COREDO > Licencování > Finanční licence v EU > Licence na směnu valut a licence forex brokera

Licence na směnu valut a licence forex brokera

Co je licence na směnu valut

Licence pro směnárenskou činnost umožňuje společnostem legálně provádět operace s cizími měnami a může mít různé formy v závislosti na obchodním modelu společnosti. Může jít o registraci směnárny pro obsluhu klientů na místním trhu nebo o investiční licenci pro poskytování profesionálních služeb na devizovém trhu.

Společnost COREDO od roku 2016 pomáhá klientům se získáním licencí a povolení pro směnárenskou činnost a poskytuje kompletní podporu — od výběru nejvhodnějšího regulatorního modelu až po komunikaci s dohledovými orgány a zahájení podnikání.

Získejte konzultaci

Cena služby
od 158 600 Kč

Typy licencí: co umožňují a kdo je potřebuje

Povolení k činnosti směnárníka je vhodné pro společnosti a podnikatele, kteří plánují otevřít směnná místa — ať již v obchodních centrech, v hotelech nebo na letištích. Jedná se o optimální volbu pro malé a střední podniky působící především s fyzickými osobami na národním trhu.

Licence forex brokera (MiFID II) je nezbytná pro společnosti, které hodlají:

Poskytovat brokerské služby na měnových trzích — přijímat a plnit klientské pokyny k nákupu a prodeji měnových párů (EUR/USD, GBP/EUR a dalších) na burzovních a mimoburzovních obchodních místech.

Provozovat maržové obchodování a poskytovat pákový efekt — umožňovat klientům využívat vypůjčené prostředky k otevírání pozic přesahujících vlastní vklad.

Provádět market-making nebo dealerské operace — kotovat ceny a vystupovat jako protistrana v obchodech klientů s využitím vlastního kapitálu.

Spravovat klientská portfolia s měnovými aktivy nebo poskytovat investiční poradenství související s cizími měnami.

Rozvíjet mezinárodní podnikání prostřednictvím EU passportingu — získat jedinou licenci MiFID II a poskytovat služby ve všech 30 státech EHP bez absolvování lokálních autorizačních postupů.

Regulační rámec

Směnárna v České republice

Směnárenská činnost v České republice se řídí zákonem č. 277/2013 Sb., o směnárenské činnosti. Dozorovým orgánem je Česká národní banka (ČNB).

K otevření fyzického směnného místa potřebujete povolení ČNB k činnosti směnárníka. Každou provozovnu je pak nutné oznámit ČNB nejpozději tři pracovní dny před zahájením směnárenské činnosti v ní.

Provozní požadavky zahrnují: dodržování limitů hotovostních operací, identifikaci klientů při transakcích nad stanovenými prahy, vedení provozního deníku a vydávání potvrzení s kurzem směny klientům.

Forex broker podle MiFID II

Činnost forex brokerů v EU je regulována Směrnicí MiFID II (2014/65/EU) a doprovodným Nařízením MiFIR (600/2014). Tyto předpisy se použijí od 3. ledna 2018 a vytvořily jednotný rámec pro licencování investičních podniků na celém území EU.

Od 26. června 2021 byl pro investiční podniky zaveden zvláštní obezřetnostní režim: Nařízení IFR (Regulation (EU) 2019/2033) a Směrnice IFD (Directive (EU) 2019/2034), které nahradily pravidla CRD IV v oblasti nebankovních investičních podniků. IFR/IFD zavádí třístupňový systém obezřetnostních požadavků.

Činnost forex brokera v oblasti AML/CFT se řídí Nařízením AMLR (Regulation (EU) 2024/1624), použitelným od 10. července 2027; do té doby platí vnitrostátní předpisy provádějící směrnici (EU) 2015/849.

Požadavky na získání povolení

Požadavky pro povolení k činnosti směnárníka (Česká republika)

Požadavky ČNB pro udělení povolení k činnosti směnárníka:

Právní struktura:

právnická osoba (např. s.r.o. nebo a.s.) nebo fyzická osoba se sídlem nebo provozovnou na území České republiky (zákon č. 277/2013 Sb., § 6 odst. 1 písm. a)).

Důvěryhodnost a kvalifikace:

důvěryhodnost žadatele, jeho vedoucích osob a skutečných majitelů; vedoucí osoby, které skutečně řídí směnárenskou činnost, musí mít ukončené střední vzdělání s maturitní zkouškou (§ 6 odst. 1 písm. b) a c)).

Soulad s požadavky AML:

vypracování a zavedení interní politiky AML/CFT, identifikace klientů při transakcích nad stanovenými prahy.

Provozovna:

každou provozovnu je nutné oznámit ČNB nejpozději tři pracovní dny před zahájením činnosti v ní; čistě bezhotovostní online konverze pod zákon č. 277/2013 Sb. nespadá.

Správní poplatek:

správní poplatek za žádost o povolení hradí klient zvlášť; není součástí ceny služeb COREDO.

Požadavky pro forex brokera (MiFID II)

Požadavky na investiční podnik podle MiFID II / IFR / IFD jsou výrazně přísnější:

Minimální základní kapitál:

závisí na investičních službách v povolení (IFD, čl. 9):

75 000 EUR — přijímání a předávání pokynů, provádění pokynů, obhospodařování portfolia, investiční poradenství nebo umísťování bez pevného závazku, pokud podnik nesmí držet peněžní prostředky nebo cenné papíry klientů
150 000 EUR — ostatní případy, např. pokud podnik drží peněžní prostředky nebo cenné papíry klientů
750 000 EUR — obchodování na vlastní účet nebo upisování/umísťování s pevným závazkem

Upozornění: uvedené částky jsou regulačními požadavky na počáteční kapitál společnosti stanovenými Směrnicí IFD, nikoli cenou za licenční poradenství COREDO.

Kvalifikace vedení (Fit & Proper):

ředitelé, členové správní rady a klíčoví funkcionáři (compliance officer, MLRO, risk manager) musí prokázat zkušenosti na finančních trzích, bezúhonnost a projít prověřením regulátora.

Korporátní struktura:

právnická osoba registrovaná v zemi autorizace s reálnou fyzickou přítomností (provozní kancelář, nikoli „poštovní schránka”).

Programové dokumenty:

podrobný podnikatelský záměr popisující služby, klientské segmenty, obchodní strategie, systém řízení rizik, marketingovou politiku a strukturu odměňování.

Politiky AML/CFT:

vypracování a zavedení zásad KYC, monitoringu transakcí, hlášení podezřelých operací (SAR) a jmenování MLRO.

IT infrastruktura:

spolehlivé obchodní a účetní systémy, soulad s požadavky kybernetické bezpečnosti dle DORA (Regulation (EU) 2022/2554) a ochrana osobních údajů podle GDPR.

Řízení rizik:

systémy limitů otevřených pozic, zátěžového testování a sledování kapitálové přiměřenosti.

Dostupné jurisdikce a poplatky za služby COREDO

COREDO doprovází klienty při získávání těchto povolení v několika jurisdikcích:

Typ licence	Jurisdikce	Regulátor	Minimální kapitál	Poplatek za služby COREDO	Lhůty	Podrobnosti
Směnárna	Česká republika	ČNB	zákon nestanoví	od 158 600 Kč + DPH	1–3 měsíce	Finanční licence v České republice
Forex Broker (MiFID II)	Česká republika	ČNB	75 000 / 150 000 / 750 000 EUR podle rozsahu služeb (IFD, čl. 9)	na vyžádání	rozhodnutí do 6 měsíců od podání úplné žádosti (MiFID II, čl. 7 odst. 3)	Licence obchodníka s cennými papíry v České republice
Forex Broker (MiFID II)	Estonsko	Finantsinspektsioon	75 000 / 150 000 / 750 000 EUR podle rozsahu služeb (IFD, čl. 9)	na vyžádání	rozhodnutí do 6 měsíců od podání úplné žádosti (MiFID II, čl. 7 odst. 3)	Finanční licence v Estonsku
Forex Broker (MiFID II)	Litva	Lietuvos bankas	75 000 / 150 000 / 750 000 EUR podle rozsahu služeb (IFD, čl. 9)	na vyžádání	rozhodnutí do 6 měsíců od podání úplné žádosti (MiFID II, čl. 7 odst. 3)	Finanční licence v Litvě
Forex Broker (MiFID II)	Kompletní balíček (EU)	příslušný orgán zvolené země EU	75 000 / 150 000 / 750 000 EUR podle rozsahu služeb (IFD, čl. 9)	na vyžádání	rozhodnutí do 6 měsíců od podání úplné žádosti (MiFID II, čl. 7 odst. 3)	Finanční licencování v Evropské unii
Money Services Business (MSB): směna cizích měn	Kanada	FINTRAC	pro registraci u FINTRAC se minimální kapitál nevyžaduje	na vyžádání	stanovuje se individuálně	Finanční licence v Kanadě

Poznámka: poplatky za služby COREDO zahrnují právní poradenství, přípravu dokumentů a komunikaci s regulátorem. Minimální základní kapitál společnosti (regulační požadavek) je samostatnou položkou nákladů a není součástí poplatků za služby COREDO.

Globální dosah mimo EU

Ačkoli je tato stránka zaměřena na českou regulaci, COREDO poskytuje podporu při licencování směnárenské činnosti a převodů peněz také mimo Evropskou unii. Pro klienty se zájmem o expanzi na globální trhy nabízíme poradenství v následujících jurisdikcích:

Spojené království — Směnárna je podle Money Laundering Regulations 2017 money service business a pro AML dohled se registruje u HMRC, pokud již nepodléhá dohledu Financial Conduct Authority (FCA). Převody peněz (money remittance) navíc vyžadují registraci nebo povolení FCA podle předpisů o platebních službách.
Kanada — Devizové obchody a převody peněz jsou regulovány jako „money services business” (MSB) pod dozorem Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada (FINTRAC). Pro subjekty provádějící směnu cizích měn je registrace u FINTRAC povinná.
Singapur — Směna peněz (money-changing) je platební službou podle Payment Services Act 2019; směnárníci potřebují licenci money-changing od Monetary Authority of Singapore (MAS).
Spojené arabské emiráty a Dubai — Směnárenskou činnost licencuje a dohlíží na ni Centrální banka SAE (CBUAE); ve finanční volné zóně DIFC reguluje finanční služby Dubai Financial Services Authority (DFSA). Jsou vyžadovány specifické licence v závislosti na umístění a modelu podnikání.
Švýcarsko — Profesionální směna měn a převody peněz jsou finančním zprostředkováním podle zákona proti praní peněz (AMLA, čl. 2 odst. 3 písm. b) a c)); takoví zprostředkovatelé se musí přidružit k samoregulační organizaci (SRO) uznané Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA) (AMLA, čl. 14).

COREDO má zkušenosti s orientací v těchto režimech mimo EU a může pomoci klientům identifikovat optimální globální strategii pro licencování. Naše činnost se neomezuje pouze na Evropu — poskytujeme komplexní podporu mezinárodního rozšíření devizové činnosti.

Poplatky za získání licence směnárny v České republice

Služba získání povolení k činnosti směnárníka v České republice zahrnuje kompletní doprovod od úvodní analýzy až po udělení povolení ČNB.

Součástí služby je:

Provedení předběžného due diligence žadatele (ředitel, skutečný vlastník)

Konzultace ohledně výběru optimální struktury a formy provozu

Registrace nebo přizpůsobení právnické osoby pro provoz směnárny

Kontrola vámi předložených dokumentů a doporučení k jejich opravě, je-li třeba

Příprava žádosti a veškeré doprovodné dokumentace pro ČNB

Komunikace s ČNB v průběhu posuzování žádosti

Registrace žadatele v systému ČNB a obdržení rozhodnutí o udělení povolení

Lhůty: příprava dokumentů — 1–2 týdny; posuzování ČNB — 1–3 měsíce. Cena nezahrnuje: správní poplatek, vnitřní předpisy AML a řídicího a kontrolního systému a překlady dokumentů.

Postup získání licence forex brokera (MiFID II)

Licencování forex brokera v EU probíhá v několika fázích, jejichž délka závisí na zvolené jurisdikci a míře připravenosti žadatele.

Předběžný screening a výběr jurisdikce

COREDO provede analýzu obchodního modelu klienta, ověření ředitelů a skutečných vlastníků z hlediska souladu s požadavky Fit & Proper, posouzení připravenosti na kapitálové požadavky a doporučí optimální jurisdikci. V této fázi se určují potřebné investiční služby a odpovídající minimální počáteční kapitál (IFD, čl. 9).

01

Registrace právnické osoby

Zřízení nebo přizpůsobení korporátní struktury ve zvolené jurisdikci. Otevření bankovního účtu, vytvoření základního kapitálu. Jmenování ředitelů, compliance officera a MLRO.

02

Příprava dokumentačního balíčku

Vypracování podnikatelského záměru, politik AML/CFT/KYC, postupů řízení rizik, IT dokumentace (soulad s DORA, GDPR), dokumentace k obchodním podmínkám a klientským smlouvám. Toto je nejpracnější fáze, která určuje kvalitu celé žádosti.

03

Podání žádosti regulátorovi

Žádost s kompletním dokumentačním balíčkem se podává příslušnému národnímu orgánu: ČNB (Česká republika), Finantsinspektsioon (Estonsko), Lietuvos Bankas (Litva). Regulátor zkontroluje úplnost a přistoupí k formálnímu posouzení.

04

Posouzení regulátorem (až 6 měsíců od podání úplné žádosti)

V průběhu posouzení může regulátor požadovat dodatečné dokumenty a klást otázky ředitelům a klíčovým zaměstnancům. COREDO koordinuje komunikaci s regulátorem a operativně poskytuje požadované materiály.

05

Vydání licence a post-autorizační kroky

Po autorizaci je společnost zapsána do veřejného rejstříku regulátora a do seznamu investičních podniků ESMA. COREDO pomáhá s oznamováním regulátorům o záměru využít passporting k působení v dalších zemích EHP. Poté je licencovaný forex broker povinen pravidelně předkládat zprávy regulátorovi, udržovat kapitálovou přiměřenost, aktualizovat AML politiky a podstupovat pravidelné kontroly.

06

Naši odborníci

Tým COREDO pro finanční licencování doprovází od roku 2016 získávání licencí v EU i mimo ni.

Pavel Kos

Vedoucí právního úseku. V COREDO pracuje od června 2017, právní oddělení vede od července 2020. Disponuje rozsáhlými zkušenostmi s doprovázením projektů finančního licencování v České republice a dalších jurisdikcích EU.

Alena Mach

Executive Director

Nikita Veremeev

Founder & NED

Gregory Lutsenko

Head of Compliance

Často kladené otázky

Čím se liší povolení k činnosti směnárníka v České republice od licence forex brokera?

Povolení ČNB k činnosti směnárníka opravňuje ke směně cizí měny v hotovosti přímo pro klienty na domácím českém trhu. Postup je jednodušší a méně nákladný: od 158 600 Kč + DPH a 1–3 měsíce. Licence forex brokera (MiFID II) je autorizace investičního podniku k brokerským, dealerským a poradenským službám na měnových trzích celého EHP. Výrazně složitější a kapitálově náročnější postup: cenu služeb COREDO sdělíme na vyžádání a navíc je třeba regulační základní kapitál.

Potřebuji licenci, pokud plánuji spustit online směnárnu pouze pro uživatele v České republice?

Záleží na modelu. Zákon č. 277/2013 Sb. se vztahuje na směnu bankovek, mincí nebo šeků jedné měny za jinou měnu a na některé směny bezhotovostních prostředků na hotovost; tato činnost vyžaduje povolení ČNB k činnosti směnárníka. Čistě bezhotovostní online konverze pod tento zákon nespadá, může však vyžadovat jiné oprávnění, například podle předpisů o platebních službách. COREDO pomůže určit správný typ povolení pro váš obchodní model a provede vás celým procesem.

Které jurisdikce jsou nejvhodnější pro získání licence forex brokera?

Mezi nejoblíbenější jurisdikce pro licencování v EU patří: Česká republika (ČNB, pragmatický regulátor), Estonsko (EFSA, relativně rychlé lhůty), Litva (Lietuvos Bankas, regulační prostředí přívětivé k fintechům). Výběr jurisdikce závisí na obchodním modelu, výši základního kapitálu, geografii klientů a provozních požadavcích. COREDO před doporučením jurisdikce analyzuje obchodní model každého klienta.

Umožňuje licence MiFID II působení ve všech zemích EU?

Ano, mechanismus passportingu MiFID II umožňuje společnosti s licencí získanou v jedné zemi EHP poskytovat služby ve všech 30 státech EHP (27 zemí EU + Norsko, Island, Lichtenštejnsko) — buď přeshraničním poskytováním služeb, nebo prostřednictvím zřízení pobočky — bez opětovného licencování v každé zemi.

Jaké dokumenty jsou potřeba pro získání licence forex brokera?

Základní dokumentační balíček zahrnuje: podnikatelský záměr, dokumenty o registraci právnické osoby, dokumenty ředitelů a skutečných vlastníků (cestovní pas, výpis z rejstříku trestů, životopis, potvrzení kvalifikace), zakladatelské dokumenty, politiku AML/KYC, politiku řízení rizik, IT dokumentaci a finanční projekce. Přesný seznam závisí na jurisdikci. COREDO poskytuje kompletní kontrolní seznam a vzory dokumentů.

Jak dlouho trvá získání licence forex brokera?

Podle MiFID II musí regulátor rozhodnout do šesti měsíců od obdržení úplné žádosti (čl. 7 odst. 3); celková doba závisí také na jurisdikci a na době přípravy dokumentace. Rychlost je z velké části dána připraveností žadatele a rychlostí odpovědí na dotazy regulátora.

Je licence forex brokera potřeba pro kryptoměnovou směnárnu?

Ne. Činnost v oblasti směny kryptoaktiv není regulována MiFID II, ale Nařízením MiCA (Regulation (EU) 2023/1114). Kryptoměnové směnárny potřebují licenci CASP (Crypto-Asset Service Provider). COREDO zajišťuje licencování CASP v České republice, Estonsku, Lotyšsku, Litvě, Polsku a na Slovensku.

Získat konzultaci

Získejte konzultaci od specialisty COREDO a zjistěte, který typ licence je vhodný pro vaše podnikání.

COREDO působí od roku 2016 a doprovází klienty ve všech fázích finančního licencování — od úvodní analýzy až po post-autorizační podporu. Naši právníci mají praktické zkušenosti s komunikací s ČNB, EFSA, Lietuvos Bankas a dalšími regulátory v Evropě, stejně jako s regulačními orgány v Kanadě, Singapuru, Spojených arabských emirátech a dalších zemích mimo EU. Ať se chystáte na lokální českou registraci nebo plánujete globální expanzi devizové činnosti, jsme připraveni vás provázet.

Související služby

Získání licence na směnu valut nebo licence forex brokera často vyžaduje doprovodné služby:

Finanční licence v EU

AML Audit

Finanční licencování v Evropské unii