Грядет пора, когда в РФ и краудфандинг будет четко регламентирован. В последнюю декаду апреля каб. мин проголосовал за подобный законопроект, правда, вернул его на доработку. И все же, что изменится с принятием этого закона?
Краудфандинг уже давно требует собственных четких норм и правил, которые регулировали бы жизнедеятельность площадок, занимающихся привлечением инвестиций нетрадиционными методами. Сейчас каждая такая платформа-площадка заключает договора, ведет отношения с партнерами, инвесторами, основываясь и адаптируя под себя нормы, почерпнутые из Гражданского кодекса РФ.
Главные сложности, с которыми сталкивают сотрудники подобных площадок, заключаются не в том, чтобы применить верную форму договора, а в правильном налогообложении всех сторон сделок, в создании таких условий, при которых риски у инвесторов будут минимальными.
Найдено ли необходимое решение в законопроекте? Беседа с инвесторами имеющихся платформ позволила разобраться, что их тревожит, а анализ нового документа показал, каким образом страхи и проблемы инвесторов решаются в готовящемся документе.
Требования к сервису
Дмитрий Криворотов (один из инвесторов) надеется, что новый документ будет содержать регламенты, касающиеся операторов платформ, что в конечном итоге убережет инвестиции. Сейчас оператором платформы есть возможность выступить у любого юр лица. При этом его прошлое или настоящее состояние и надежность не учитывается. А ведь «багаж» может быть не радужным – заблокированный р/с счет, судебное разбирательство, факт воровства.
А ведь многие площадки пропускают средства через собственный р/с счет, что рискованно.
Ряд платформ пользуются номинальным счетом. Это безопаснее для инвесторов, ведь деньги на таком счете остаются в собственности инвесторов.
В этом случае компании сталкивают с техническими сложностями, одной из них является проблема с открытием счета (банки подозрительно относятся к номинальным счетам и не стремятся их открывать), а также с трудностями в составлении отчетов по всем проводимым операциям.
Планируемый к принятию, документ содержит правила и требования, которым должен соответствовать оператор платформы:
- относится к одной из видов коммерческих структур, в которых разделен уставной капитал на части;
- быть внесенным в реестр, подведомственный Банку России;
- не совмещать краудфандинг с какими-либо иными функциями, кроме торговли, брокерства, управленческой деятельности и т.д.;
- иметь собственные деньги в размере от 5 миллионов рублей и выше;
- проводить все расчеты по номинальному счету.
При этом регламентированы и требования к исполнительному органу, который должен быть единоличным и им не может быть юр лицо.
Внесение оператора платформы в реестр позволит контролировать его действия и сделать этот сегмент более упорядоченным и системным. Сейчас же в роли оператора способен выступать даже ИП, а контроля за фин. состоянием таких структур и вовсе нет.
Кстати, нашумевших судебных разбирательств, в ходе которых пытались бы привлечь к ответственности подобные платформы, пока не зафиксировано, что является индикатором состояния данной отрасли. Жесткий регламент проведет «естественный» отбор и место под солнцем останется только за сильными и крупными платформами.
Какими должны быть проекты?
В законопроекте прописаны и требования для собственно краудфандингового проекта. Случается, что за проектом выступает физ. лицо. Иногда мошенники скрываются под прикрытием и юр лица.
Такие неприятные моменты устраняются сейчас площадками в индивидуальном порядке. Большой список требований к инвест проектам свидетельствует о добросовестности платформы. Иногда площадки берут дополнительное время для более детального анализа документов или беседуют с идейным вдохновителем проекта.
Кстати, угрозы недобросовестного поведения от инвест проектов имеют место быть.
Законопроект предусматривает жесткие требования и к тем, кто с помощью проекта через площадку привлекает средства:
- проект имеет право представлять как минимум ИП, а лучше – коммерческая структура;
- отсутствие заявления о признании банкротства;
- управленцами не могут выступать граждане, с «подмоченной» деловой репутацией, критерии соответствия которой обозначены в правилах инвест площадки.
Но здесь кроется противоречие – четких правил и критерий оценки на «соответствие» деловой репутации пока не существует.
Вопросы по налогам
Если инвестор вкладывает свои средства в проект, то он закономерно должен получить с них прибыль, затем неукоснительно следует уплата налогов. Это самый больной вопрос для инвесторов.
Сейчас это выглядит следующим образом:
- доход облагается 13-процентным налогом;
- в качестве налогового агента выступает именно проект, что делает затруднительными расчеты и саму уплату. Площадки стремятся сами быть налоговыми агентами, но законодательно им это запрещено.
Большинство инвесторов мечтают о том, чтобы НДФЛ снизили с 13 процентов до 1-2 процентов – а в идеале отменили для подобных проектов. Обосновывает свою точку зрения Руслан Дудов (инвестор) таким образом: малый бизнес плохо или вообще не получает кредиты у банков на свои проекты, краудфандинг – это возможность встать на ноги именно для такого предпринимательства. Следовательно, инвесторы должны пользоваться всевозможными льготами, в том числе и налоговыми.
Так как пока ничего не предвещает, что налоговую ставку для инвесторов снизят, то вот роль налогового агента, возможно, переместят на платформу. Правда, новый законопроект не предусматривает пока никаких изменений в этом вопросе. Хотя именно здесь требуется быстрое и удобное для всех решение, которое бы упростило ведение отчетности и увеличило бы сборы в казну в виде налогов.
Как спасти инвестиции?
Самым проблемным для инвесторов является момент взыскания собственных денег из проекта, если им не исполняются обязательства по возврату.
Трудности вот в чем. Прежде всего, все договора оформляют на площадке, и инвестор, отдавая деньги, не получает взамен никаких документов в бумажном виде.
К тому же, не помогает даже обращение в судебные инстанции. Можно выиграть суд, но добиться исполнения его решения сложно.
Так, в марте Арбитражный московский суд встал на сторону инвестора с одной из краундфандинговых платформ.
История банальна: проект не выплачивал в срок проценты и не спешил с возвратом денег инвестора. Суд пришел к выводу о том, что претензии инвестора были обоснованными и постановил вернуть инвестору заявленную сумму долга и проценты по нему.
Это был важный прецедент для инвесторов краундфандинговых платформ, подтверждающий работоспособность системы в целом и правомочность договоров, которые заключаются платформой.
Инвесторы не отказались бы от того, чтобы такая судебная процедура проводилась по сокращенному регламенту. На данный момент длительность тяжбы составляют несколько месяцев, при обжаловании процесс затянется на срок до полугода и более.
Правда среди инвесторов бытует и кардинально отличающееся от других мнение – о бесполезности и ненужности законопроекта. Александр Бахирев (инвестор) считает, что вполне приемлемо руководствовать Гражданским кодексом, перерабатывая их.
Частный инвестор видит в законопроекте угрозу того, что на содержание сервиса теперь будут затрачиваться большие суммы. А на деле получится новая структура, которая расплодит коррупцию и экономического эффекта от нее в целом не будет.