EUR.

Обсудите ваше приобретение

Часто задаваемые вопросы

Какой минимальный капитал необходим?

Минимальные собственные средства варьируются в зависимости от юрисдикции и типа торговой деятельности: 25 000–50 000 EUR в Эстонии, 30 000–85 000 EUR в Литве, 50 000–125 000 EUR в Чехии и от 60 000 EUR в Сингапуре. Систематические интернализаторы (Systematic Internalisers) должны иметь 5 000 000 EUR. Требования установлены Регламентом (EU) 2019/2033 (IFR) и национальными нормативными актами.

В чём разница между лицензией Securities Trader и полной авторизацией инвестиционной фирмы?

Лицензия Securities Trader (также называемая авторизацией инвестиционной фирмы по MiFID II) охватывает спектр инвестиционных услуг. Небольшие фирмы могут квалифицироваться как инвестиционные фирмы класса 1 по IFR с ограниченными услугами и более низким капиталом (25 000–50 000 EUR). Крупные фирмы, исполняющие ордера клиентов или осуществляющие дилерскую деятельность, должны относиться к более высоким классам капитала. Подходящая структура зависит от планируемых услуг и целевой клиентской базы.

Какие финансовые инструменты можно предлагать клиентам?

Вы можете предлагать акции, облигации, деривативы (фьючерсы, опционы, свопы), инвестиционные фонды, структурированные продукты и другие финансовые инструменты в соответствии с условиями лицензии и регуляторными требованиями.

Можно ли приобрести готовую компанию с лицензией Securities Trader?

Да — COREDO предлагает готовые компании с действующими финансовыми лицензиями как альтернативу полной процедуре лицензирования. Приобретение уже лицензированного субъекта значительно сокращает время выхода на рынок. Однако регуляторы должны одобрить смену собственников и руководства. Требуется due diligence и уведомление регулятора. Свяжитесь с COREDO для изучения доступных вариантов.

Какие обязательства возникают после получения лицензии?

Постлицензионные обязательства существенны: ежегодная регуляторная отчётность, периодические внутренние аудиты процедур AML/CFT, мониторинг достаточности капитала по IFR (Регламент (EU) 2019/2033), отчётность по транзакциям согласно MiFIR, пересмотр политики наилучшего исполнения и оценки пригодности клиентов. COREDO предлагает аутсорсинг compliance и поддержку MLRO для обеспечения постоянного соответствия требованиям.

Каковы последствия нарушения AML-требований после получения лицензии?

Несоблюдение обязательств AML/CFT после получения лицензии влечёт серьёзные санкции: штрафы до 5 000 000 EUR или 10% годового оборота согласно AMLR (2024/1624), приостановление или отзыв лицензии Securities Trader, а также персональная ответственность директоров. Регуляторы Эстонии, Литвы и Чехии проводят плановые проверки и могут назначить усиленный надзор при выявлении любых нарушений в сфере AML.

Свяжитесь с нами

Контактная информация COREDO:

COREDO · +420 228 886 867 · info@coredo.eu K Cervenemu dvoru 3269/25a, Prague, 130 00

Получить консультацию:

Оставьте заявку на нашем сайте или позвоните нам. Наша команда свяжется с вами в течение 24 часов для обсуждения вашего проекта, оценки возможностей, подбора оптимальной юрисдикции и расчёта стоимости услуг лицензирования торговли ценными бумагами.

Связанные услуги

Финансовые лицензии

AML Audit

Финансовое лицензирование в Европейском Союзе